بانک سرمایه گذاری چیست. انواع ، سرمایه گذاری و فعالیت های بانک سرمایه گذاری
امروزه اغلب می توانید چنین مفهومی را به عنوان "بانک های سرمایه گذاری" پیدا کنید. اون چیه؟ هدف و هدف آنها چیست؟ چرا ایجاد شده اند؟ چه قوانینی رعایت می شود؟ به این س ،الات و همچنین تعدادی از س withinالات دیگر در چارچوب مقاله پاسخ داده خواهد شد.
اطلاعات کلی
بنابراین ، ابتدا بیایید دریابیم که بانک های سرمایه گذاری چیستند. اینها موسسات مالی ویژه ای هستند که به جمع آوری سرمایه برای دولتها و شرکتهای بزرگ در بازارهای جهانی کمک می کنند. آنها همچنین در هنگام خرید و فروش مشاغل خدمات مشاوره ای ارائه می دهند. یک بانک تجاری سرمایه گذاری همچنین می تواند با ارائه خدمات کارگزاری در معاملات اوراق قرضه و سهام کمک کند. و سرانجام - او کمک می کند تا با ابزارهای مالی ، کالاها ، ارزها کنار بیاید و گزارش های تحلیلی را در بازارهای محل کار خود تهیه می کند.
اگر در مورد تعاریف خاص صحبت کنیم ، اتفاق نظر وجود ندارد و بسیاری از کشورها تفسیر خود را از معنا ارائه می دهند. موارد زیر را به عنوان یک نقطه مرجع در نظر خواهیم گرفت: بانک های سرمایه گذاری شرکت هایی هستند که قبل از هر چیز با کار با سهام بزرگ در اوراق بهادار شرکتی و دولتی تجارت می کنند. آنها همچنین با تأمین مالی شرکتها به صورت افزایش سرمایه برای سهام و اوراق قرضه منتشر شده یا با صدور وام سرمایه گذاری بلند مدت معامله می کنند.
ویژگی های اصلی
بانک های سرمایه گذاری تجاری ویژگی های منحصر به فرد خود را دارند. اما ویژگی های اصلی آنها را می توان تشخیص داد:
- بنابراین ، یک بانک سرمایه گذاری یک سازمان بزرگ تجاری جهانی است که تعداد زیادی از فعالیت های مجاز را در بازارهای اوراق بهادار و برخی دیگر از بسترهای مالی با یکدیگر ترکیب و فراهم می کند.
- نکته اصلی در نظر گرفته شده است اجرای فعالیت هایی برای جمع آوری سرمایه با کمک اوراق بهادار.
- به عنوان یک سازمان بزرگ ، یک بانک سرمایه گذاری تقریباً همیشه به صورت عمده فعالیت می کند.
- اولویت با سرمایه گذاری های میان مدت و بلند مدت است.
- مبنای سبد دارایی اوراق بهادار است و قسمت غیر تجاری بازار بیشترین علاقه را دارد.
فعالیت به عنوان مثال
بیایید BCS را به عنوان موضوع مورد بررسی در نظر بگیریم. یک بانک سرمایه گذاری درگیر آن است اما سرمایه گذاری در چیزی تنها فعالیت آن نیست. این یک موسسه کاملاً جهانی است که در آن انواع دیگری از فعالیت ها نیز توسعه یافته است که موسسات اعتباری در آن مشغول به کار هستند. BCS چه چیزی برای این کار دارد؟ بانک سرمایه گذاری ، اول از همه ، با کارهایی کاملاً پیشرفته و سازمان یافته در جهات مختلف مشخص می شود. این زمینه را برای سرمایه گذاری ایجاد می کند. سرمایه گذاری ها هم معتبرترین و هم سودآورترین ابزار کار هستند. بنابراین ، به عنوان یک قاعده ، تمام شرکت های کم و بیش بزرگ با آنها کار می کنند.
کارکرد
بنابراین ، ما می دانیم که بانک های سرمایه گذاری در روسیه ، و همچنین سایر کشورها ، موسسات اعتباری ویژه ای هستند که در سرمایه گذاری در شرکت ها و شرکت های مختلف تخصص دارند. و آنها توابع زیر را دارند:
- آنها در اجرای عملیات غیرفعال مشغول هستند. این موارد شامل مواردی است که در شکل گیری منابع خود بانک کمک می کنند.
- آنها مشغول عملیات فعال هستند. این به عنوان اقدامات خاصی شناخته می شود که موسسات اعتباری از طریق آنها منابع را تخصیص می دهند. اینها شامل سرمایه گذاری بانکی ، وام برای اوراق بهادار و غیره است. به کلیه این عملیات معاملات سهام گفته می شود.
بانک های سرمایه گذاری به لطف منابع خود منابع خود را تشکیل می دهند و بیشترین توجه به انتشار و جایگذاری اوراق بهادار می شود.
خارج از کشور چیست؟
مدتهاست که در بسیاری از کشورها بانک / صندوق سرمایه گذاری وجود دارد ، بنابراین می توانید برای مطالعه بهتر ویژگیهای مکانیزم موجود به آنها مراجعه کنید. بنابراین ، در کشورهای پیشرفته ، ارائه وام های طولانی مدت صنعتی مستقیم به شرکت های بزرگ که توسط کارخانه ها ، کارخانه ها و تجهیزات آنها تأمین می شود ، رایج است. این رویکرد غالباً با این واقعیت همراه است که بانکها در نهاد اقتصادی شرکت می کنند. به عبارت دیگر ، فرآیند ادغام سرمایه صنعتی و بانکی وجود دارد. چگونه این اتفاق می افتد؟ یک گزینه سرمایه گذاری های بانکی است. در چنین مواردی اوراق بهادار خریداری می شود. سپس آنها به مالکیت خود بانک تبدیل می شوند.
به طور کلی ، گزینه های زیادی برای تعامل وجود دارد. اما مشارکت مستقیم خود موسسه اعتباری در کشورهای مختلف ممکن است مشخصات خاص خود را داشته باشد. هنگامی که یک بانک سرمایه گذاری بین المللی قرار دادن اوراق بهادار را متوقف می کند ، متعاقباً تشکیل بازار ثانویه برای آنها را آغاز می کند. برای این کار ، او به عنوان یک فروشنده و دلال عمل می کند. بعلاوه ، غیر معمول نیست که یک سازمان اعتباری به عنوان ضامن یا بنیانگذار سازمانهای جدیدی که عرضه اولیه را انجام می دهند ، عمل کند. آنها همچنین می توانند كنسرسیوم ایجاد كنند كه شامل بانكهای سرمایه گذاری و تجاری و همچنین شركتهای فروش برای كارآیی بیشتر خواهد بود.
در مورد فدراسیون روسیه چطور؟
ما به خوبی در چگونگی عملکرد یک بانک سرمایه گذاری بین المللی در خارج از کشور نگاه کرده ایم. حال بیایید به وضعیت امور در کشور توجه کنیم فدراسیون روسیه... بنابراین در کشور موارد زیر را انجام می دهند:
- آنها به عنوان فروشنده ، دلال و سپرده گذار عمل می کنند.
- اوراق بهادار انتشار ، و همچنین مجموعه های فردی اوراق بهادار برای سرمایه گذاران خاص تشکیل می شود.
- تسویه حسابها بر اساس معاملات انجام شده با اوراق بهادار صورت می گیرد.
- خدمات مشاوره سرمایه گذاری ارائه دهید.
- آنها به دنبال افرادی هستند که آماده سرمایه گذاری در نهادهای مختلف و همچنین مکانهایی هستند که بتوانید بالاترین سود را کسب کنید.
بیایید اولین بانک سرمایه گذاری را به عنوان مثال در نظر بگیریم. این یک موسسه مالی نسبتاً قدرتمند است که در طیف گسترده ای از سرمایه گذاری ها تخصص دارد. بنابراین ، علاوه بر سرمایه گذاری معمول در اوراق بهادار ، این فرصت را نیز برای خرید سکه های قابل جمع آوری ، فلزات گرانبها ، کار با دارایی از راه دور از طریق یک سیستم رمزنگاری امن و امضای دیجیتال الکترونیکی فراهم می کند. اما اولین بانک سرمایه گذاری در ابتدا روی اشخاص حقوقی متمرکز شده است. و استفاده از خدمات چنین موسساتی می تواند در عمل برای شهروندان عادی کاملاً مشکل ساز باشد.
آیا همه چیز بد است؟
اصلا. بسیاری از موسسات وام دهنده جهانی هستند. به عنوان نمونه ، "بانک تجارت سرمایه گذاری" را که با نام "Investtorgbank" نیز شناخته می شود ، در نظر بگیرید. این موسسه وام دهنده از طریق انتشار و قرار دادن تعهدات بدهی درگیر بسیج بلند مدت و تهیه آن به وام گیرندگان است. "بانک تجارت سرمایه گذاری" ساختاری است که در درجه اول بنگاه ها و سازمان ها را هدف قرار می دهد اشکال مختلف... اما علاوه بر این ، تعدادی سرویس برای یک مرد متوسط \u200b\u200bدر خیابان وجود دارد. درست است ، شما می توانید به سرعت فقط یک سری خدمات استاندارد مانند وام و سپرده دریافت کنید. اگرچه سرمایه گذاری در دسترس است ، اما هنوز هم نیاز به امضای تعداد مشخصی از مقاله های اضافی است. بنابراین ، هنگام مراجعه به چنین مسساتی ، باید هماهنگ شوید که باید با محتوای تعداد نسبتاً زیادی اسناد آشنا شوید.
به طور کلی ، بانک های سرمایه گذاری ساختارهایی هستند که می توانند به یکی از دو نوع نسبت داده شوند:
- آنها در زمینه استقرار و تجارت اوراق بهادار فعالیت می کنند.
- وام های طولانی مدت را انجام دهید.
بانک های سرمایه گذاری از نوع اول
اولین نهادهایی از این دست در اوایل ربع اول قرن نوزدهم شکل گرفت. در قرن بیستم میل به دور شدن از امور بانکداران خصوصی ، سازمان های کوچک و متوسط \u200b\u200bبه نفع تشکیلات بزرگ وجود داشت. تقسیم رسمی قانونی به سرمایه گذاری و تجاری برای اولین بار در سال 1933 با قانون Glass-Steagall در ایالات متحده انجام شد. فعالان اقتصادی مورد علاقه ما در جمع آوری سرمایه برای شرکتها و شرکتهای بزرگ متمرکز شده اند. با گذشت زمان ، آنها شروع به مشارکت فعال در ایجاد نهادهای اقتصادی جدید و همچنین سازماندهی مجدد ، ادغام و سایر تغییرات در ساختار سازمانی کردند.
آنها دیگر چه کار می کنند؟
در ابتدا باید توجه داشت که چنین موسساتی سپرده را قبول نمی کنند. تمرکز آنها بر انتشار اوراق بهادار و ضامن بود. درآمد آنها در هزینه کمیسیون یا پرداخت مقادیر از پیش تعیین شده تشکیل می شود که به عملکرد بستگی ندارد. بانک ها همچنین به عنوان نمایندگانی کار می کنند که بخشی از اوراق بهادار را در مواردی خریداری می کنند که معتقدند شرکت با موفقیت کار می کند و می توانند از طریق آن درآمد کسب کنند. وقتی جایگذاری انجام می شود ، شرایط ، شرایط ، اندازه و مسئولیت ها مورد مذاکره قرار می گیرند. برای عملکرد کارآمدتر ، آنها در سندیکاهای بانکی سازمان یافته اند.
امروزه ، غالباً چنین اتفاقی می افتد که شرکتها بدون اقدام به این روش ، رشد نسبتاً آهسته ای دارند ، بنابراین م institutionsسسات مالی سرمایه گذاری بیکار نمی مانند. همچنین ، هنگامی که مدیران بانکی به طور همزمان در هیئت مدیره بنگاه ها و ساختارهای شرکتی که سهام آنها را منتشر می کنند ، چنین ترکیبی گسترده است. لازم به ذکر است که در زمینه بانکداری سرمایه گذاری ، اعتقاد بر این است که تأثیر اصلی در اینجا متعلق به نیم دوازده ساختار است و بقیه صرفاً سازمانهای واسطه ای هستند. در مورد این ، شاید ، همه چیز.
بانک های سرمایه گذاری از نوع دوم
آنها معمولاً به صورت سهامدار ایجاد می شوند. اغلب اتفاق می افتد که آنها همراه با دولت سازمان یافته باشند. هدف اصلی آنها تأمین وام های بلند مدت و بلند مدت برای بخشهای خاصی از اقتصاد یا برنامه های خاص هدفمند است. علاوه بر این ، آنها می توانند در بازارهای سرمایه وام فعالیت کنند ، و از این طریق بودجه ای را از جمعیت و مشاغل کوچک جمع می کنند. آنها همچنین فعالیت های وام دهی و سرمایه گذاری در اوراق بهادار دولتی و محلی را انجام می دهند. ارزیابی سهم آنها در توسعه خدمات مختلف مالی غیرممکن است. چنین خانه های بانکی در طی گذار به سرمایه داری بوجود آمدند و در ابتدا از وام دهندگانی که با هم متحد شدند ، شکل گرفتند. در ابتدا ، آنها عملکرد معاملات ، تسویه ، پذیرش و توزیع را بر عهده داشتند. آنها همچنین با اوراق بهادار کار می کردند ، اما ، به عنوان یک قاعده ، اوراق بهادار دولتی. از قرن بیست و یکم ، حدود پنجاه خانه بانکی قدرتمند تشکیل شد. ویژگی آنها این است که آنها ، به عنوان یک قاعده ، از شرکت های خانوادگی تشکیل می شوند و فقط با گذشت زمان به سازمان های سهامی تبدیل می شوند. اما تا به امروز ، اولویت نمایندگان یک تیره خاص وجود دارد.
آنها چه کار می کنند؟
اگر در مورد عملیات انفعالی صحبت کنیم ، این سرمایه خود آنهاست که از مشارکت های خانوادگی ، سهامداری و سودهای بازمانده ، وجوه قرض گرفته شده و سایر موارد تشکیل شده است. این منبع خود م institutionsسسات اعتباری است.
اما عملیات فعال بیشترین علاقه را در این مطالعه دارند. بانک های سرمایه گذاری قدرت واقعی خود را بر پایه آنها بنا کرده اند. فعالیت در این مورد شامل کار با پول نقد است. اوراق بهادار خصوصی و دولتی ، املاک و مستغلات و ابزارهای مالی.
امکانات:
لازم به ذکر است که بانک های سرمایه گذاری ، به عنوان یک قاعده ، از اختیارات کشورهای پیشرفته هستند. فقط گروه نسبتاً کوچکی از کشورهای در حال توسعه می توانند به داشتن آنها افتخار کنند. به هر حال ، آنها درگیر سرمایه گذاری های واقعی هستند ، یعنی سرمایه گذاری در دارایی های ثابت ، که به رشد موجودی کالا کمک می کند. و برای کارآیی بیشتر ، توسعه فناوری به عنوان یک نتیجه از انقلاب علمی و فناوری و نیروی کار ماهر مورد نیاز است.
نتیجه
برای بانک های سرمایه گذاری ، هنگام تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری ، موارد زیر مهم است:
- پتانسیل فکری تولید.
- صلاحیت
- تجربه و دانش کارمندان.
- هزینه های آموزش
- هر چیز دیگری که به شما امکان استفاده از سرمایه بدست آمده را تا حد ممکن کارآمد برساند.
هر شرکت تولیدی ، مالی ، اعتباری یا کارگزاری بزرگی با مشکلات قرار دادن اوراق بهادار ، جمع آوری سرمایه و مدیریت دارایی روبرو است. حل این مسائل به تنهایی می تواند مشکل ساز باشد. و سپس آنها به یک بانک سرمایه گذاری متوسل می شوند - یک موسسه اعتباری و مالی که متخصص عملیات در بازارهای سهام است. علاوه بر این وظایف ، وی خدمات مشاوره ای ، کارگزاری را ارائه می دهد ، در جذب سرمایه خارجی ، در انجام معاملات ارز و مواد اولیه ، در ایجاد گزارش های مالی تحلیلی کمک می کند.
بانک سرمایه گذاری و بازرگانی
به طور معمول ، تصمیم گیری در مورد سرمایه گذاری یک بانک ، شرکت در ادغام شرکت ها ، تحقیقات بازار مالی یا معاملات سهام توسط مدیریت آن انجام می شود. این تصمیم داوطلبانه است و بنابراین فعالیت ها باید با هزینه شخصی انجام شود. هر سازمان اعتباری خود را به عنوان یک بانک سرمایه گذاری و تجاری معرفی نمی کند. تعداد آنها در روسیه زیاد نیست ، اما دفاتر آنها در همه مناطق حضور دارند ، به طوری که هم بانک های کوچک منطقه ای و هم موسسات مالی بزرگ می توانند از خدمات آنها استفاده کنند.
فعالیت سرمایه گذاری بانک ها
فعالیت سرمایه گذاری بانکها به چه معناست و آنها با ارائه خدمات فوق چه هدفی را دنبال می کنند؟
به عنوان یک قاعده ، سرمایه گذاری به معنای سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، سهام ، دارایی ها ، سرمایه در گردش و همچنین وام با هدف افزایش سرمایه سهام یک سازمان سرمایه گذاری است. هدف اصلی این فعالیت ایجاد درآمد از محل انتشار یا فروش مستقیم سهام ، اوراق قرضه ، ارز و همچنین تأمین خدمات واسطه ای در بازار سهام است. به همین دلیل ، می توانید سرمایه گذاری های خود را ایمن کرده و آنها را افزایش دهید ، به شاخص های برنامه ریزی شده در سودآوری بانک و نقدینگی سرمایه گذاری های خود برسید.
بانک تجارت سرمایه گذاری
از توابع و اهداف فوق ، نتیجه می شود که سازمان های سرمایه گذاری موسسات مالی جهانی هستند که هم از طریق خدمات واسطه ای که به م institutionsسسات اعتباری مختلف و اشخاص حقوقی ارائه می شود و هم از طریق فروش محصولات خود ، درآمد کسب می کنند. بنابراین ، این شرکت در غیر این صورت به عنوان یک بانک تجارت سرمایه گذاری نامیده می شود. حتی یک بانک سهامی به همین نام وجود دارد که آماده همکاری با مشتریان و شرکت های بزرگ است و به شرکت های مختلف از مالکیت خدمات می دهد. نوع اصلی فعالیت جمع آوری و افزایش سرمایه از طریق فروش مجدد یا سرمایه گذاری طولانی مدت است.
صندوق های سرمایه گذاری بانکی
البته پرداخت سود ، سود سهام و قسمت سودآور سرمایه گذاری فقط از طریق وجوه خاصی امکان پذیر است که توسط دارایی های ارز طلا و املاک و مستغلات نشان داده می شوند. مدیریت آنها ، یعنی توسعه آنها ، افزایش ارزش آنها ، مدیران خواهند بود. آنها در جهت منافع سرمایه گذارانی عمل می كنند كه از طریق بازارهای سهام یا از طریق سیستم بانكی جذب می شوند. سرمایه گذاری ها یا سهام آنها صندوق های سرمایه گذاری بانک را تشکیل می دهند که پرداختی از آنها براساس سودآوری انجام می شود - تفاوت بین ارزش دارایی ها در زمان سررسید و قیمت مصوب در طول دوره خرید آنها.
بانک های سرمایه گذاری روسیه
صحبت از سرمایه گذاری به عنوان نوع جداگانه ای از فعالیت موسسات مالی ، س theال در انتخاب موسسه مطرح می شود. امروز بانک های سرمایه گذاری در روسیه با مارک های معروف شناخته شده مانند:
- سرمایه از VTB ؛
- FINNAM ؛
- Sberbank CIB Group ؛
- پایتخت ZERICH.
Renaissance Capital ، Troika و ALOR توسط متخصصان موفق شناخته شده اند. علی رغم این واقعیت که فعالیت های آنها را نمی توان بانکی خواند ، آنها مدتهاست که به مndسسات مالی بزرگ و سرمایه گذاری طولانی مدت وام می دهند و دارای رتبه های بالایی در رتبه بندی بهترین شرکت های سرمایه گذاری هستند.
بانک سرمایه گذاری بین المللی
یک بانک سرمایه گذاری بین المللی ، ایجاد شده بر اساس یک توافق نامه بین دولتی با حمایت سازمان ملل ، در وام دادن به شرکت ها ، در سیاست سرمایه گذاری کشورهای اروپایی ، در تأمین مالی بین ایالتی تجارت ، در تهیه محصولات مستند نقش ویژه ای دارد. این بانک در مسکو مستقر است و فعالیتهای خود را در قلمرو کشورهای شرکت کننده در این توافقنامه انجام می دهد. او در پروژه های مختلف ملی شرکت می کند ، مسئولیت مدیریت ریسک و دارایی بانک ها را بر عهده می گیرد ، در حل مسائل نقدینگی و سودآوری مارک ها کمک می کند.
عملیات سرمایه گذاری بانکی
علاوه بر این واقعیت که شرکت های سرمایه گذاری در راستای منافع مشتریان خود عمل می کنند ، آنها می توانند فعالیت های خود را با هدف درآمدزایی از سرمایه گذاری در دارایی های معنوی ، املاک و مستغلات و اوراق بهادار انجام دهند. چنین عملیات سرمایه گذاری بانک ها به آنها امکان می دهد وجوه رایگان دریافت کنند که می تواند برای تقویت موقعیت آنها در بازار ، افزایش نقدینگی سرمایه مجاز و متنوع سازی فعالیت های شرکت استفاده شود. علاوه بر این ، به دلیل این سود سهام ، اندوخته هایی تشکیل می شود که برای حمایت از عملکرد بانک در شرایط بحرانی یا بی ثباتی اقتصادی کافی است.
بانک های سرمایه گذاری از نوع اول
در شرایطی که یک موسسه اعتباری تصمیم می گیرد فقط با اوراق بهادار ، انتشار آنها ، فروش مجدد و سرمایه گذاری در این نوع دارایی ها سر و کار داشته باشد ، آنها "بانک های سرمایه گذاری نوع اول" نامیده می شوند. نقش اصلی آنها کاهش می یابد
- برای قرار دادن سهام و اوراق قرضه ،
- برای انجام معاملات بین المللی در بازار سهام ،
- مشاوره دادن به مشتریان در مورد نقدینگی پروژه ،
- به حسابداری و تجزیه و تحلیل بخش مورد نظر.
این بانک ها می توانند به عنوان بنیانگذار موسسات مالی جدید عمل کنند ، در انتخاب استراتژی سرمایه گذاری و اجرای آن به شرکت ها کمک کنند.
بانک های سرمایه گذاری از نوع دوم
همان شرکت هایی که آماده سرمایه گذاری در املاک و مستغلات ، در توسعه حوزه اجتماعی ، در وام به شرکت های بزرگ هستند ، "بانک های سرمایه گذاری از نوع دوم" نامیده می شوند. اغلب ، آنها در هزینه یارانه های دولت ، سرمایه سهام و یک صندوق ذخیره ایجاد شده از قبل تشکیل می شوند. عملیات اصلی آنها مربوط به سپرده ها و وام به اشخاص حقوقی ، سرمایه گذاری در اوراق بهادار ، از جمله اوراق بهادار دولتی است. آنها فعالانه در حال توسعه سایر خدمات مالی مانند خدمات تسویه حساب و پول نقد هستند. این فعالیت به بانک ها کمک می کند تا نقدینگی خود را حفظ کنند ، رتبه بندی قابلیت اطمینان و پایداری آنها را حفظ کنند.
عملکرد بانک های سرمایه گذاری
انواع ذکر شده از فعالیت های فعال و منفعل انجام شده توسط سازمان های تجاری و اعتباری نیز عملکرد بانک های سرمایه گذاری را نشان می دهد که شامل:
- فروشنده ، واسطه (قرار دادن ، فروش مجدد اوراق بهادار) ؛
- سازمانی (تسویه حساب برای عملیات ، صدور سود ، پرداخت سود) ؛
- مشاوره (مشاوره در مورد انتخاب استراتژی) ؛
- تحلیلی (جستجوی اشیا برای سرمایه گذاری ، انتخاب مشتریان و سرمایه گذاران) ؛
- متخصص (تشکیل اوراق بهادار اوراق بهادار ، پشتیبانی از معاملات ، موضوعات).
ماهیت بانکداری سرمایه گذاری
بنابراین ، اصل تجارت بانکی سرمایه گذاری به خدمات واسطه ای برمی گردد که در یک سایت عظیم چند منظوره ارائه می شوند. در همان زمان ، یک شرکت اعتباری ، باز برای همکاری با اشخاص حقوقی بزرگ ، می تواند با جریان های نقدی بزرگ کار کند ، سهام و وجوه بزرگ را با صلاحیت در سرمایه گذاری های طولانی مدت دفع کند. و مهمتر از همه ، اوراق بهادار معیار اصلی برای آنها در نظر گرفته می شود ، مدیریت صحیح آنها به دستیابی به شاخص های بالا در سودآوری ، چشم انداز و سودآوری شرکت کمک می کند.
فرآیندهای تجاری بانکداری سرمایه گذاری
در نتیجه ، فرآیندهای تجاری بانک های سرمایه گذاری در روسیه حول اوراق بهادار است:
- سازمان تجارت سهام ، اوراق قرضه ، اوراق بهادار شرکت
- کارگزاری و فروشندگی ، که به سرمایه گذاران کمک می کند تا در مورد انتخاب یک هدف و برنامه سرمایه گذاری جهت گیری کنند.
- کار مربوط به مدیریت پرتفوی تشکیل شده سرمایه گذاران ؛
- سازمان سرمایه گذاری مستقیم یا شخصی ؛
- خدمات مشاوره؛
- مدیریت تحقیقات و فعالیتهای علمی و فنی.
اگر یک بانک سرمایه گذاری حداقل با یکی از این زمینه ها کنار بیاید ، برای مشتریان خود موفق و جذاب قلمداد می شود.
بانک سرمایه گذاری) یک مسسه مالی است که برای شرکتهای بزرگ و دولتها سرمایه گذاری در بازارهای مالی جهانی را ترتیب می دهد ، و همچنین خدمات مشاوره ای برای خرید و فروش مشاغل ، خدمات کارگزاری ارائه می دهد ، واسطه برجسته در تجارت سهام و اوراق قرضه ، مشتقات ، ارزها و کالاها است. و همچنین گزارش های تحلیلی را در مورد تمام بازارهایی که وی در آن فعالیت می کند ، صادر می کند.بانک های ایالات متحده به دلیل رکود بزرگ در دهه 1930 به بانک های تجاری و سرمایه گذاری تقسیم شدند. با این حال ، قانون Glass-Steagall متعاقباً لغو شد و بانک های تجاری دوباره حق شرکت در خدمات بانکی سرمایه گذاری را دریافت کردند.
در حال حاضر ، در ارتباط با بحران 2007-2009 ، وضعیت شروع به تغییر کرده است و بسیاری از کشورها ، از جمله انگلستان و ایالات متحده ، در حال بحث در مورد مسائل مربوط به جدا کردن بانکداری سرمایه گذاری از بانکداری تجاری هستند.
فعالیت ها
یک بانک سرمایه گذاری معمولی دارای عملکردهای زیر است:
- پذیره نویسی و تجارت اوراق بهادار ؛
- ارائه خدمات کارگزاری به سرمایه گذاران خصوصی و نهادی ؛
- خدمات M&A ؛
- تجزیه و تحلیل مالی و تحقیقات ؛
- سازندگان بازار برای انواع خاصی از اوراق بهادار.
ادغام و ادغام
ادغام و ادغام برای یک بانک سرمایه گذاری که در کشوری با بازار مالی پیشرفته فعالیت می کند ، اغلب به حوزه اصلی درآمد تبدیل می شود. بسیاری از بنگاههای اقتصادی و گروههای مالی روسیه هنوز به سطح توسعه نرسیده اند که نیاز به خدمات یک بانک سرمایه گذاری برای انجام ادغام و ادغام است. در شرایط روسیه ، ادغام و ادغام اغلب به عنوان معاملات با سهام بزرگ شناخته می شود. با این حال ، فعالیت خرید و فروش بنگاه های اقتصادی یکسان با ادغام و ادغام نیست. فعالیت های یک بانک سرمایه گذاری در هنگام ادغام و ادغام را می توان به اجزای زیر تقسیم کرد:
- فعالیت های مشاوره ای برای تعیین بهترین گزینه برای تغییر ساختار کسب و کار ؛
- جذب منابع مالی برای ادغام و ادغام ؛
- انباشت بلوک های بزرگ سهام در بازار به درخواست مشتری (خرید بلوک های بزرگ) ، فروش بلوک های بزرگ ؛
- بازسازی یک شرکت جداگانه و فروش قطعات آن ؛
- توسعه و اجرا محافظت موثر مشتری از تصرف.
معاملات اوراق بهادار
این نوع فعالیت به دلیل توانایی فروش مستقیم خدمات کارگزاری ، یعنی خدمات خرید و فروش اوراق بهادار ، خارجی تعریف می شود.
در عین حال ، فعالیت های معاملات اوراق بهادار نیز به عنوان ابزاری برای اطمینان از سرمایه گذاری بانکی (فروش اوراق بهادار مستقر) و فعالیت های مدیریت دارایی (خرید و فروش اوراق بهادار در روند بازسازی سبد اوراق بهادار) انجام می شود. در عین حال ، در بازارهای مالی پیشرفته ، معامله در اوراق بهادار نه تنها فرایند انعقاد معاملات خرید / فروش اوراق بهادار ، بلکه اجرای استراتژی های پیچیده معاملات و آربیتراژ ، متشکل از بسیاری از معاملات خرید و فروش ساده و معاملات پیچیده تر ، قابل درک است.
امروزه در روسیه ، معامله در اوراق بهادار تقریباً همیشه معاملات خرید و فروش غیرمرتبط است و فقط بعضی اوقات موسسات بزرگ از معاملات پیچیده تری استفاده می کنند.
سازمان تجارت اوراق بهادار در یک بانک سرمایه گذاری یا یک شرکت سرمایه گذاری بزرگ ، حوزه جداگانه ای از تجارت و علم است که الگوها و فن آوری های پیچیده خاص خود را دارد. این نوع فعالیتی است که در وهله اول توسط فعالان بازار تسلط پیدا می کند. در بیشتر موارد ، فعالان بزرگ بازار روسیه دارای بخش های نسبتاً پیشرفته ای هستند که در تجارت اوراق بهادار شرکت دارند.
تجزیه و تحلیل و تحقیقات مالی
یکی از فعالیت های بانک های سرمایه گذاری تهیه تجزیه و تحلیل مالی برای اوراق بهادار معامله شده توسط بانک است. این فعالیت به خودی خود معمولاً سودآور نیست. برعکس ، این یکی از پرهزینه ترین در بانکداری سرمایه گذاری شده است. بنابراین می توان این نوع فعالیت را به عنوان واسطه بین فعالیت های خارجی و داخلی بانک سرمایه گذاری طبقه بندی کرد. برای اعدام دیدگاه های خارجی بانک سرمایه گذاری همچنین فعالیتهای داخلی را ایجاد می کند که شرایط عملیاتی عادی را برای آن دسته از بخشهایی که فعالیتهای خارجی انجام می دهند و سودآوری دارند ، تضمین می کند. بزرگترین اقلام درآمد یک بانک سرمایه گذاری باید شامل درآمد حاصل از ارائه خدمات برای جذب سرمایه باشد. بنابراین ، بین تقسیم بندی بانکی تحلیلی و خارجی تضاد منافع ایجاد می شود. در ایالات متحده ، آژانس های تحلیلی مستقل از حمایت قابل توجهی برخوردار شده اند. با توجه به الزامات جدید ، طبق آن بانک های سرمایه گذاری علاوه بر گزارش های تحلیلی خود ، باید تجزیه و تحلیل مستقلی را به مشتریان خود ارائه دهند.
یادداشت
پیوندها
- شرح وظایف بانکدار سرمایه گذاری (مهندسی)
- آخرین بانک های سرمایه گذاری مستقل در ایالات متحده آمریکا lenta.ru 22/09/2008 ناپدید شدند
بنیاد ویکی مدیا. 2010
- بوید ، رابرت ، اولین ارباب کیلمارنوک
- هلم ، بریژیت
ببینید "بانک سرمایه گذاری" در دیکشنری های دیگر چیست:
بانک سرمایه گذاری - (بانک سرمایه گذاری) در ایالات متحده ، بانکی که بسیاری از وظایف یک بانک بازرگان انگلیسی را انجام می دهد. او معمولاً خدمات مشاوره ای را در ادغام و ادغام ارائه می دهد و همچنین منابع مالی را به شرکت های صنعتی ارائه می دهد ... واژگان مالی
بانک سرمایه گذاری - (بانک سرمایه گذاری) بانکی در ایالات متحده ، مشابه بانک بازرگان انگلیسی. اقتصاد فرهنگ لغت توضیحی م.: INFRA M ، انتشارات Ves Mir. جی بلک نسخه عمومی: دکترای اقتصاد I. Osadchaya. 2000. بانک سرمایه گذاری مراجعه به بانک سرمایه گذاری ... فرهنگ لغت اقتصادی
بانک سرمایه گذاری - - یک موسسه اعتباری متخصص در معاملات سهام. بانک های سرمایه گذاری اولین بار در سال 1933 به عنوان دسته ای جداگانه از موسسات مالی در ایالات متحده شناخته شدند. سپس کنگره قانون Glass Steagall را تصویب کرد که طبق آن بانک ها ... ... دائر Bankالمعارف بانکی
بانک سرمایه گذاری - (بانک سرمایه گذاری) یک بانک سرمایه گذاری در ایالات متحده که بسیاری از وظایف یک بانک بازرگان انگلیسی را انجام می دهد. او معمولاً خدمات مشاوره ای را در ادغام و ادغام شرکت ها ارائه می دهد و همچنین منابع مالی ... ... واژه نامه تجارت
بانک سرمایه گذاری - در ایالات متحده ، بانکی که بسیاری از وظایف یک بانک بازرگان انگلیسی را انجام می دهد. او معمولاً در زمینه ادغام و ادغام خدمات مشاوره ای ارائه می دهد و همچنین با به دست آوردن سهام منابع مالی را به شرکت های صنعتی ارائه می دهد ... راهنمای مترجم فنی
بانک سرمایه گذاری - (بانک سرمایه گذاری انگلیسی) یک سازمان اعتباری تأمین مالی و وام به سرمایه گذاری های سرمایه ای. فعالیت I.b. مرتبط با تولید مثل گسترده دارایی های ثابت ، اجرای برنامه های جامع برای توسعه اقتصادی ... دائر ofالمعارف حقوق
بانک سرمایه گذاری - بانک سرمایه گذاری (ایالات متحده). بانکی متخصص در وام های طولانی مدت به شرکت های صنعتی. بانک های سرمایه گذاری مشغول جایگذاری در بازار اوراق بهادار جدید (نگاه کنید به پذیره نویسی 2) ، مدیریت پرتفوی خصوصی ... ... فرهنگ لغت اقتصاد
بانک سرمایه گذاری - یک بانک تخصصی که از طریق به دست آوردن سهام در شرکت های صنعتی ، سیاست سرمایه گذاری را دنبال می کند. منابع بانک از طریق فروش سهام خود شکل می گیرد. ویژگی بانک های سرمایه گذاری این است که آنها ... ... فرهنگ اصطلاحات اقتصادی
بانک سرمایه گذاری - یک م creditسسه اعتباری ویژه که سرمایه وام بلند مدت را بسیج می کند و با انتشار و قرار دادن اوراق قرضه و سایر وجوه قرض گرفته شده آن را در اختیار وام گیرندگان (شرکت ها و دولت) قرار می دهد. توابع I. ب. شامل: روشن سازی شخصیت و ... فرهنگ نامه دائرlopالمعارف اقتصاد و حقوق
بانک سرمایه گذاری - اقتصادی موسسه مالی کنترل انتشار اوراق قرضه شهرداری و همچنین سهام و اوراق مشارکت شرکتی ... کاربردی تکمیلی تکمیلی فرهنگ لغت توضیحی I. موستیتسکی
بانک ها یک پیوند مهم اقتصادی در ساختار هر ایالت هستند. بانک های تجاری ، با جمع آوری پول از طریق سپرده های اشخاص حقیقی و حقوقی ، آنها را در اختیار و استفاده از سایر ساختارهای تجاری و افراد برای دسته های مختلف قرارداد ، با شرایط مختلف و تحت برنامه های مختلف. این کار هم برای تأمین نیازهای مالی اشخاص و هم برای اطمینان از عملکرد مداوم اشخاص حقوقی ضروری است.
تعاملات بین سازمانهای بانکی و مشتریان به اشکال مختلف وجود دارد. بعضی اوقات سازمان مشتری نیاز به ورود سرمایه های سرمایه ای ، نیاز به ورود به بازار گسترده تر یا نوسازی تولید موجود دارد. و در چنین مواردی ، اشخاص حقوقی یا اشخاص حقیقی به یک مشاور مالی قابل اعتماد ، واسطه حرفه ای و سازمان دهنده معاملات نیاز دارند. و در این حالت ، فعالیت سرمایه گذاری بانک ها نمود پیدا می کند. مطالعه این نوع فعالیتها منجر به مطالعات بیشمار و دهها اثر علمی منتشر شده شده است. ما سعی کرده ایم مهمترین اطلاعات را برای خواننده خود ترکیب کنیم و اصول کلی ، الگوها و ویژگیهای فعالیتهای سرمایه گذاری سازمانهای بانکی را در نظر بگیریم.
تا به امروز ، چندین مدل اساسی از بانک ها وجود دارد که سرمایه گذاری را به عنوان یکی از فعالیت های اصلی فراهم می کند. که در مدل اول تفکیک واضحی از نقش یک بانک تجاری معمولی (ارائه خدمات اعتباری و مالی) و وظایف با هدف سرمایه گذاری را فراهم می کند. این مدل پس از تصویب قانون Glass-Steagall برای اولین بار در اواسط دهه 30 در ایالات متحده به کار افتاد. همچنین ، یک مدل مشابه Saxon نام دارد (با توجه به اصل بیشترین توزیع). فارغ التحصیلی تا سال 1999 مشاهده شد ، زمانی که قانون Graham-Leach قانون به بانک های عادی اجازه ایجاد می داد واحدهای ساختاریسرمایه گذاری در اوراق بهادار از آن زمان بود که عبارت "سوپرمارکت مالی" در زندگی روزمره سرمایه داران ظاهر شد - سازمانی که با همه خدمات مالی ممکن سروکار دارد.
مدل دوم قاره ای (یا اروپایی) نامیده می شود و وجود سازمانهای تجاری جهانی را فرض می کند ، که دارای بخشهای جداگانه ای در تجارت اوراق بهادار ، سرمایه گذاری ، عملیات بازار سرمایه و ارائه خدمات اعتباری و مالی استاندارد هستند. به عنوان مثال می توان به دویچه بانک در آلمان یا گروه پاریبا در فرانسه اشاره کرد.
کشورهای داخلی با یک مدل مختلط مشخص می شوند.بانک ها به طور مستقیم در صنعت سرمایه گذاری می کنند و بازار اوراق بهادار هر ساله توسعه بیشتری می یابد. هم بانک های تجاری جهانی با مجوز از بانک روسیه وجود دارد و هم سازمان های خاصی که فعالیت های آنها توسط FFMS تنظیم می شود. دسته دوم شامل فعالیت های دلالی ، فروشندگی ، سپرده گذاری و مدیریت است.
توجه داشته باشید که قانون داخلی مفهوم فعالیت های سرمایه گذاری سازمان های بانکی را تعیین نمی کند و هیچ ابزار قانونی برای تنظیم این شاخه خاص از فعالیت وجود ندارد.
خدمات و انواع فعالیت های سرمایه گذاری
بانک های سرمایه گذاری فعال در کشورهای خارجی خدمات زیر را به مشتریان خود ارائه می دهند:
- متولی و سپرده گذار؛
- فعالیت مشاوره ای
- خدمات کارگزاری ؛
- گزینه های تجدید ساختار برای تجارت از طریق M
- افزایش سود با جذب سرمایه.
برای اینکه بانک ها بتوانند در این مناطق سرمایه گذاری کنند ، مناطق مختلفی را توسعه می دهند که به طور مشروط به دو بخش داخلی و خارجی تقسیم می شوند.
فعالیت های سرمایه گذاری خارجی
منظور از وظایف خارجی انجام دو نوع وظیفه است: جذب سرمایه های شخص ثالث و پشتیبانی از فرآیندهای ادغام و ادغام. در مورد جذب سرمایه گذاری های سرمایه ای ، اغلب ما در مورد استقرار و مدیریت سپرده ها (به ویژه اوراق بهادار) مشتریان خود صحبت می کنیم ، با این وجود گزینه هایی برای سرمایه گذاری شخص ثالث نیز با راه اندازی روش های ویژه وام سرمایه گذاری به اشخاص حقیقی و حقوقی وجود دارد.
- مشاوره با مشتریانی که قصد دارند اوراق بهادار را قرار دهند.
- سندیکا پذیره نویسی - مدیریت سندیکا؛
- کار با اوراق بهادار مشتریان خود ؛
- ارائه خدمات برای مشتری و اوراق بهادار شخصی در بازارهای اولیه و ثانویه.
هنگامی که یک سیستم مالی رونق در بازار ایالت وجود دارد ، بانک های تجاری ، که اهداف آنها شامل فعالیت های سرمایه گذاری است ، اغلب از گزینه ادغام و ادغام به عنوان یک طرح قابل اعتماد برای کسب سود استفاده می کنند.
اکثریت قریب به اتفاق شرکتهای داخلی هنوز به مرحله ای نرسیده اند که سوال درباره نیاز به روشهای M&A روشن شود ، زیرا لازم است با بانکهای سرمایه گذاری تماس بگیرید.
در همین حالت ، اگر یک سازمان بانکی خدمات ادغام و ادغام را ارائه دهد ، زمینه های فعالیت زیر وجود دارد:
- مشاوره دادن به مشتریان در مورد گزینه ها و روش های سازماندهی مجدد تجارت ؛
- سازماندهی واقعی شرکت و فروش بعدی آن ؛
- توسعه و اجرا مکانیسم های موثر مبارزه با ادغام ها
- تشکیل و فروش بلوک سهام ؛
- جمع آوری سرمایه برای ادغام یا ادغام.
فعالیت های سرمایه گذاری داخلی
وظیفه اصلی فعالیت های سرمایه گذاری داخلی موسسات بانکی اطمینان از عملکرد موثر فرآیندهای خارجی و آن بخشهایی است که به سرمایه گذاری مشغول هستند و حداکثر درآمد را به همراه دارند. انواع قابل توجهی از فعالیت های داخلی عبارتند از:
- خدمات کارگزاری ؛
- مدیریت اوراق بهادار سرمایه گذاری مشتریان ؛
- مدیریت شخصی؛
- جذب سرمایه گذاری های سرمایه ای
در واقعیت های بازار داخلی ، درآمد حاصل از چنین فعالیت هایی می تواند از 100٪ خسارت سالانه تا درآمد چشمگیر باشد که در صدها درصد در سال محاسبه می شود.
سیاست سرمایه گذاری بانک ها و برنامه ریزی سرمایه گذاری
سیاست سرمایه گذاری سازمان های بانکی مجموعه اقدامات با هدف توسعه و اجرای نهایی ایده های مدیریت سرمایه گذاری ، اطمینان از میزان مطلوب سرمایه گذاری برای عملکرد کارآمد و همچنین افزایش سودآوری بانک است. مهمترین شرط سیاست گذاری سرمایه گذاری یک موسسه بانکی ، تدوین استراتژی م effectiveثر و سودآور است.
برنامه ریزی سرمایه گذاری انتخاب روشهای بهینه قرار دادن و روشهای توزیع وجوه را برای مدت زمان مشخص با امکان اطمینان بیشتر از سودآوری بیشتر و افزایش مقدار فراهم می کند. عملیات احتمالی... از آنجا که برنامه ریزی یک فرایند سازمانی پیچیده است ، در اجرای آن رعایت شرایط زیر ضروری است:
- در دسترس بودن اطلاعات عینی و ضروری اطلاعات ؛
- ارزیابی سرمایه گذاری های موجود و همچنین ارزیابی بازده سرمایه گذاری.
- تجزیه و تحلیل هزینه های انجام شده و نتایج نهایی پروژه های سرمایه گذاری و همچنین تأثیر بر موقعیت بانک یک پروژه ؛
- یک برنامه مالی کاملاً توسعه یافته و تأیید شده.
برای فعالیت های سرمایه گذاری و سیاست بانک ها ، عوامل کلیدی تعیین صحیح نسبت مقدار وجوه اعتباری و پس انداز مالی خودشان ، تدوین استراتژی سودمند مشترک برای توزیع سود سهام در پروژه های سرمایه گذاری و همچنین بهینه سازی ساختار موجود سرمایه گذاری های سرمایه گذاری است. این سه شاخص عامل اساسی برای آن دسته از بانک های تجاری است که به فعالیت های سرمایه گذاری اشتغال دارند.
هر ساله بیشتر و بیشتر بانک های تجاری ظاهر می شوند که رقابت قابل توجهی ایجاد می کنند. نه تنها داخلی ، بلکه سازمانهای مالی و اعتباری خارجی نیز درگیر آن هستند. در مقابل چنین رقابتی ، یکی از مهمترین عوامل ، اجرای فعالیتهای سرمایه گذاری است که با معاملات اوراق بهادار همراه است. کلیه سرمایه گذاری های بانک های تجاری دارای مشخصات متمایز زیر است:
- سرمایه گذاری ها شامل جریان مداوم وجوه در طی یک دوره طولانی - حتی قبل از لحظه ای است که مقدار سرمایه گذاری کاملاً خود را توجیه کند.
- هنگام سرمایه گذاری ، آغازگر اصلی فرآیند ، خود بانک است که به دنبال کسب هر چه بیشتر دارایی در بازارهای اوراق بهادار است.
- برخلاف روابط وام ، جایی که یک بانک با وام دهنده یا وام گیرنده کار می کند ، هنگام سرمایه گذاری هیچ تماس شخصی وجود ندارد - این جایگزین اوراق بهادار شرکت ها و سازمان هایی می شود که توسط موسسات بانکی خریداری می شوند.
سبد سرمایه گذاری مجموعه ای از کلیه سرمایه گذاری های بانکی موجود است که از آن سود حاصل می شود. بانک ها همیشه تلاش می کنند تا حد ممکن سود کسب کنند ، اما با وجود این ، باید نسبت مشخصی از سودآوری پروژه ها با نقدینگی و امنیت مالی آنها رعایت شود.
بانکی که در پروژه های مخاطره آمیز سرمایه گذاری کند ، ممکن است با گذشت زمان ورشکسته شود. بر این اساس ، با توجه به موارد فوق ، می توانیم در مورد عملکرد پرتفوی سرمایه گذاری نتیجه بگیریم.
چرا به یک نمونه کار سرمایه گذاری نیاز دارید؟
نیاز به یک نمونه کار سرمایه گذاری از طریق عملکردهای مستقیم آن آشکار می شود. این ویژگی ها شامل موارد زیر است:
- تثبیت وضعیت مالی یک سازمان بانکی ، صرف نظر از وضعیت بازار داخلی: حتی اگر سود حاصل از تعداد استاندارد خدمات مالی کاهش یابد ، درآمد حاصل از سرمایه گذاری در اوراق بهادار جایگزین آنها می شود.
- جبران خطرهای اعتباری که ممکن است به دلیل شرایط عینی بوجود آیند. بانک ها همچنین وام می گیرند ، که می تواند توسط اوراق بهادار جبران شود - به این ترتیب تعادل وام / دارایی متعادل می شود.
- تنوع وجوه دریافتی. اوراق بهادار به یک منطقه خاص اختصاص نمی یابد ، اما ماهیت فراملی دارد - این امر به یک تنوع بسیار موثر در درآمد بانک کمک می کند.
- تأمین نقدینگی به بانک. اوراق بهادار خریداری شده می تواند به عنوان وثیقه برای جمع آوری وجوه واقعی عمل کند یا برای اهداف مشابه مجدداً فروخته شود.
- بیمه در برابر تغییرات منفی احتمالی در قانون ، شرایطی که ناشی از یک موقعیت ژئوپلیتیکی منفی است.
- بهبود شاخص ها در ترازنامه به دلیل ذخیره مقدار مشخصی از اوراق بهادار گران قیمت.
برای اطمینان از جریان مداوم وجوه ، تنوع بخشیدن به درآمد و همچنین کاهش احتمال خطرهای اعتباری ، اوراق بهادار سرمایه گذاری توسط اوراق بهادار جذب می شوند که دارای اصطلاحات مختلف بازپرداخت
با کاهش تعداد اوراق بهادار و همچنین تغییر در ارزش آنها ، امکان سرمایه گذاری مجدد آنها در سایر اشیا that که اهداف فعلی سیاست سرمایه گذاری سازمان های بانکی را برآورده می کنند و همچنین ویژگی های بهتر نیز وجود دارد.
سرانجام ، یادآور می شویم که بانکهایی که به فعالیتهای سرمایه گذاری اشتغال دارند ، اساساً در سازماندهی و نگهداری پشتیبانی مالی از پروژه های نوآورانه و موسسات علمی متعدد در سراسر جهان شرکت دارند. این بدان معنی است که فعالیت سرمایه گذاری نه تنها برای صاحبان آن که سود زیادی می گیرند ، بلکه برای افرادی که سرمایه گذاری به نفع آنها انجام می شود سودمند است.
در معدود مکان های روسیه متخصصی که سال اول کار می کند می تواند تا 7000-8000 دلار در ماه حساب کند. این امکان در بانک های سرمایه گذاری وجود دارد.
هدف اصلی بانک های سرمایه گذاری همکاری با مشتریانی است که می خواهند یا شغلی بخرند ، یا آن را بفروشند یا شرکت را به بورس اوراق بهادار بیاورند. بانک به آنها کمک می کند تا معاملات را در چارچوب قانون به سودآورترین روش انجام دهند. در سال 2008 ، بحران مالی منجر به اخراج هزاران بانکدار سرمایه گذاری و اشتهای کسانی شد که جای خود را حفظ کردند. به نظر می رسید که دیگر حباب ترکیده باد نخواهد کرد. اما یک سال و نیم پس از فروپاشی Lehman Brothers و بحران غول های دیگر ، بازار به آرامی شروع به بهبود یافت. تعداد ادغام ها و ادغام ها افزایش یافته است ، بدهکاران در حال آماده سازی IPO برای بستن وام با وجوه حاصل از فروش سهام هستند (آخرین نمونه IPO Rusal است). طبق گزارش دفتر روسی J. P. Morgan برای نوامبر 2009 ، حجم سفارشات شروع به رشد می کند ، کار بانکداران در حال افزایش است. آژانس های معتبر شکارچی شکنجه تأیید می کنند که تقاضا برای سرمایه داران افزایش یافته است.
در سال 1989 ، مایکل لوئیس ، معامله گر سابق اوراق قرضه ، پرفروش ترین کتاب پوکر دروغگو را نوشت ، تصویری طبیعی از آشپزخانه سرمایه داران. در طول 20 سال چقدر در شیوه زندگی آنها تغییر کرده است؟ فوربس تصمیم گرفت بفهمد و در عین حال به کسانی که مایل به پیروی از قهرمانان لوئیس هستند ، یادآوری کند که چه کسانی باید بخاطر دستمزد بالا دست بکشند. خود بانکداران سرمایه گذاری ، فعلی و سابق ، داستانهایشان را برای ما تعریف کردند.
شب کار کنید ، فداکاری نشان دهید
برای شروع ، یک آزمایش - آیا آنها شما را به بانک سرمایه گذاری می برند یا خیر؟
اگر از یک دانشگاه اقتصادی مناسب فارغ التحصیل شده اید یا تقریباً فارغ التحصیل شده اید - SU-HSE ، REA به نام پلخانف ، NES ، آکادمی مالی ، گروه اقتصاد دانشگاه دولتی مسکو - فرصتی برای مصاحبه وجود دارد. آنها پاسخ س questionsالات مربوط به امور مالی شرکتها را درخواست خواهند کرد: «چه چیزی رایگان است جریان نقدی و چگونه محاسبه می شود؟ "،" میانگین وزنی هزینه سرمایه چقدر است؟ "،" نحوه ساخت یک مدل مالی در اکسل ، گام به گام؟ "،" چه روش های ارزیابی شرکت را می شناسید؟ " و غیره.
با خواندن چند آموزش می توانید به پاسخ ها پی ببرید. اما علاوه بر این ، شما باید تسلط را نشان دهید زبان انگلیسی و کارفرما را در تحمل خود متقاعد کنید. و از همه مهمتر ، نشان دادن تمایل به انجام تعداد زیادی از وظایف تحت فشار مداوم ، در شرایط کمبود وقت.
اولین چیزی که یک تازه وارد واجد شرایط با آن روبرو می شود ، دستورالعملی است که سرمایه گذاران باید سخت کار کنند. شب زنده داری ها تشویق می شوند. یک کارمند هرگز قبل از ساعت نه شب ترک نخواهد کرد - قرار نیست. خوش اخلاقی حکم می کند که تا دیروقت بیدار بمانید: با ترک زودهنگام ، همکارانی را که "با سه گاری" کار دارند و ممکن است امروز تمام شب را در دفتر بگذرانند ، آزرده خاطر می کنید. در موارد شدید ، مجبور خواهید شد که یک فرد باهوش ، تا ساعت 10-11 شب اینترنت را بخوانید.
عدم مقاومت و پذیرش کلیه آداب و رسوم ذاتی بانکداری سرمایه گذاری ، تعهد نامیده می شود. اگر تازه وارد تعهدی را نشان نداده باشد ، مشارکت بیشتر در Loker's Poker جای سوال دارد. در اینجا یک مثال زندگی واقعی است.
دیمیتری تحلیلگر وارد پایتخت رنسانس شد و با لرزش منتظر اولین دوشنبه شد و به کار خود ادامه داد. وظایف را تا ساعت 21:00 به اتمام رساند و به خانه رفت. در روزهای بعد ، همان برنامه. روز جمعه ، یک مدیر پیش دیمیتری آمد و گفت: "شما وقت کافی را در دفتر نمی گذرانید!"
دیمیتری می گوید: "تصور کنید ، آنها به خاطر اینکه من به اندازه کافی وظایف خود را انجام نداده ام یا کارم را به اتمام نرسانده ام ، سرزنش کردند و به خانه رفتند. - گفتند وقت کافی در دفتر نیست! من متعهد نمی شوم در مورد این جمله مهم ، مهم و حماسی اظهارنظر كنم. در اینجا فقط سکوت و تأمل مناسب است. "
با این حال ، در میان تازه واردان کسانی هستند که با تمام روح و کار شبانه خود را قبول می کنند ، و آمدن به محل کار تا 7 صبح - در یک کلام ، "نظر" را نشان می دهد. همکار دیمیتری ، دنیس ، تحلیلگر ، دوست دارد دیرتر از هر کس ، در ساعت 4 صبح برود. و به طوری که همه می توانند ببینند او چه ساعتی در محل کار خود بوده است ، قبل از عزیمت ، از طریق ایمیل برای همکاران خود شوخی می فرستد. به نظر می رسید که مردم را خوشحال می کند ، اما از طرف دیگر آنها را یادآوری می کند: "ببینید ، من هنوز ساعت 5 صبح در دفتر هستم!"
دیمیتری می گوید: "دوست من در لندن کار می کند ، و آنها می گویند" او پسر خوبی است! من او را آخر هفته ها می دیدم "(" او خوب است! من او را آخر هفته در محل کارش دیدم ") - منطق عجیب این جمله به شرح زیر است: اگر شخصی آخر هفته ها در دفتر باشد ، کار زیادی دارد و در روزهای هفته وقت انجام این کار را ندارد. اگر آخر هفته ها در دفتر نبودید ، نمی توانید تصور کنید که یک آدم شلوغ و باحال است. "
تعطیلات را فراموش کنید ، برای کار در تعطیلات آماده شوید
تازه وارد به یک بانک سرمایه گذاری محکوم به کار است مانند یک چیز لعنتی. اما در ماه های اول ، بسیاری بارقه ای از امید دارند که می توانند در تعطیلات آرام شوند ، خانواده و دوستان خود را ببینند و به تعطیلات بروند. با این حال ، این رویاها به سرعت از بین می روند.
ماریا ، تحلیلگر مورگان استنلی ، برای تولد خواهرش که مدتهاست او را ندیده است ، برای تعطیلات در زادگاهش کالوگا جمع شده است. نشسته در قطار ، ماریا از رئیس خود تماسی دریافت کرد - "فوراً به دفتر!" چه باید کرد؟ ماریا بستگان خود را بوسید ، هدیه ای به آنها داد و پس از نیم ساعت نشستن برای نجابت ، به سمت قطار برگشت فرار کرد.
در اینجا یک داستان جدید تر وجود دارد. در تعطیلات سال نو ، هنگامی که کل تیم به استراحتگاه ها می رفتند ، کارمند شرکت Renaissance Capital Pavel در محل کار خود نشسته و اسناد و مدارک مربوط به معامله را آماده می کند. در 3 ژانویه ، او مجبور شد تا ظهر به محل کار خود برود ، و روز بعد ساعت هفت صبح به خانه رفت - با دستورالعمل برای چهار ساعت در دفتر. طبیعتاً خوابیدن امکان پذیر نبود ، دولت به تیرگی نزدیک می شد ، اما پاول فهمید که نیاز به کار دارد. و سپس - یک روز دیگر از کار و رفتن در 4 صبح با دستورالعمل برای رسیدن به 10.00 ...
کمبود انرژی ، افسردگی ، کمبود وحشتناک خواب - پل احساسات خود را توصیف می کند. او با تلاش باورنکردنی اراده ، موفق شد کاری را که نیاز به توجه بیشتری دارد متمرکز کند - تصحیح یک یادداشت 150 صفحه ای به انگلیسی. پل آهی می کشد: "وقتی این جنون روز سوم طول بکشد ، احساس عذاب فرا می رسد ، به نظر می رسد که هرگز پایان نخواهد یافت." "من قدرت خودم را ندارم که از این شرایط خارج شوم ، زمان لاستیک می شود." او به اندازه ماریا از کالوگا احساس انزجار می کند ، اما واقعاً امیدوار است که در پایان سال جایزه دریافت کند.
"همه چیز به بانک بستگی دارد!" - ایرینا به من اطمینان می دهد ، که بیش از دو سال است در بخش مالی شرکت های بزرگ یکی از بزرگترین بانک های اروپایی کار می کنم (و قبل از آن - در یک بانک سرمایه گذاری با کالیبر کوچکتر). ما در یک کافه ایتالیا نشسته ایم ، زیرا بانکداران سرمایه گذاری فقط می توانند برای یک جلسه در هنگام ناهار یا شام وقت بگذارند. ایرینا موهای براق ، تقریبا درخشان ، صورت قوی و چشمانی قرمز دارد. در مقابل او سه تلفن وجود دارد - یک آیفون فعال ، یک تلفن همراه ساده خانگی و یک بلک بری (برای مشاهده نامه). او در آخرین بار دو بار در هنگام ناهار خود را بهانه می کند. در بانک های غربی ، ایرینا متقاعد شده است ، رئیسان به زیردستان خود گوش می دهند ، و مهمتر از همه ، "همه چیز خیلی خونسرد نیست". در دهان او ، این بدان معنی است که به طور متوسط \u200b\u200b، تحلیلگران از 9-10 صبح تا 23-24 کار می کنند.
برخی از بانکداران سرمایه گذاری یاد می گیرند که با گذشت زمان با شوخ طبعی تماس های خود به خودی را درمان کنند. الكساندر شولژنكو از دپارتمان مالی شركت دویچه بانك با کمال میل می گوید که چگونه مجبور شد یک مدل مالی را در خیابان شبانه و تحت نظارت یک نگهبان مسلح بسازد. اسکندر در حال تعطیلات در مصر بود و مشغول موج سواری بود. در اواخر عصر ، کاری از طریق پست انجام شد که نیاز به دسترسی مداوم به اینترنت داشت. با این حال ، WiFi فقط در خارج کار می کرد. در همان شب تعطیلات محلی در روستا برگزار شد. گشت پلیس که به گردشگران حساس است ، تصمیم گرفت تا صبح در کنار اسکندر مراقب باشد تا تماشاگران با پیشنهاد کمک به زحمت نیفتند.
خود را به زحمت تلف شده استعفا دهید
مشکلات بانکداران تازه کار سرمایه گذاری محدود به همه موارد فوق نیست. اغلب ، روسا ("همکاران") در پرورش روحیه در جوانان مشغول هستند و شب وظایفی را انجام می دهند که نیازی به اعدام فوری ندارد.
نیکیتا تحلیلگر از ساعت 15:00 بیکار است. او تمام آنچه را که لازم بود کامل کرد و قصد داشت تا ساعت ده از اینترنت از خانه خارج شود. نزدیک ساعت 22.00 ، زنگ تلفن به صدا درآمد: رئیس خواستار ارائه سخنرانی شد. نیکیتا فهمید که این کار برای مدت طولانی رسیده است ، می توان آن را در روز انجام داد. اما همه "همکاران" یک بار خودشان طعم مراقبت های شبانه را آموختند ، و نیکیتا سو that ظن داشت که اوضاع شبیه به خدمت ارتش است - رئیسان می خواهند بخشهای آنها همان موقعیتهای گذشته را داشته باشند.
سو susp ظن نیکیتین تأیید شد. او وظیفه داشت تا صبح سخنرانی کند. او شش ساعت را برای تعیین تکلیف سپری کرد و ساعت چهار صبح سند را روی میز رئیس قرار داد. او ارائه را فقط عصر روز بعد به خاطر آورد.
همچنین نمونه های شناخته شده ای از "تربیت احساسات" سخت تر وجود دارد. در ساعت 4 بامداد ، یک تحلیلگر بانک جهانی ، میخائیل ، تصمیم گرفت که می تواند به خانه خود برود و با یک تاکسی تماس گرفت. با نزدیک شدن به شمال بوتوو ، میخائیل تماس گرفت. با عصبانیت صمیمانه "همکار" می پرسد: "کجایی؟ بلافاصله به دفتر ، ما باید کار را به پایان برسانیم. " "اما این موضوع رنج می برد ، اگر من ساعت 10 صبح برسم ، می توانم همه چیز را به سرعت تمام کنم ،" - میخائیل لکنت زبان کرد. بدون همكاري با اين عبارت ، "همكار" دستور داد كه با عجله خود را به دفتر رساند. میخائیل مجبور بود اطاعت کند - علی رغم این واقعیت که کار آنقدر فوری نبود که حتی روز بعد حتی بعداً به پایان برسد. تنها چیزی که گرم شد فکر در مورد پاداش های آینده بود. با این حال ، یک بحران آغاز شد ، و میخائیل از کار اخراج شد.
طبق گفته بانکداران سرمایه گذاری ، این صنعت روشهای مختلفی را برای آموزش استقامت زیردستان می داند. به عنوان مثال ، ممکن است از یک تحلیلگر خواسته شود تا ساعت 6 تا 7 صبح بیاید و "کاردانی" خودش ساعت 9 تا 10 صبح به دفتر اعلام می شود. خط پایین: تحلیلگر کمی روی صندلی و صندلی های راحتی در دفتر می خوابد.
یا روی صندلی نیست. در بانکداری سرمایه گذاری چیزی به نام "وحدت" وجود دارد. به زبان عامیانه - روی توالت بخوابید. طبق یک نظرسنجی غیررسمی از تحلیلگران بانکی (دویچه بانک ، رنسانس پایتخت ، UBS ، ING بانک) ، توالت توالت های رنسانس پایتخت در دوره ای که دفتر در Voznesensky Lane واقع شده بود ، راحت ترین ها شناخته شده بودند. لوله کشی به گونه ای نصب شده بود که امکان چرت زدن وجود داشت. در همان زمان ، یک مزیت بزرگ عایق صدا بودن غرفه بود که به خواب آرام کمک می کرد.
وقتی کارگران چنین آزمایشاتی را تحمل می کنند چه حسی دارند؟ آنها دندان های خود را می فشارند ، اما امیدوارند که پاداش سالانه نتیجه دهد. اما برای این کار باید به پایان سال برسید. کسانی که قبل از 31 دسامبر ، در همان پایتخت رنسانس اخراج می شوند ، با سه حقوق پرداخت می شوند ، در حالی که در بانک های غربی به طور سنتی با حقوق شش ماه جبران می شوند.
دیمیتری ، کارمند بخش خدمات مشتری در یک بانک سرمایه گذاری خارجی ، پوزخند می زند: "فعالیت ما نزدیکترین کار به کار سیاستمداران است." او اذعان می کند که نه از طریق کار 12-13 ساعته بلکه از استرس روانی خسته شده است. هر روز ، هر ساعت باید خود را مانند چیزی تظاهر کنید و قوانین را رعایت کنید. دیمیتری می گوید: "شما باید همانطور که رئیستان از شما انتظار دارد رفتار کنید - حتی اگر نیازی به آن نباشید ، ابتکار عمل بزرگی از خود نشان دهید." - من آن را به عنوان تجارت نشان می دهم - شما همیشه دست خود را تکان می دهید: "من هستم" ، "من اینجا هستم" ، "من در این کار شرکت می کنم." اما معمولاً هیچ کار خلاقانه ای در پشت این کار وجود ندارد. "
چرا بانکداران سرمایه گذاری همه اینها را تحمل می کنند
چرا مردم با چنین سبک زندگی موافق هستند؟ چه چیزی آنها را با ترک عروسی های خود برای کار و عدم اطمینان در مورد برنامه هایشان حتی برای آخر هفته سازگار می کند؟
اول ، پول حقوق رسمی یک تحلیلگر در اولین سال کار در بانک های سرمایه گذاری ماهیانه 70،000-120،000 روبل است ، اما اگر سال موفقیت آمیز باشد ، در پایان آنها می توانند یک پاداش به میزان حقوق سالانه پرداخت کنند (بیشتر در سالهای قبل از بحران). یک کارمند ING می گوید: "آرزوی هر بانکدار سرمایه گذاری این است که در مدت 5 سال یک آپارتمان با ماشین به دست بیاورد و تخلیه کند."
ایرینا از یک بانک بزرگ اروپایی استدلال کرد: "مهم است که برده داری برای همیشه نیست ، بلکه برای یک دوره بسیار قابل پیش بینی است ، به عنوان مثال سه سال." برای جوانان 25 ساله ، این دوره زمانی کشنده به نظر نمی رسد. صرفه جویی در هزینه آسان است ، عملا زمانی برای صرف آن وجود ندارد ، فقط در تعطیلات.
ثانیا ، بانکداران سرمایه گذاری در شرکت های صنعتی ارزش گذاری می شوند. ایرینا تأکید می کند: "کار در امور مالی شرکت ها تجربه ای را فراهم می کند که ده سال دیگر در جاهای دیگر تجربه می کردم." اعتقاد بر این است که متخصصان از طریق لوله های آتش ، آب و مس عبور کرده اند. این فقط در مورد استقامت نیست. سفرهای کاری مکرر ، ارتباط با مشتری ، آشنایی با مشاغل مختلف ، افق دید را گسترده می کند.
الكساندر شولژنكو كه به مدت سه سال به درجه همكاري رسيد ، مي گويد: "انگيزه كار من در يك تيم بين المللي ، شركت در معاملاتي است كه در صفحه اول روزنامه ها نوشته شده است." - کار ما ترکیبی از دانش حسابداری ، فقه ، مدیریت استراتژیک است. آموزش با آموزشهای منظم تسهیل می شود. این تابستان ، تمام تحلیل گرانی که به عنوان همکار ارتقا یافتند ، برنامه MBA اجرایی تابستانی را در مدرسه بازرگانی نیویورک کلمبیا به پایان رساندند. "
علاوه بر این ، ورود به همه کشورها برای کارمندان بانک های سرمایه گذاری آزاد است ، هزینه تاکسی و تلفن ، خدمات درمانی، یک بسته اجتماعی عالی. از دست دادن همه اینها سخت است. بنابراین ، اگر بانکداران سرمایه گذاری به سمت کاهش نیرو وارد شوند ، به عنوان یک قاعده ، آنها به صنعت خود یا صنایع مرتبط بازمی گردند.
با این حال ، موارد استثنایی نیز وجود دارد. در تابستان 2009 ، من با یک همکلاسی آشنا شدم که با او در دانشکده مکانیک و ریاضیات دانشگاه دولتی مسکو تحصیل کردم. ماریا به مدت سه سال در J. J. Morgan و سایر بانک ها کار کرد. آنها قصد ارتقا داشتند - و او این کار را ترک کرد به تنهایی... یک روز بعد از آخرین روز کاری ، او و دوستش به اسپانیا پرواز کردند و به نشانه آزادی ، سرهای خود را تراشیدند. سپس تور اروپا ، راهپیمایی در سراسر ایالات متحده آمریکا برگزار شد ، جایی که ماریا همه دوستان خود را گشت. اکنون ، هفت ماه پس از اخراج ، او در مدرسه عکاسی در بخش فیلمبردار VGIK تحصیل می کند.
ماریا توضیح می دهد: "IB یک سبک زندگی است." - شما با مشتریانی از صنایع مختلف کار می کنید ، با متخصصان رشته خود ارتباط برقرار می کنید ، که می توانید چیزهای زیادی از آنها یاد بگیرید. اما اکنون فکر نمی کنم که دوباره به دفتر فراخوانده می شوم و از هر تماس تلفنی دور نمی شوم. ماریا می خواهد یک عکاس حرفه ای باشد. در موارد شدید ، امکان بازگشت به بخشهای تحقیق (تحقیقات بازار) یا تجارت (معاملات بورس) بانکهای سرمایه گذاری را فراهم می کند.
من پرسیدم: اگر او نتواند به عنوان عکاس دوباره آموزش ببیند یا به بخشهای "ساکت" برود ، آیا او به امور مالی شرکت بازمی گردد؟ ماریا به شدت سرش را تکان داد: «نه. قطعا نه. "