Энэ m 0. Мөнгөний масс ба түүний үндсэн нэгжүүд

Мөнгөний масс ба мөнгөний дүүргэгч - Эдгээр нь харилцан хамааралтай, харилцан хамааралтай байдаг.

Бэлэн мөнгө Төлбөрийн хослол, худалдан авах, хуримтлагдсан хөрөнгийг худалдан авах, хуримтлуулах, хууль ёсны байгууллага, үнэндээ эдийн засгийн харилцаанд оролцдог. Мөнгөний масс нь тоон үзүүлэлт дээр мөнгөний хөдөлгөөнийг тодорхойлдог.

Мөнгө, бэлэн мөнгө, бэлэн бус хөрөнгөөр. Бүтэцийн дагуу энэ нь идэвхтэй хэсэгт хуваагддаг (эдийн засгийн дансанд оролцдог) ба идэвхгүй тооцоо, үлдэгдэл, үлдэгдэл, төлбөр тооцоо хийх боломжтой.

Мөнгөний масс нь энгийн биш бөгөөд бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bдавхцдаггүй. Үнэндээ мөнгөний массын хувийг эзэлж буй мөнгөний хувь нь тийм ч сайн биш бөгөөд бүх бизнес эрхэлдэг.

Тус улсын хөгжлийн түвшин нь мөнгөний эргэлт, мөнгөний нийт мөнгөний нийтлэг байдлын тогтвортой байдлыг тодорхойлдог. Жишээлбэл, АНУ-д, АНУ-д энэ үзүүлэлт нь 5-10% -иас хэтрэхгүй бөгөөд CIS орнуудад CIS орнуудад 30% -иас хэтрэхгүй. Улс орны мөнгөний нийт массаас илүү их, бага уян хатан мөнгөний систем өөрөө байдаг. Мөнгөн масс ба мөнгөний дүүргэгч нь хэвийн үйл ажиллагааг хангах зөв харилцаатай байх ёстой.

Мөнгөний массын нэг хэсэг нь ийм бүрэлдэхүүн хэсгийн нэг хэсэг нь төлбөр, бүтээгдэхүүн худалдан авах, худалдан авахад шууд ашиглах боломжгүй байдаг. Эдгээр нь яаралтай хадгаламжийн хадгаламж, сурталчилгаа, сурталчилгаа гэх мэт. Тэдгээрийг "кваси-мөнгө" гэж нэрлэдэг (лат. "Бараг"). Нийт бүтэц дэх мөнгөний энэ хэсэг нь маш их ач холбогдолтой, жинтэй хэсэг юм.

МӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ байнга өөрчлөгддөг. Арилжааны бирж, төлбөрийн харилцааны талаархи өөр өөр шатанд, өөр өөр байсан. Өнгөрсөн зууны эхэн үед алтан эргэлтээр хөгжсөн орнуудын массын маск нь дараахь массын бүтэц нь ойролцоогоор дараахь зүйл байсан: 40% нь алтан зоос, 10% нь Кредит байгууллагуудын хувьд 10%, 40% нь зээлийн зоос, 40% нь зээлийн байгууллагуудын 10%, хувьцааны 40% байсан. Дэлхийн 1-р дайны өмнө эдгээр үзүүлэлтүүд, эдгээр үзүүлэлтүүд дараахь байдлаар өөрчлөгдсөн: 15%, 22%, 67%, 67%.

Мөнгөний хөдөлгөөнийг шинжлэх, энэ үйл явцын өөрчлөлтийг тодорхой хугацаанд ашиглах мөнгөний масс ба мөнгөний дүүргэгчӨөр ангилал.

Мөнгөний дүүргэгч нь маш их мөнгөээс бүрдэх мөнгө эсвэл санхүүгийн хөрөнгийн үзүүлэлт юм.

Энэ утгаараа мөнгөний нийлүүлэлт, мөнгөний дүүргэгч нь харилцан биелэгддэг. Дангал гэж нэрлэгдэх нь дараагийн нэгж тус бүрт дараагийн хэсгүүдийг багтаах алхамыг илэрхийлдэг. Ийм тохиолдолд дараагийн үзүүлэлт бүр нь бага хөрвөх чадвартай хөрөнгө орно. Тэдгээр нь МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЭЛ, МЭДЭЭ.

Эргэлтийн M0 -nalous мөнгийг эргүүлэн татах (зоос, мөнгөн дэвсгэрт, Төрийн сангийн тийз).

ML нэгж нь ашигласан дансны болон ашигласан дансан дахь данс, хөрөнгийг багтаасан болно

M2 нэгж нь арилжааны банкууд болон Богино хугацааны засгийн газрын үнэт цаас, хадгаламжийн үнэт цаасыг Богино хугацаанд эсвэл данснаас авах боломжтой.

MH Unit нь M2, хадгаламжийн хадгаламжийг зээлийн байгууллагуудад, мөн мөнгөний зах зээлийн үнэт цаасны хадгаламж.

M4 нийлбэр нь M3 ба зээлийн байгууллагуудад хадгаламж орно.

Мөнгөний нийлүүлэлтийг тооцоолохдоо мөнгөний нийлүүлэлтийг дараахь дарааллаар нь тооцохыг дараах дарааллаар хэрэгжүүлсэн. Энэ нь M0, ML, M2, M2 ба M2, M2 юм. Оросын мөнгөний нийлүүлэлт, бэлэн мөнгөний хэмжээ нь тодорхойлогддог бөгөөд энэ нь тодорхойлогддог бөгөөд энэ чиг хандлага нь бууралтад орохгүй. Мөнгөний тогтолцоо, мөнгөн дүн, мөнгөн тогтолцох хөгжлийн дэвшлийг мөнгөн тогтолцох.

Мөнгөний нийлүүлэлтийн хамгийн алдартай бүрэлдэхүүн хэсэг нь бэлэн мөнгө юм. Энэ ойлголт нь зоос, мөнгөн тэмдэгтийг хоёуланг нь хоёуланг нь нэгтгэдэг бөгөөд энэ нь аль алиныг нь хоёуланг нь зөвхөн эргэлтийн хэрэгсэл юм. Одоогийн байдлаар тэдний орчин үеийн илэрхийлэлийг шалгаж байгаа дансыг шалгах замаар танилцуулж байна (Хадгаламжийг шаардах). Тэд санхүүгийн хувьд бие махбодийн хувьд.

Мөнгө хадгалах гол шалтгаанууд

Энэ нь тэдний дөрөв, онцгой байдлаар мэдэгдэнэ.

• энэ төрлийн эргэлтэд гэмтэл учруулах хэрэгсэл;
• төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашиглах тохь тух;
• санхүүгийн зарцуулалтыг цочмог хэрэгцээний хэрэгцээнд нийцүүлэн нөөц;
• Үр ашиггүй бэлэн мөнгөний хөрөнгө оруулалтаас айдаг.

Бэлэн мөнгөний агрегатууд гэж юу вэ?

Орчин үеийн бүх чиглэлээр хөрвөх чадвартай хоёр томоохон хэмжээний хөрвөх, тэдгээр нь мөнгөний нийлүүлэлтийг бүхэлд нь цухуйдаг.

M1 МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН НЭГДСЭН ХУДАЛДАН АВЧЛОЛУУД, НЭГДСЭН НЭГДСЭН, ТУСГАЙ ТӨЛӨВЛӨГӨӨ, НЭГДСЭН НЭГДСЭН НЭГДСЭН ХАМГААЛАХ, ТУСГАЙ ТӨЛӨВЛӨГӨӨГҮЙ ЗӨВЛӨГӨӨГҮЙ ЗӨВЛӨГӨӨ. Хөгжсөн зах зээлийн эдийн засгаар эдийн засгийн эдийн засгийн үйл ажиллагаа нь ихэвчлэн Дээрх нэгжээр дамжуулж, мөнгө эргэлтийн шууд хэрэгсэл юм.

Мөнгөний нийлүүлэлтийг хэмжих хөрвөх хөрвөх хөрөнгийг хоёр дахь бүлэглэл гэж юу вэ?

M2 Мөнгөний дүүргэгч нь илүү өргөн хүрээг хамарна. Үүнээс гадна үндсэн үйл ажиллагаанаас гадна энэ тохиолдолд мөнгө хуримтлуулах арга хэрэгсэл юм. Хэлэлцэж буй мөнгөний дүүргэлт дараахь зүйлийг агуулдаг.

• хадгаламжийн данс;
• хугацаатай хадгаламж;
• хадгаламжийн хадгаламжийн хадгаламж, гэх мэт.

Энэ бол эдгээр нь нэрлэсэн утга, төлбөрийн хэрэгсэлд хувиргах чадвартай хөрөнгө бөгөөд төлбөрийн хэрэгслийг өөрчлөх чадвартай хөрөнгө юм. Үүний зэрэгцээ тэд бусад хүмүүсийн орчуулгыг бусад хүмүүст орчуулахаас татгалзаж, төлбөрөө чекээр төлөхгүй байх. Хадгаламжийн шаардлагын хувьд сонирхлоос бага зэрэг орлого олдог. Энэ нь тухайн үзүүлэлтийг дотоодын нийт бүтээгдэхүүнийг хэрэгжүүлэхтэй холбоотой тодорхой үйл ажиллагаанд тодорхой үйл ажиллагаа явуулж, мөн үндэсний орлого, дахин хуваарилдаг.

МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЭЛ МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТУХАЙ ХУУДАСНЫ МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН НЭГДСЭН МЭДЭЭЛЛИЙН НЭГДСЭН ХӨРӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, АЖИЛЛАГААНЫ ТӨЛӨВЛӨГӨӨ, АЖИЛЛАГАА, БҮРТГЭЛ эсвэл бусад корпорацийн янз бүрийн үнэт цаасанд байдаг. Ерөнхийдөө, энэ нэгж нь хуримтлагдсан хөрөнгийг хуримтлуулах арга хэрэгсэл болгон ашигладаг.

Хадгаламж хадгаламж нь арилжааны банкуудад бүрэн цагийг арилгаж, бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bхувиргаж болно. Яаралтай хадгаламжийн хувьд энэ нь зөвхөн тодорхой хугацааны төгсгөлд хадгаламжид ашиглах боломжтой болно. Тиймээс тэд бага шингэн (хадгаламжийн хадгаламжаас ялгаатай нь).

M3 Мөнгөн массын тоолуур болох

Энэ нь тодорхой хэмжээний хөрвөх чадвартай хөрөнгө, яаралтай тусламжийн тухай хууль бусаар чөлөөлж, Мөнгөний зах зээл, eourodolla-ийн харилцан хөрөнгийг эзэмшдэг. М3 МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН НЭГДСЭН НЭГДСЭН НЭГДСЭН ХУДАЛДАН АВЧ БАЙНА УУ.

Нарийхан мөнгөний массын ханш гэж юу хийдэг вэ?

Мөнгөний нэгж M0-ийг эргүүлэн татах явцад оролцож буй бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bцуглуулдаг.

• металл зоос;
• мөнгөн дэвсгэрт;
• сангийн яамны тасалбар.

Металл зоос нь бага хэмжээний гүйлгээ хийх чадварыг өгдөг. Дүрмийн хувьд тэд хямдхан металлаас олборлосон. Бодит үнэлгээний үнэлгээ нь сүүлчийнх нь давуу талтай нэрлэсэн утгаас ялгаатай. Энэ нь тэдний инээмсэглэлийг өдөөх зорилгоор орлуулахаас урьдчилан сэргийлэх зорилгоор хийгддэг.

Төрийн сангийн тасалбар бол цаасан мөнгө бөгөөд энэ нь Сангийн сан үүсгэдэг. Тэдгээр нь үндсэндээ UnderDeveloped орнуудад ашиглагддаг, жишээлбэл djibouti эсвэл tonga-г Бүгд Найрамдах улс орнуудад ашигладаг.

Банкнотууд эргэлтэнд тэргүүлэх албан тушаалыг эзэлдэг.

Орос дахь мөнгөний дүүргэгч

Та өөрийн өмнөөс эдийн засгийн хүрээнд Мөнгөний урсгалын хүрээг илэрхийлж байгаа мөнгө нь зөвхөн мөнгөн гүйлгээний, гэхдээ чек, банкны хадгаламж бус, мөн чек, банкны хадгаламжгүй, мөн чек, банкны хадгаламж бус, мөн чек, банкны хадгаламжийн бус, мөн чек, банкны хадгаламжийн бус, мөн чек, Бэлэн бус хэлбэрийн хадгаламж юм.

Мөнгөний масс, мөнгөн хөрсний нийлбэр нь харилцан хамааралтай ойлголт юм. Сүүлийнх нь эхнийхээс хойш. Энэхүү гинж нь мөнгөний нийлүүлэлтийг идэвхтэй, идэвхгүй хэсгүүдийн багц хэлбэрээр илэрхийлж болох тул энэ гинжээр үүсдэг. Эхнийх нь улс орны эдийн засгийн эргэлтэд үйлчилдэг бэлэн мөнгө, бэлэн бус хөрөнгө юм. Идэвхгүй хэсэг нь тооцоонд түр хугацаагаар ашиглагдахгүй болно.

Мөнгөний нийлүүлэлтийн бүрэлдэхүүн хэсэг нь хурдны шалгуурын дагуу өвөрмөц шинж чанар, өөрчлөлтийг бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bдамжуулж өгдөг. Энэ нь холбогдох мөнгөний бүлгүүдийн үр дүнд хамаарах зүйл юм (мөнгөний дүүргэгч). Үүнээс гадна, дараагийн бүх дүүргэгч бүрийг хэд хэдэн нэмэлт, өөрчлөлт оруулав. ОХУ-д, энэ хуваарилалтыг төв банкаар гүйцэтгэдэг.

Манай улсад мөнгөн дүнгийн нийлбэр нь дараахь маягттай байна.

1. M0 - Эргэлтийн явцад оролцсон зоос, мөнгөн тэмдэгт.
2. M1 \u003d m0 \u003d төлбөр болон Тирчдийн болон тусгай данс, өр төлбөртэй, даатгалын компаниудыг зарлсан компанийн төсл компаниудыг хариуцсан өрхийн баримт, гэрээний хадгаламж эзэмшигч.
3. M2 \u003d M1 + Нөхөн олговрын болон Өрхийн өрхийн банкны хадгаламж.
4. M3 \u003d M2 + муж, мужуудын гэрчилгээ.

Илтгэлийн гадаад хувилбараас дээш өргөгдсөн бүтцийн ялгаа

Ерөнхийдөө ОХУ-ын мөнгөн дүнг эдгээр үзэл баримтлалын ангилалд мэдэгдэхүйц ялгаа байхгүй. Гэсэн хэдий ч АНУ-д, АНУ-д, М0 нэгжийг хуваарилахгүй, M0 нэгж хуваарилагдаагүй бөгөөд M3, M3 нь илүү нарийвчлалтай ялгаатай байдаг.

Ийнхүү АНУ-д анхны бүлэглэлийг бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bтөлөөлдөг. M1 МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН НЭГДСЭН МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ, ХЯНАЛТ, ХӨДӨЛМӨР, ЗАГВАРЫН ШАЛГАЛТЫН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ. Дээрх бүрэлдэхүүн хэсгүүдээс гадна 100 мянган долларын доторх тайралттай M2-ыг багтаасан VFDR-ийн хувьцаа, яаралтай хадгаламжийг 100,000 доллараас өөрчилдөг. Америкийн бүтцэд Тав дахь нэгж (L), үүнд орлогоо, засгийн газрын баталгаа.

Тиймээс, та дээрх бүх зүйлийг нэгтгэж, мөнгөний нийлүүлэлт, мөнгөний дүүргэлтийг хооронд нь нягтлан боддог бөгөөд энэ нь хамгийн сайн, хоёр дахь үзэл баримтлалыг нарийвчлан илэрхийлж чадна.

Эдийн засаг, улс орны хангалттай хөгжлийг хангахын тулд эдийн засагт хэр их мөнгө шаардагддаг вэ?

Мөнгөн дүнгийн хэмжээ нь I. Fisher болон A. Marshall-ийн сонгодог эдийн засгийн өсөлтийн хүрээнд тооцно. Үүний дагуу, мөнгөний үнэ цэнэ нь тэдний тоон бүрэлдэхүүн хэсгээс тодорхой хамааралтай байдаг.

I. Fisher нь заасан хамаарлыг тусгасан тэгшитгэл үүсгэв:

M x v \u003d p x q, хаана

V - мөнгөний эргэлт сэжиглэх ханш;

А - зарагдсан барааны хэмжээ;

M - мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ;

P - Бараа бүтээгдэхүүний үнийг нийт үзүүлэлт.

ДЭЛГЭРЭНГҮЙ МЭДЭЭЛЛИЙГ ХЭРЭГЖҮҮЛЭХ, шаардлагатай хэмжээний хүссэн хэмжээгээр та хүссэн хэмжээний хүссэн хэмжээг тодорхойлж болно. Энэ нь тэнцүү: M \u003d P x q: V.

Мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ нь юунаас хамаардаг вэ?

Энэ нь гурван үзүүлэлттэй, онцгой байдлаар нэгтгэдэг.

1. Үнэ нь үйлдвэрлэсэн бүх эзэлхүүнээс ирсэн бөгөөд бараа зарахыг санал болгож байна.
2. Тодорхой улс дахь үнийн дундаж түвшин.
3. Мөнгөний эргэлт буцалтгүй хурд.

Хэрэв жишээлбэл, жишээ нь мөнгөний масс нь нэг эргэлт гаргадаг бөгөөд энэ нь нэг эргэлтийг бий болгодог бөгөөд энэ нь тухайн орлогын орлогыг буцааж авах, дараа нь нэг орлогын хэлбэрээр буцаж ирдэг бөгөөд энэ нь нэг орлогын орлогын орлогыг буцааж авах болно, энэ нь нэг орлогын орлогын орлогыг буцааж авахад хүргэдэг бөгөөд энэ нь нэг ордог Байна уу. Дараа нь, хэрэв энэ нь нэгийг нь хийхгүй бол гурван эргэлт, гурван удаа мөнгө шаардагдана. Хичээлийн хэмжээнээс давсан хязгаарт хүрсэн хязгаарыг нэмэгдүүлэх тохиолдолд инфляци үүснэ.

Дүүргэгчтэй холбоотой хөрвөх чадварын тухай ойлголт

МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН НЭГДСЭН МЭДЭЭЛЛИЙН НЭГДҮГЭЭР НЭГДСЭН МЭДЭЭЛЛИЙН ҮНЭГҮЙ ҮНЭГҮЙ. Тэдгээрийг хэрэгжүүлж буй барааны аливаа төлбөрийг төлбөрийн хэрэгсэл болгон ашигладаг.

Мөнгөтэй, ийм ойлголт нь хөрвөх чадвартай гэж хөрвөх чадвартай байдаг. Зах зээлийн эдийн засгийн үлдэгдэл. Тиймээс, төлбөрийн хэрэгсэл нь ямар ч хөрөнгө байж болно. Зөвхөн худалдаж авсан ашиг тусаа хуваалцах үйл явцтай холбоотой байдаг.

Биржийн зардал нь гүйлгээний зардлыг нэртэй гэж нэрлэдэг.

Тиймээс хөрөнгийг хөрвөх чадварын түвшинг ангилах боломжтой. Үүнтэй холбогдох удирдагч нь мэдээжийн хэрэг бөгөөд бэлэн мөнгөөр \u200b\u200bшууд солилцох зардалтай. Хөрвөх чадварын хандлага нь урьд өмнө хэлэлцсэн ойлголтын суурь бөгөөд урьд өмнө хэлэлцүүлгийн агрегат юм.

ОХУ-ын төв банкны үүднээс хамгийн их хөрвөх чадвар нь:

1. Мөнгөний бэлэн мөнгөний ширээн дээр мөнгө, бэлэн мөнгөний ширээн дээр мөнгө оруулдаг.
2. Төв банк дахь холбогдох компаниудын зар сурталчилгааны банкууд.
3. Хадгаламжийн дансанд байрлах хөрөнгө.
4. Шаардлагатай нөөцийн төв банкны санд байгаа арилжааны банкуудын сан.

Ямар мөнгөний ямар функцийг үндсэн гэж үздэг вэ?

Тэдгээрийн гурав нь л байдаг,

• хуваалцах гэсэн үг;
• эд баялаг, хэмнэлтийг хуримтлуулах;
• үнэ цэнийг хэмжих.

Мөнгө, мөнгөн хөрсний нийлбэр нь мөнгөний масс гэх мэт илүү өргөн ангиллын холбоос юм.

Тэдний төлбөрийг хянах нь мөнгөний эсвэл мөнгөний бодлогын хүрээнд хяналт тавьдаг. Өмнө дурьдсанчлан энэ функцийг ОХУ-д төв банк, мөнгөний дүүргэгчдэд хуваарилдаг (M0, M2, M2, M2, M2, M3) хэмжих хэрэгсэл юм.

Макро эдийн засгийн шинжилгээний хувьд үлдсэн бүлгээс илүү олон удаа үлдсэн бүлгүүдийн M1, M2-ийг ашигладаг. Энэ нь заримдаа ийм бэлэн мөнгөний үзүүлэлтээс "квази-мөнгө" -ийг "квази-мөнгө" гэж нэрлэдэг бөгөөд qm-ийн тодорхойлолт, M1, M1-ийн ялгаа юм. Үүнийг хадгаламж, яаралтай засвар үйлчилгээгээр ил заддаг бөгөөд М2, QM qm qer шалгуур үзүүлэлтүүдтэй илэрхийлж дүгсэн бөгөөд M1, QM үзүүлэлтүүд үгийн зоогийн хэмжээгээр илэрхийлж дүгнэх болно.

Мөнгөн бүлгийн динамикууд нь сонирхлын түвшинг багтаасан олон шалтгаанаас хамаарна. Тиймээс, хэрвээ ханш өсөх бол M2 нэгж M2, M3-ийг M1-ээс их хэмжээгээр орлого олох боломжтой. M1 Grapping, хамгийн сүүлд орлого олдворыг хувиар бууруулж байгаа бөгөөд энэ нь хувь нэмэр оруулж эхэлсэн бөгөөд үүн дээр шинэ оруулсан хувь нэмэр оруулж эхлэв.

Оросын статистикийн хүрээнд, дараахь томоохон мөнгөний нийлбэрийг дараах нарийвчлалтай тайлбарлаж,:

• M1 - "мөнгө";
• Qm - "квази-мөнгө" - Хадгаламж, яаралтай хадгаламж;
• M2 - "өргөн мөнгө".

Энэ нь Төв банкинд нэгтгэгч, тусдаа бүтцийн элементүүдийг тусад нь тооцдог.

Жишээлбэл, ОХУ-ын Төв Банк нь бэлэн мөнгөний банк (M0) ба Бэлэн мөнгөний бус хөрөнгийг хуваарилдаг. Бусад улс орнуудад M4 нийлбэр нь нэмэлт тусгаарлагдсан: Жишээлбэл, Их Британид, байгууллагад олгосон засгийн газрууд, зээлдүүлэгч зээл авах боломжтой.

Мөнгөний масс бол орчин үеийн улсын төсвийн бодлогын нэг юм. Хувьцаа арилжаа, хүчин төгөлдөр бус үйл ажиллагаа, хувьцааны болон хувьцаа, татвар, нэмэгдэх, буурах, буурах, буурах - Энэ нь бүх зүйлийг эргүүлэн татахад хүргэдэг санхүүгийн нөөцөөс хамаарна. Төсвийн зардлын өсөлтөөс болж гадаад хөрөнгө оруулалтын улмаас тэдний өсөлт, нэмэлт хөрөнгө оруулалт үүсэх болно. Бууралт нь ихэвчлэн санхүүгийн системийг сайжруулах зорилтот бодлогын үр дүн юм.

Мөнгөний хөдөлгөөний динамик

Мөнгөний нийлүүлэлтийн хэмжээ, түүнчлэн бүтцийн өөр өөр элементүүдийн хоорондох харилцаа (жишээ нь, бэлэн мөнгө, бэлэн мөнгөөр) Эргэнгийн хэмжээний мөнгөний өсөлтийн хэмжээ нь инфляци, таагүй эдийн засгийн талаар ярьж байна. Ийм учраас ихэвчлэн шалгуур үзүүлэлтүүд шууд үзүүлэлтийг шууд холбодог.

Эдийн засгийн хөгжлийн мөчлөгийн улмаас мөнгөний хангамжийн хэмжээ үргэлж тогтворгүй байдаг. Өсөлтийн динамикийг үнэлэхэд тохиромжтой хэрэгсэл нь Оросын төв банкны албан ёсны вэбсайтыг өгдөг. Жишээлбэл, 2018 оны 5-р сарын 1-ний өдрөөс 2018 оны 5-р сарын 1-ний өдрөөр, Төв банкны дагуу Оросын банкны мөнгөн дэвсгэртийн масс, 43.127 тэрбум долларын рубль. Өндөр өсөлтийн хувь хэмжээ нь бэлэн мөнгөний салбарт байсан (жилийн эхлэлтэй холбоотой 3.2%). Хадгаламжийн хадгаламж нь цөөн хэдэн "ургасан" (1.2% -иар). Үндсэндээ хүн амын хадгаламжийн улмаас (3.1%). Жилийн эхэнд байрлах байгууллагууд, эсрэгээр нь эсрэгээрээ, зөрчилдөөн ажиглагдсан (хасах 1.7%).

Европын Холбооны сургамж

Баталгаажаагүй мөнгөний үндэслэлгүй асуудал нь зөвхөн богино хугацаанд, Төрийн төсвийн алдагдлыг нөхөхөд тусалдаг. Урт хугацаанд энэ нь мөнгө, инфляцийн бараа бүтээгдэхүүний бууралт буурч байна.

Энэ нь 1970-аад оноос хойш Их Британи юм. Төсвийн зардлыг бууруулахад хатуу буурах бодлого руу явахад хүргэсэн. Тодорхой жишээ бол маргаретын түүхийн түүх нь өрсөлдөгчийнхөө эсрэг "сүүний эсрэг" гэсэн ойлголт юм. Бага ангийн сурагчдад "Төмөр хатагтай" оюутнуудад зориулсан үнэгүй сүүг цуцлах тухай 19 сая доллар орчим хадгалсан. Нийгмийн бөмбөрцөг, боловсрол, шинжлэх ухааны зардлыг бууруулах, маргарет. Гэхдээ нийгмийг үндэслэлтэй байсан боловч нийгэмд үр дүнтэй байсан.

Германд, нийгмийн үйл ажиллагааны системийг сайжруулах зорилгоор "нарийсгах" болсон. Тэтгэвэрт гарах нас ахих нас, ажилгүйдлийн тэтгэмжийг бууруулах талаар эсэргүүцлийн массыг үл харгалзан үүнийг хийсэн.

Байгуулах

Мөнгөн хөдөлгөөний хөдөлгөөний олон хүчин зүйлүүд байдаг: жишээ нь, хөрөнгийн зардал, сүүдрийн эдийн засаг, сүүдрийн эдийн засаг, сүүдрийн салбар, албан бус салбарын дүрэмт байдал. Төрийг үргэлж бүрэн харгалзан үздэг. Гэсэн хэдий ч өсөлтийн хэтийн төлөв, мөнгөний уналт, дор хаяж, эдийн засгийн стратегиа тодорхойлоход бизнес эрхлэгч, эдийн засагч, эдийн засагчид өөрсдөө, эдийн засагчид өөрсдийгөө өгдөг.

Нийтлэл нь 2015 оны хооронд харьцуулсан статистикийг харуулсан статистикийг харуулж байна: Орос, Хятадад мөнгө (M0), Бэлэн мөнгө Мөнгөн масс (M2) ба Орос, Хятад дахь ДНБ.

Харьцуулсан мөнгөний массын массын статистик (M0, M0, M2, M2) ба Орос, Хятад дахь ДНБ

Мөнгөний масс (M2)- Энэ бол эргэлт, бэлэн мөнгөний бус хөрөнгөд бэлэн мөнгөний хэмжээ юм. Мөнгөний хангамжийн найрлага нь хоёр бүрэлдэхүүн хэсгүүдийг хуваарилсан:
Эргэлтэнд бэлэн мөнгө (м0)- Мөнгөний нийлүүлэлтийн хамгийн шингэн хэсэг нь яаралтай ашиглах боломжтой арга хэрэгсэл болгон ашиглах боломжтой. Банкны болон эргэлтийг тойрон хүрээлэх.
Бэлэн мөнгөний бус сан - Санхүүгийн болон санхүүгийн бус, санхүүгийн бус (зээлийн картууд болон хадгаламжийн карт болон бусад нэхэмжлэл, бусад нэхэмжлэл гэх мэт), мөн тэдний сонирхлыг татсан.

Бэлэн мөнгөний харьцаа (M0) ба МӨНГӨ МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ (М2):

Бэлэн мөнгөний харьцаа (M0) ба МӨНГӨ МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТУХАЙ ХУУДАС (М2):

Бэлэн мөнгөний харьцуулалт (M0) нь Орос, Хятад улсад

Орос, Хятад дахь мөнгөний нийлүүлэлтийг (M2) харьцуулах

Дотоод дотоод бүтээгдэхүүн (ДНБ) - Энэ бол эдийн засгийн бүх салбар, үйлчилгээний бүх салбарт үйлдвэрлэсэн бараа, үйлчилгээний үндсэн үзүүлэлт, хуримтлал, экспортлох зориулалттай,
GDP-ийг гурван аргаар тооцоолж болно.
1. үйлдвэрлэл,
2. Орлого ашиглах арга ба
3. Орлогын эх үүсвэр дээр GDP үүсэх арга.
Үйлдвэрлэлийн аргыг тооцоолохдоо ДНБ-ыг бүхэлд нь бараа, үйлчилгээг гаргах нь нэг гараараа, завсрын хэрэглээ, нөгөө талаараа, эсвэл эдийн засаг. Үүний зэрэгцээ, үйлдвэрлэлийн өрийн хэмжээ нь I.E.-ийн үндсэн үнээр тооцогддог. Бүтээгдэхүүнүүдэд бүтээгдэхүүн оруулахгүй, гэхдээ бүтээгдэхүүний татаасыг багтаах. Зах зээлийн үнээр GDP-ийг тооцоолохын тулд цэвэр (хасах татаас) бүтээгдэхүүнийг нэмж оруулаарай.
Орлогын аргаар тооцоолсон дотоодын нийт бүтээгдэхүүн нь бүх байгууллагын нэгжийн зардлыг илэрхийлнэ - эцсийн хэрэглээ, нийт хэрэглээ, нийт хэрэглээ, нийт хуримтлал, цэвэр экспортын оршин суугчид.
Ор оролтын эх үүсвэрийн талаархи дүнг бүрдүүлэх нь эдийн засгийн салбарлагт ордог анхдагч орлогыг тусгасан болно. Энэ тооцоолол, нийт ашиг (Холимог орлого) нь тэнцвэржүүлэх нийтлэл бөгөөд ажилчдын үнэ, үйлдвэрлэл, үйлдвэрлэл, импортлолын нийт дүн, үйлдвэрлэл, импортлох, бүрмөсөн байгууллагын нийтлэг зүйл юм.

МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН МӨНГӨ (M2) ба ОХУ-ын ДНБ (RF)

Мөнгөний нийлүүлэлтийг (M2) ба БНХАУ-ын БНХАУ-ын ДНБ (PRC)

Оросын Холбооны болон PRC GDP-ийн ДНБ-ыг харьцуулах

Ихэнх улс орны мөнгөний нийлүүлэлтийн үзүүлэлтүүд нь M1, M2, M2, M2, M3, ETC-ийг ашигладаг. Хөрвөх чадварын түвшингээс хамааран өөр өөр төрлийн хөрөнгө байдаг. Олон тооны хөрвөх чадвартай хөрөнгийг өргөн агуулгаар багтаасан болно. Мөнгөний нийлбэрийн хоорондох хил хязгаар нь ихээхэн нөхцөл байдалтай байдаг бөгөөд эдгээр үзүүлэлтүүд нь цаашид мөнгө байхаа больсон, гэхдээ квази-гичүүд байхаа больсон.

Мөнгөний нийлүүлэлтийг шинжлэхэд, мөн Оросын эдийн засгийн өөрчлөлтийн үр дагавар, мөн Оросын банкны үр дагаварыг ашиглах нь үргэлж зөв биш юм. зарим тохиолдолд энэ нь тодорхой төөрөгдөлд хүргэдэг.

Оросын Банкны Банкны мөнгөн дэвсгэрт нь АНУ-ын эргэлтэд тулгарч, кредит, хадгаламжийн дансанд байрлах мөнгөн байгууллагууд, тэдгээрийг банкны дансанд хадгалдаг, хадгаламжийн дансанд хадгалдаг Шаардлагатай Нөөцийн данс, Оросын Бан бондын банкинд хөрөнгө оруулалт хийх. Үнэндээ энэ бүх зүйл бол Оросын банкны үүрэг, нэгтгэх үүрэг, "Мөнгөний бааз" гэж тодорхойлсон.

Энэ "жинхэнэ мөнгө" дээр нь "Quasi-thongs" -г эхэлнэ. Үүнтэй ижил төлбөр тооцооны дансанд "Бодит мөнгө" -ийн ижил дансууд дээр байхаа больсон. Эрэлт хэрэгцээ нь өмчлөх эрхтэй, тодорхой хэмжээний мөнгө эзэмших эрхийг эзэмшдэг. Төлбөрийг хийхийн тулд энэ хөрөнгийг "Бодит мөнгө" болгон хөрвүүлэх ёстой. Тооцооны дансанд үйл ажиллагаа явуулах боломжийг баталгаажуулах, банкууд нь CORSCHET дээр тодорхой хэмжээний "бодит мөнгө" байх ёстой. Жишээлбэл, банкны үйрмэг дээр 100 сая рубль нь 1 тэрбум рубль-ийн үлдэгдэл дансанд тооцооны дансанд үйлчилдэг. Хэрэв банкны ussche дээр мөнгө байхгүй бол үйлчлүүлэгчийн хүсэлтийн дагуу төлбөрийн хүсэлтийн дагуу төлбөр тооцоог хийх боломжгүй байсан.

Яаралтай дансууд нь "мөнгө" хүртэл бага хэмжээгээр "мөнгө" байдаг. Одоогийн данснаас тэдний зөрүү нь анхны тохиолдолд тэдний эзэмшигч нь эхний шаардлагад нийцэх, захиран зарцуулах боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн үүнийг хийх боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн үүнийг хийх боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн үүнийг хийх боломжтой бөгөөд энэ нь ихэвчлэн дүрмийн дагуу, зөвхөн хадгаламжийн дараа үе, тэрээр нь түүний үзэмжээр явуулж болох үед нь бэлэн мөнгө хэлбэрээр зайлуул. Тиймээс, яаралтай хадгаламж нь мөнгөний чанарт хамааралтай байдаг.

Санхүүгийн янз бүрийн хөрөнгө нь тэдгээрийг тодорхой хэмжээгээр "бодит мөнгө" эзэмших, мэдүүлэх, захиран зарцуулах, гэхдээ зөвхөн нэр дэвшүүлдэг. Төлбөр хийх үед эдгээр хөрөнгийн эзэмшигчид тэдгээрийг цаашдын үйл ажиллагаанд "бодит мөнгө" болгон хөрвүүлдэг.

Энэ бол орчин үеийн мөнгөний эргэлтийг ойлгох нь маш чухал цэг юм. Үүний оронд "жинхэнэ мөнгө" -ийн оронд та ямар ч хөрөнгийг хадгалах боломжтой бөгөөд хэрэв шаардлагатай бол энэ хөрөнгийг мөнгөөр \u200b\u200bхөрвүүлж, үйл ажиллагаагаа хөрвүүлж, үйл ажиллагаагаа хөрвүүлье. Ийм олон үйл ажиллагаа нь "бодит мөнгө" эдийн засгийн хувьд илүү идэвхтэй байдаг. Мөнгөний бааз эсвэл "бодит мөнгө" -ээс их хэмжээний үйл ажиллагааны хэмжээ, "бодит мөнгө" нь эдгээрийг давж заалдахад илүү идэвхтэй оролцдог. Энэ тохиолдолд тэд мөнгөний үржүүлэгчийн үнэ өндөр байх болно гэж хэлдэг. "Бодит мөнгөний" эрчим хүчний "эрч хүчийг нэмэгдүүлэх нь эдийн засагт тэнцэх болно. Банкны хөдөлгөөнт анимейшнийн үр нөлөө, инфляцийн үр дагаврын үр дагавар нь инфляцийн үр дагаврын хувьд тийм ч их хоргүй юм.

Төлбөр тооцооны болон хадгаламжийн дансанд үл хөдлөх хөрөнгө, төлбөрийн данс гэх мэт илүү их хөрвөх чадвартай хөрөнгө, төлбөрөө хийхийн тулд мөнгө болгон хувиргадаг тул тэд илүү их мөнгө юм. Эдийн засгийн бодлогыг хөгжүүлэхэд ашигладаг M2 МЭ2 МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН НЭГДҮГЭЭР, МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЭЛ, МЭДЭЭЛЭЛ МЭДЭЭЛЭЛ МЭДЭЭЛЭЛ. Дүгнэлтийн зөв байдал нь дараа нь олж авах найдвартай байдлаас хамаарна.

Мөнгөний масс (M2) - энэ бол эргэлт, бэлэн мөнгөний бус мөнгөнд бэлэн мөнгө юм. Мөнгөний хангамж, Үндэсний тодорхойлолтод санхүүгийн тодорхойлс, санхүүгийн бус суурь болон useal Viversal-ийн бүх хэрэгслүүд, Rrea боолчлал хэлбэрээр бэлэн боловсрол эзэмшигчид хамаарна.

Бидний харж байгаагаар, мөн нэгдүгээр зэрэглэлийн эзэд, нэгдүгээр зэрэглэлийн үнэт цаас, нэгдүгээр зэрэглэлийн үнэт цаас, бондыг багтаасан бөгөөд Гэхдээ тэд маш бага хэмжээгээр хадгаламжийн хэмжээнээс бага хэмжээтэй байдаг уу? Эдгээр хөрөнгийн аль нь төлбөрийг төлөхөд илүү их мөнгө болгон хувиргадаг вэ? Хариулт нь тийм ч сайн биш юм. Миний анхаарлын дагуу, өндөр шингэн бонд нь хадгаламжийн хэмжээнээс бага мөнгө биш юм. Шингэнийг өндөр шингэний үнэт цаасыг сайт болгож хадгалдаг бөгөөд хөрвөх чадварыг хөрвөх чадвартай болох тохиолдолд хөрвөх чадварыг олж авах боломжтой.

Тодорхой хугацаанд бондын зах зээл мэдэгдэхүйц эзэлдэг. Жишээлбэл, төв банкны дагуу одоо зөвхөн GKO-ONZ-ийн хэмжээ нь ойролцоогоор 1.5 триллион юм. рубль. Өр төлбөрийг сайшааллах, нарийвчлалтай тэлэлт эсвэл нарийссан нь M2 үзүүлэлтийн үнэ цэнийн утгыг тусгайлан тусгахгүй байх нь бодит байдлын тунгалаг гажуудал юм.

Мексикт M2-д M2 нь холбооны засгийн газрын үнэт цаас, төв банк болон өндөр шингэний үнэт цаасны аль алиныг нь багтаана. Европын Холбоо нь M3-ийн өрийг M3-ийн үүрэг хариуцсан үүрэг гүйцэтгэдэг. Япон "хөрвөх чадварыг өргөн тархсан", "хөрвөх чадварыг" өргөн тархсан. Ойролцоогоор Солонгосыг тооцоолохтой ижил журам. Исланд нь худалдааны банкууд, зээлийн хамтын ажиллагаа, зээлийн хамтын ажиллагаа, кредит ажиллагсдыг m4-д оруулсан.

Үүнтэй адил бэлэн мөнгө, дансанд (одоогийн болон яаралтай болон яаралтай) гадаад валютаар (одоогийн болон яаралтай) хадгалдаг. Манай дотоод тооцооллыг хориглосон тохиолдолд эдгээр хөршийг хориотой байсан ч эдгээр хөрөнгийг RUBLES болгон хөрвүүлэхийг хориглоно. Итгэмжлэлийг "Мөнгө нь өргөн тодорхойлолтонд" мөнгөний нийлүүлэлт "-д оруулсан болно. Гэсэн хэдий ч эдийн засагчид голчлон M2 МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ. Энэ нь маргаантай дүгнэлтэд хүргэж болзошгүй юм. Жишээ 2008. 2008 оны Танай банкны банкны стэдекээрдсэн, АНУ-ын банкын стоцэд төвийн 3.4-аас 14.4 бүх ач холбогдолтой хэмжигдэхүй. үрэх. 2008 оны 10-р сарын 1-ний байдлаар 2008 оны байдлаар 13.5 триллион. үрэх. 2008 оны 11-р сарын 1-ний өдөр. Олон мэргэжилтнүүд 2008 оны 1088. Маш чухал нийслэлтэй хэмжээний мөнгөний өсөлтийг нэмэгдэж байгаа тул энэхүү ач холбогдолтой дүн буурч байна. Засварын хөрөнгийг засвар үйлчилгээ рүү шилжүүлэх, үүний үр дүнд, үр дүнд м2-ийн бууралт, м2-ийн бууралт нь эдийн засагт тулгамдаж байгаа нь ноцтой зүйл биш юм. Валютын данс, түүнчлэн үйрмэг, мөн чанар, мөн чанар, мөн чанар, квази-гүү нь мөнгөний баазын "ажлын эрч хүч нэмэгдэхэд хувь нэмэр оруулж," ажлын эрч хүчийг нэмэгдүүлэхэд хувь нэмэр оруулаарай.

Бэлэн мөнгөний салиа мөнгөний дүүргэгчийг тооцоолохдоо бүх зүйлийг харгалзан үзэхгүй. Хүн амын гарт бэлэн мөнгө, еврогийн хэмжээг харгалзан мөнгөний хангамжийг их хэмжээгээр үнэлдэг. Хүн амын гарт байгаа мөнгөн дэвсгэртийн хэмжээ нь 30-40 тэрбум долларын үнэтэй байж болно. Оросын онцлог шинж чанар нь их хэмжээний бэлэн мөнгө юм. Тэд мөнгөний дүүргэгчийг тооцоолохдоо тэд тооцогдох ёстой гэж бид үзэж байна.

Хэд хэдэн улс орнуудад бүх дүүргэгчдэд гадаад валютаар илэрхийлэгдсэн хадгаламж багтсан болно. Норвегид (мөн Орос, ОХУ-д, Экспортын хөрөнгийг илүүдэл валютаар хуримтлуулж, Үндэсний болон гадаад валютаар нэр дэвшүүлдэг) M1 ба M2-д нэр дэвшүүлнэ. Япон улс M2-д гадаад валютын хадгаламж багтдаг. Мексикт, Долларын хадгаламжийг бүх мөнгөн дүнгээр багтаасан болно.

Хамгийн тохиромжтой нь та Төлбөртэй коэффициентийг агуулсан жингийн коэффициенттэй холбоотой байхын тулд та нэгдсэн коэффициентийг агуулсан байх ёстой. Бага хэмжээгээр хөрвөх чадвар багатай хөрөнгө нь төлбөрийн хэрэгсэл бөгөөд өртгийн үнэ цэнийг илүү их хэмжээгээр төлөх явдал юм. Ба эсрэгээр. Дараа нь мөнгөний хангамжийг тооцоолох томъёо нь дараахь байдлаар харах болно. DM \u003d ND \u003d ND \u003d + σ σ * qi,

dM нь мөнгөний хангамж;

ND - эргэлт буцалтгүй бэлэн мөнгө;

AI - Санхүүгийн хөрөнгийн өртөг;

Кишин - коэффициент нь тодорхой хөрөнгийг төлбөртэй байхын тулд тодорхой хөрөнгийг хөрвүүлэх давтамжаас хамаарна.

Хэрэв тайргоог суж холболтыг 1, валютын өрийн дансанд хийж авахаар нэхэмжлїї олгов v Визэндийн дансан и-ийн үнэ 0.9-ийн үнэ цэнэ нь 0.9-ийн үнэ цэнэ нь 0.9-аас дээш шингэн, нэмэлт, валют, 0.95, / яаралтай худалдан авалт хийх хэрэгтэй.

Эдийн засгийн утгаараа "нэгтгэсэн бэлэн мөнгө" нь "Мөнгө deliisia" үзүүлэлттэй төстэй юм. Энэ хөршийн хөрөнгийг "бодит мөнгө"-ийн тогтоолмосны арга, ажил хийлгэсийн эсрэг зааж хуваарилгааснаар ажил хийдийн төлбөрийн талаар илүү албан ёсны арга хэлбэрт ашигладаг. Санхүүгийн хөрөнгийг тухайн улс оронд батлагдсан, бага зэрэг хэмнэлттэй харьцуулахад илүү их хэмжээний хуримтлагдсан хэмнэлээс хамаарна.

1993 оноос хойш МӨНГӨ ОРУУЛАЛТ, МӨНГӨ ОРУУЛАЛТЫН ТӨЛӨВЛӨГӨӨ, ОРОЛЦОЖ БАЙНА. Тооцоолсон хөрөнгийн нийлбэрээр тооцогддог өргөн тархсан мөнгөн дүн, зөвхөн тооцооллын тодорхой бэрхшээлээс болж зөвхөн тодорхой бэрхшээлтэй тулгараагүй байна.

Мөнгө дүүргэх M1, M2, M2, M2, M2, M3, M3 нь тэдний тооцооллын энгийн байдал юм. Гэсэн хэдий ч ОХУ-ын Банк нь тооцооллын нарийн төвөгтэй байдлаас татгалзсан, энэ нь M2 Money-ийн нийлбэрийг тооцоолохоос татгалзсан бөгөөд МЭ2 МЭДЭЭЛЛИЙН МЭДЭЭЛЛИЙГ ЗОРИУЛЖ БАЙНА. Байна уу.

Цогь Tshrekov,

эдийн засгийн шинжлэх ухааны нэр дэвшигч,

шинжээч ojsc банкны бензин

Жагсаалт Утга зохиол

1. 1. Flilromonov A.
2. 2. Мөнгө, санхүүгийн статистик: Хөрвүүлэлтийн гарын авлага - Вашингтон, D.C. /// ХУДАЛДАН АВАХ МЭДЭЭЛЭЛ. 2008 он.
3. 3. Yueh-yun c. O'BrienБайна уу. Орнууд даяар мөнгөний нийлбэрийг хэмжих. // Холбооны нөөцийн самбар, Вашингтон, D.C. 2007 он.

Корсчет дахь хөрөнгийн хөдөлгөөний талаархи интрабанкийн тооцооллын дор тохиолддоггүй. I.E. Үнэндээ "Бодит мөнгө" -д урьдчилсан хөрвүүлэлт хийх шаардлагагүй. Гэсэн хэдий ч, үндэслэл, төгсгөлийн дүгнэлт, эцсийн дүгнэлт нь нөлөөлөхгүй.

Одоогийн-ийн одоогийн орон нутгийн хууль тогтоомжид зєж, бүх бүтэн тогтоолныг бараг хэмнмэл байдлаар болон ихэвчлэн хүү тутмын хөлд нь хайлуулна.

Flilromonov A. Орос инфляцийн шинж чанар. // "эдийн засгийн асуултууд." 1995. Үгүй. 3. S. S. 11.

Францын эдийн засагчийн нэр, Франзойис Дивизиа (1925), энэ үзүүлэлтийг хамгийн түрүүнд зохих тооцоо хийх.

Мөнгө, санхүүгийн статистик: Хөрвүүлэлтийн гарын авлага - Вашингтон, D.C. /// ХУДАЛДАН АВАХ МЭДЭЭЛЭЛ. 2008. 184.