M2 include denaro. Massa monetaria e i suoi principali aggregati

31.03.2021

Quando apparvero il primo denaro "gratuito", ho iniziato a pensare dove investire. Dopo tutto, il reddito passivo è il sogno di qualsiasi persona di successo. Depositatore deve comprendere la situazione nel mercato finanziario del paese. Questo sarà discusso nell'articolo. Dirò in che modo lo Stato determina il livello di sicurezza monetaria e quali previsioni possono essere fatte.

Massa di denaro - Tutti i mezzi di pagamento nel paese, contanti e non contanti.

Aggregati monetari - Il nome generalizzato della categoria di denaro.

Massa di denaro - Questo è un insieme di aggregati monetari.

I seguenti aggregati monetari si distinguono: M0, M1, M2, M3.

Aggregazione monetaria M0. - Questo è denaro. Banconote e monete, presso l'ufficio delle imprese (eccetto le banche) e nelle mani della popolazione.

Nella pratica degli altri stati in m0, i controlli di trasporto sono inclusi, controllare i depositi.

M1. Include m0 e fondi su conti della domanda. I conti della richiesta sono rizzi attivi di individui, conti di regolamento delle imprese, compagnie assicurative.

"In una stretta comprensione" Aggregate M1: il denaro, cioè i mezzi per lo scambio successivo.

Negli Stati Uniti sono anche inclusi anche negli Stati Uniti.

M2. Include M1 e denaro su depositi urgenti (depositi).

Secondo i depositi urgenti, la Banca stabilisce una certa durata di conservazione, prima della scadenza del depositante non può utilizzare denaro. I depositi urgenti sono anche chiamati "Quasi-money" e denotano QM. QM è fondi, "congelato" per individui e soggetti giuridici, "quasi-soldi" è impossibile utilizzare all'istante, sono a disposizione del sistema bancario, derivano dal fatturato.

Nel denaro "senso senso" è un'unità monetaria M2. Possono essere utilizzati per i pagamenti, ma memorizzati maggiormente con l'obiettivo di risparmio.

A volte è necessario per l'assegnazione di un indicatore intermedio della massa monetaria estesa. Comprende m2 e depositi urgenti nella valuta dei paesi stranieri.

M2 e titoli di stato (certificati e obbligazioni di un prestito di stato) - questo è un aggregato M3..

L'aggregato M2 in Russia è usato per determinare l'offerta di moneta. In altri paesi, ad esempio, negli Stati Uniti, si distingue il quarto indicatore - M4 e lo usano come la quantità di fornitura di denaro. Consiste di M3 e della quantità di prestiti di stato.

Il rapporto tra gli aggregati

M2 deve essere maggiore di M1, quindi un equilibrio si verifica nell'economia.

Il rafforzamento di questo risultato è raggiunto se la somma M3 e M2 è più grande dell'aggregato M1.

Con una violazione di questo rapporto, i prezzi aumentano, la mancanza di segni monetari.

Il rapporto tra m0 e m2 mostra il ruolo di contanti nell'economia. Soprattutto questo indicatore, il peggio: questa situazione è caratteristica del sistema economico non sviluppato.

Il rapporto tra m0 e m1 parla del ruolo di contanti in pagamenti e obbedisce la stessa regola: la figura è aumentata - la situazione del mercato è peggiorata.

Sulla base dei dati più recenti della Banca Centrale della Federazione Russa nel febbraio 2019, M0 è del 19,66% nella struttura di M2, depositi della popolazione in m1 - 48,75%, organizzazioni - 31,59%. M1 Più m0, tendenza positiva.

M2 per febbraio 2019 ammonta a 45.000 milioni di rubli, M1 - 20.748,3 milioni. M2 più m1.

L'equilibrio monetario è osservato, tuttavia, il tasso di aumento di M2 è diminuito dall'11,9% da dicembre 2018 al 9,9%.

Aggregati monetari: perché contare

Il mensile della Banca centrale determina la dinamica del cambiamento M0, M1, M2, M3 per comprendere il livello della sicurezza del governo mediante il pagamento.

L'analisi delle dinamiche dello stato economico del paese viene effettuata nel contesto di M2.

Il governo colpisce M1, aumentando o riducendo la sua crescita, a seconda di come cambiare le dinamiche. Ridurre la necessità M1, ad esempio, ad un alto livello di inflazione.

Lo stato inizia a produrre legami, di conseguenza, i fondi derivano dal fatturato: diminuisce M1, aumenta M3.

La Banca centrale per attraversare la crescita M1 aumenta il tasso di interesse dei prestiti bancari. Se c'è una tale situazione, i tassi di interesse nei servizi di deposito aumentano.

Per un investitore, tale situazione di mercato è vantaggiosa: i fondi possono essere inseriti su un conto di risparmio per una percentuale maggiore.

Di conseguenza, il numero di depositi aumenta, la massa monetaria di M1 diminuisce, l'inflazione è contenuta.

Un'altra situazione: nel declino dell'economia. Lo stato è interessato ad aumentare M1, il tasso di interesse sui depositi alla fine diminuisce. Nei depositi, il denaro non vale la pena investire, vale la pena prestare attenzione alle Azioni delle imprese per ottenere un reddito aggiuntivo.

Esegui anche un confronto di M0 con altre unità. Se il valore di M0 è aumentato in un rapporto percentuale rispetto ad altri aggregati, i mezzi si sdraiano a casa sotto il cuscino, e non memorizzati nella banca, fornendo un paese con fondi di credito.

Liquidità M0, M1, M2, M3

Per capire quale liquidità è, analizzeremo le funzioni del denaro: pagamento (funzione di circolazione), risparmio, valore (misura del valore).

Liquidità - La proprietà del pagamento significa applicare rapidamente.

Cioè, le risorse più liquide sono quelle che possiamo usare in qualsiasi momento.

M0 è un'unità assolutamente liquida. I contanti possono essere scambiati in qualsiasi momento.

M1 - Asset ad alto liquido. Con l'aiuto di M1, quasi tutte le transazioni di pagamento possono essere eseguite e facilmente traducibili nella maggior parte dei beni liquidi M0.

Liquidity m2 sotto. I fondi a termine i depositi non possono essere tradotti direttamente da una persona all'altra e utilizzata per fare transazioni.

M3 - Asset liquido minimo. Viene utilizzato per scopi di accumulo, non circolazione.

Conclusioni principali

L'offerta di denaro è composta da M0, M1, M2, M3.
I valori degli aggregati vengono utilizzati per determinare il livello di sicurezza dello stato per denaro.
L'equilibrio nell'economia si verifica quando M2 è più grande di M1, ed è rafforzato quando la somma M2 e M3 diventa più M1.
M0, M1, M2, M3 differiscono nel grado di liquidità (M0 - liquidità assoluta, M3 è la liquidità più piccola delle attività).

Il denaro è la base L'intero sistema monetario, la più liquida riserva monetaria e contante, che attribuisce particolare importanza per garantire la forza e la stabilità della portata di cassa. L'indicatore quantitativo più importante della circolazione del denaro è l'offerta di denaro. La massa monetaria è un volume totale di strutture di acquisto e di pagamento che serve il fatturato economico e agli individui, alle persone giuridiche e allo stato. La caratteristica del fatturato monetario totale si riflette negli aggregati monetari, che sono indicatori del volume e della struttura dell'offerta di moneta.

Nella teoria economica, l'unità è La combinazione di unità economiche specifiche, considerate come se costituissero un'unità. Aggregati monetari Utilizzato per analizzare i cambiamenti quantitativi della circolazione monetaria in una data specifica e per un certo periodo, nonché di sviluppare misure per regolare il tasso di variazione del denaro e dei suoi singoli componenti. Sulla base di questa analisi, la Banca centrale produce le principali linee guida della politica monetaria e monitora l'offerta di moneta in circolazione.

Il principio degli aggregati di costruzione Si basa sul fatto che tutti i benefici possono essere classificati da assolutamente liquidi a assolutamente illiquido. Collegamento costantemente agli agenti più liquidi meno liquidi, otteniamo secondo gli indicatori M0, M1, M2 ... aggregati M0, ML, M2, MH costituiscono una fornitura di denaro totale. Ciascuno degli aggregati è una porzione dell'offerta di moneta. La quantità di denaro utilizzata per l'analisi macroeconomica e le statistiche è presa dall'aggregato M2.

Gli aggregati monetari sono. indicatori della struttura dell'offerta di moneta. Gli aggregati di cassa sono chiamati tipi di denaro e denaro, differiscono l'uno dall'altro dal grado di liquidità (la possibilità di rapida trasformazione in contanti). In diversi paesi, vengono assegnati aggregati monetari di composizione diversa. Il FMI calcola il numero totale di m1 e un più ampio indicatore quasi periferico (conti urgenti e risparmi bancari e gli strumenti finanziari più liquidi nel mercato).

Gli aggregati monetari sono un sistema gerarchico - ogni unità successiva include il precedente.

Aggregazione monetaria M1. Include denaro in circolazione al di fuori del sistema bancario (unità monetaria m0) e saldi in valuta nazionale sull'insediamento, attuale e altri conti per chiedere alle organizzazioni di popolazione, non finanziarie e finanziarie (eccetto il credito) che sono residenti della Federazione russa.

Aggregazione monetaria M2. Include l'unità monetaria M1 e i saldi in valuta nazionale nei conti di depositi a termine e altri fondi raccolti per il periodo di fondi, organizzazioni non finanziarie e finanziarie (eccetto il credito) che sono residenti della Federazione Russa.

Nelle statistiche finanziarie della Russia, gli aggregati monetari M0, M1, M2, M3 sono utilizzati per analizzare le modifiche.

Aggregate M0 - Contanti in circolazione.

Aggregate M1 - M0 Unità + mezzi di imprese in vari conti in banche, depositi della popolazione alla domanda, mezzi di compagnie assicurative.

Aggregazione M2 - Unità M1 + Depositi urgenti della popolazione nelle banche di risparmio, compresa la compensazione.

Aggregate M3 - unità M2 + certificati e obbligazioni di prestito pubblico.

Banca centrale della Federazione Russa Calcola gli aggregati di cassa M0 e M2. L'unità M2 è la quantità di denaro in circolazione (banche esterne) e saldi in valuta nazionale sui conti di organizzazioni non finanziarie, organizzazioni finanziarie (eccetto credito) e individui che sono residenti della Federazione Russa.

Ad oggi, la componente più famosa dell'offerta di moneta è in contanti. Questo concetto unisce sia monete che banconote, che, insieme, sono solo una piccola parte del mezzo di circolazione. Attualmente, la loro espressione moderna è presentata con i conti di controllo (depositi di domanda). Sono finanziariamente tangibili.

I motivi principali per la conservazione di denaro in contanti

È noto che i loro quattro, in particolare:

la liquidità assoluta di questo tipo di mezzi di circolazione;
la comodità del loro uso come strutture di pagamento;
aspetto di riserva in caso di necessità acuta per la spesa finanziaria;
paura di investimento in denaro inefficace.

Cosa sono gli aggregati di cassa?

In un aspetto moderno, consistono in due principali gruppi di beni liquidi, sporgenti metri alternativi dell'intera offerta di moneta.

L'aggregato monetario M1 è presentato con depositi di contanti e transazioni, più precisamente, depositi speciali, fondi disponibili per il trasferimento a persone di terzi come una traduzione elettronica o un pagamento di controllo. Un numero significativo di operazioni di scambio in paesi con un'economia di mercato sviluppata viene effettuata principalmente attraverso l'unità di cui sopra, dove il denaro agisce come mezzo diretto di circolazione.

Qual è il secondo raggruppamento di attività liquide che misurano l'offerta di moneta?

Aggregato monetario m2 copre una gamma più ampia. Oltre alla sua funzione principale, il denaro in questo caso funge da un mezzo di accumulo. L'aggregato monetario in considerazione include:

conti di deposito;
depositi a termine;
depositi di deposito di risparmio, ecc.

Cioè, queste sono attività aventi un valore fisso del valore nominale e in grado di trasformarsi in un mezzo di pagamento. Allo stesso tempo, sono privati \u200b\u200bdella possibilità di traduzione da parte di altre persone e non danno il loro proprietario il diritto di pagamento tramite assegno. Per quanto riguarda i depositi della domanda, vi è un leggero reddito da interessi. È M1 che serve determinate operazioni riguardanti l'attuazione di tale indicatore come prodotto interno lordo e distribuisce e ridistribuisce e ridistribuisce il reddito nazionale e molto altro.

L'aggregato monetario M2 nell'ambito dei mercati finanziari dei paesi sviluppati appartiene ai fondi di investimento del mercato monetario, più precisamente, le società di investimento producono le proprie azioni e attirano così contanti, che sono successivamente investite in vari titoli di società industriali o di altre società. In generale, questa unità agisce come un mezzo liquido di accumulo.

Depositi di risparmio È in banche commerciali che possono essere rimosse in assolutamente in qualsiasi momento e trasformate in contanti. Per quanto riguarda i depositi urgenti, diventano disponibili per il depositante esclusivamente alla fine di un certo periodo. Pertanto, sono meno liquidi (in contrasto con i depositi di risparmio).

M3 come misuratore di massa monetaria

È rappresentato da meno patti liquidi, in particolare, in particolare accordi di ripristino urgenti, prestiti urgenti nei titoli di proprietà dei fondi comuni di reciproci del mercato monetario e in Eurodollara, nonché dei certificati di deposito. Si può dire che l'unità monetaria M3 completa M2 con significativi depositi urgenti (titoli, certificati), trasformando facilmente in controlli.

Cosa funge da stretto tasso di massa monetaria?

L'unità monetaria M0 è rappresentata da contanti che partecipano al processo di circolazione, vale a dire:

monete metalliche;
banconote;
biglietti del Tesoro.

Le monete in metallo forniscono la capacità di effettuare transazioni minori. Di regola, sono estratti da un metallo economico. La valutazione reale del valore è significativamente diversa dal valore nominale a favore di quest'ultimo. Questo è fatto per prevenire la possibilità della loro fusione nei lingotti in scopi speculativi.

I biglietti del Tesoro sono denaro cartaceo, il cui rilascio produce un tesoro. Sono utilizzati principalmente nei paesi sottosviluppati, ad esempio nella Repubblica di Gibuti o nel Regno di Tonga.

Le banconote occupano una posizione di leader in circolazione.

Aggregati monetari in Russia

Come sapete, i soldi all'interno del quadro dell'economia moderna non sono solo monete e banconote che rappresentano flusso di cassa, ma anche controlli, depositi bancari e altri rappresentanti di forma non in contanti.

La massa monetaria e gli aggregati di cassa sono concetti correlati. Quest'ultima segue dal primo. Questa catena è formata a causa del fatto che l'offerta di denaro può essere rappresentata come una serie di parti attive e passive. Il primo è denaro contante e non contanti che servono il fatturato economico del paese. La parte passiva agisce come temporaneamente non utilizzata nei calcoli.

I componenti dell'offerta di denaro hanno caratteristiche distintive in base al criterio della velocità e facilità della loro trasformazione in contanti. È come risultato di questa distinzione che i gruppi monetari rilevanti sono formati (aggregati monetari). Inoltre, ogni successivo aggregato integra il precedente con diversi emendamenti. In Russia, questa assegnazione è effettuata dalla Banca centrale.

La struttura degli aggregati monetari nel nostro paese ha il seguente modulo:

M0 - Monete e banconote coinvolte nel processo di circolazione.
M1 \u003d M0 + fondi su attuali, regolamento e conti speciali di società, depositi domestici pubblicati in banche di domanda, imprese di assicurazione.
M2 \u003d M1 + compensazione e depositi urgenti della banca delle famiglie.
M3 \u003d m2 + obbligazioni e certificati degli stati.

La differenza della struttura elevata da una versione estranea della sua presentazione

In generale, gli aggregati monetari in Russia non hanno differenze significative con la classificazione americana di questi concetti. Tuttavia, negli Stati Uniti, di regola, l'unità M0 non è assegnata, e M3 ha una distinzione più dettagliata.

Pertanto, il primo raggruppamento negli Stati Uniti è rappresentato da contanti. L'aggregato monetario M1 integra il raggruppamento di m0 contributi alla domanda, controlla depositi e controlli stradali. Il raggruppamento M2, oltre ai componenti di cui sopra, include azioni VFDR e depositi urgenti entro 100 mila dollari. Aggregato M3 (ad eccezione di quelli inclusi nel precedente gruppo monetario) consiste in depositi urgenti con una denominazione di oltre $ 100.000, titoli commerciali. Nella struttura americana c'è una quinta unità (L), compresa, tra le altre cose, i titoli del governo.

Quindi, puoi riassumere tutto quanto sopra e concludere che l'offerta di denaro e gli aggregati monetari sono strettamente intrecciati, più precisamente, il secondo concetto è formato dal primo.

Quanti soldi è richiesto dall'economia per garantire lo sviluppo adeguato del paese?

La quantità di aggregati monetari è calcolata nel quadro della teoria economica quantitativa classica, formulata da I. Fisher e A. Marshall. Secondo, il valore del denaro è in una certa dipendenza dalla loro componente quantitativa.

I. Fisher ha formato un'equazione che riflette la dipendenza specificata:

M x v \u003d p x q, dove

V - il tasso di presunta circolazione del denaro;

D - Il volume delle merci vendute;

M - la quantità di fornitura di denaro;

P - Indicatore totale dei prezzi delle materie prime.

Sulla base della formula elevata, è possibile definire il valore desiderato della quantità di denaro richiesta. È uguale: m \u003d p x Q: V.

Di cosa dipende la quantità di fornitura di denaro?

È coniugato con tre indicatori, in particolare:

Il prezzo proviene da tutto il volume prodotto e offerto alla vendita di merci.
Il livello medio dei prezzi in un paese specifico.
La velocità della circolazione del denaro.

Se, ad esempio, una massa monetaria produce un turno, cioè, i ricavi delle entità economiche rilevanti vanno all'acquisto di merci, e successivamente ritornano sotto forma degli stessi entrate indietro, richiederà una quantità condizionale di fornitura di denaro . E poi, se non rende uno, ma tre turni, ci vorranno tre volte meno soldi. In caso di aumento dell'offerta di denaro ai limiti che superano il livello consentito, si verifica l'inflazione.

Il concetto di liquidità in relazione agli aggregati

Il denaro agisce principalmente come metro universale del valore economico dei pertinenti benefici del mercato. Vengono utilizzati come mezzo di pagamento per qualsiasi merce attuata.

Con il denaro, tale concetto è coniugato come liquidità - la proprietà delle attività all'interno dell'economia di mercato. Quindi, il mezzo di pagamento potrebbe essere qualsiasi risorsa. La differenza solo nei costi associati al processo di condivisione sul beneficio acquistato.

I costi di scambio sono consueti da denominare i costi di transazione.

Pertanto, le risorse possono essere classificate in base al grado di liquidità. Il leader in relazione a questo è, ovviamente, contanti con una proprietà di scambio diretto con costi zero. L'approccio di liquidità è la base per un concetto così discusso in precedenza come aggregati monetari, un raggruppamento di attività liquide per il conteggio del loro valore cumulativo.

Le attività più liquide del punto di vista della Banca centrale della Russia sono:

Forma di denaro contante, compresi i soldi nei banchi di cassa delle banche commerciali.
I fondi di banche commerciali hanno registrato su conti corrispondenti pertinenti nella banca centrale.
Fondi sui conti di deposito Banca centrale.
Fondi di banche commerciali che sono nel fondo della Banca Centrale Reserve obbligatoria.

Quali funzioni di denaro sono considerate di base?

Ce ne sono solo tre, vale a dire:

mezzi di condivisione;
mezzi di accumulo di ricchezza o risparmio;
misura del valore.

I soldi e gli aggregati di cassa sono due concetti di base che sono il collegamento centrale di una categoria più ampia, come una massa monetaria.

Il controllo sul loro importo è effettuato dallo Stato all'interno del quadro della politica monetaria o monetaria. Come accennato in precedenza, questa caratteristica è assegnata alla Russia alla Banca centrale e gli aggregati monetari (M0, M1, M2, M3) sono strumenti di misurazione.

Nell'aspetto dell'analisi macroeconomica più spesso dei gruppi rimanenti M1, vengono utilizzati M2. A volte è talvolta distinto da un tale indicatore di cassa come "quasi-soldi", avendo una designazione QM ed essere la differenza di aggregati M2, M1. È rappresentato da risparmio e depositi urgenti, pertanto, M2 può essere espresso dalla quantità di indicatori M1 e QM.

La dinamica dei gruppi monetari dipende da una serie di motivi, incluso il movimento dei tassi di interesse. Pertanto, se la velocità è in crescita, le unità M2, M3 possono essere notevolmente scoperte da M1, a causa del fatto che i loro componenti fanno reddito come percentuale. Il raggruppamento M1, l'ultima volta ha cominciato a includere nuovi contributi che portano reddito come percentuale, e smorzando così la differenza nelle dinamiche degli aggregati monetari causati dal movimento dei tassi di interesse.

Nell'ambito delle statistiche russe, vengono applicate le seguenti interpretazioni ristrette dei principali aggregati monetari, vale a dire:

M1 - "soldi";
QM - "Quasi-money" - Risparmio e depositi urgenti;
M2 - "soldi ampi".

È calcolato dalla Banca centrale nell'aggregato e in base a elementi strutturali separati - le cosiddette unità.

Ad esempio, la Banca centrale della Federazione Russa alloca i contanti (M0) e vari tipi di beni non in contanti - assegni, carte di debito, depositi, obbligazioni - designate come M1, M2, M3. In altri paesi, l'aggregato M4 è inoltre isolato: ad esempio, nel Regno Unito, include prestiti governi e prestiti rilasciati alle organizzazioni.

La massa monetaria è uno degli strumenti della politica di bilancio dello stato moderno. Scambio di negoziazione, operazioni di factoring, tassazione, aumento o diminuzione dei tassi di rifinanziamento - tutto ciò dipende direttamente dal numero di risorse finanziarie in circolazione. Il loro aumento può verificarsi a causa dell'afflusso di investimenti stranieri o di ulteriore emissione di denaro dovuta alla crescita delle spese di bilancio. La diminuzione è di solito il risultato di una politica mirata di migliorare il sistema finanziario.

Dinamica del movimento monetario

La quantità di fornitura di denaro, nonché la relazione tra diversi elementi della sua struttura (ad esempio, contanti e depositi) varia a seconda della situazione economica. I tassi di crescita elevati della quantità di denaro in circolazione stanno parlando di inflazione e congiuntura economica sfavorevole. Ecco perché i monetaristi che collegano direttamente questi indicatori sono invitati a gestire l'inflazione con una diminuzione delle risorse finanziarie in circolazione (ad esempio, attraverso le tasse aumentanti o ridurre le spese di bilancio).

A causa della ciclicità dello sviluppo economico, il volume dell'offerta di moneta è sempre instabile. Utensili convenienti per la valutazione delle dinamiche di crescita conferiscono al sito ufficiale della Banca centrale della Russia. Ad esempio, dal 1 ° maggio 2018, la massa monetaria della Federazione Russa, secondo la Banca centrale, ammontava a 43.127 miliardi di rubli. I tassi di crescita più elevati erano nel settore della cassa (3,2% in relazione all'inizio dell'anno). Anche i depositi possono avere alcuni "cresciuti" (dell'1,2%). Fondamentalmente, a causa di depositi della popolazione (3,1%). Ai depositi di organizzazioni in relazione all'inizio dell'anno, al contrario, è stato osservato un calo (meno 1,7%).

Lezioni dell'Unione europea

La questione ingiustificata dei soldi non garantiti solo a breve termine aiuta a coprire il disavanzo del bilancio dello Stato. A lungo termine, ciò contribuisce a una diminuzione del valore della merce del denaro e dell'inflazione.

Ecco perché il Regno Unito dagli anni '70. È stato costretto ad andare alla politica di dura riduzione delle spese di bilancio. Un vivido esempio è la storia di Margaret Thatcher, Ninked Dal suo avversario "il contrincolle del latte". Sulla cancellazione del latte libero per gli studenti delle classi junior "Lady di ferro" ha risparmiato circa 19 milioni di dollari. La riduzione dei costi per la sfera sociale, l'educazione e la scienza, secondo Margaret Thatcher, è stata giustificata, ma nella società ha causato una massa di indignazione.

In Germania, si è verificato anche il "restringimento" delle funzioni sociali dello stato per migliorare il sistema finanziario. Questo è stato fatto nonostante la massa di proteste sull'aumento dell'età pensionabile e riducendo i benefici della disoccupazione.

Conclusione

Ci sono molti fattori di movimento monetaria: ad esempio, l'uniformità della spesa dei fondi, l'economia shadow e il settore informale. Lo stato non sempre tiene conto di loro per pienamente. Tuttavia, la comprensione delle prospettive di crescita o della caduta dell'offerta di denaro, almeno offre imprenditori ed economisti stessi nel determinare la propria strategia economica.

Massa di denaro - Questo è uno stock di denaro nello stato.

La massa monetaria serve il movimento, chiamato circolazione in contanti.

La totalità di tutti i soldi nel paese dato dal governo, dalle imprese, dalle banche, dai cittadini, nei conti, nel modo in mezzo, nei portafogli, in "calze", ecc. Le forme fornitura di denaro nazionale. Il trattamento in contanti come una totalità è diviso in contanti e non contanti. Nella circolazione senza contanti, molto supera i contanti (Fig. 1):

Fico. 1. Rapporto in contanti e fornitura di denaro non contanti in

Nei paesi con un sistema bancario inaffidabile e il rapporto tra fornitura di denaro contante e non contanti, sembra diversa (figura 2):

Fico. 2. Il rapporto tra contanti e fornitura di denaro non contanti in

Il concetto di liquidità è usato non solo in relazione a, ma anche a, la valuta internazionale, il sistema, ecc. La liquidità in relazione al denaro è la loro proprietà da utilizzare dal proprietario per l'acquisizione immediata dei beni necessari. A seconda della forma specifica in cui esistono denaro (contanti e non contanti), è migliorato, o, al contrario, la liquidità del denaro è ridotta. Pertanto, il denaro è molto più liquido piuttosto non contanti, e in denaro senza contanti sui conti correnti sui conti correnti che possono essere utilizzati da assegni, traduzioni, carte di credito, molto più del denaro per i depositi urgenti, poiché esiste una limitazione temporanea durante la quale il conto Il proprietario non può sfruttare l'intero importo del deposito, ma solo percentuali su di esso.

Liquidità di varie forme di denaro nel grado di aumento della liquidità:

Soldi per i depositi bancari urgenti e di risparmio;
Depositi di denaro su richiesta (corrente) controlli, bollette, ordini di pagamento, carte di credito, denaro elettronico, controlli dei viaggiatori;
Contanti, banconote, incarichi, biglietti tesoreri, monete di scambio, titoli;

Sistema di aggregati di massa di massa

Dal 1992, la Federazione Russa è passata dal calcolo degli aggregati monetari.

La massa monetaria si divide aggregati monetari (da a), che include vari tipi di denaro.

Aggregati monetari - raggruppamento di conti bancari nel grado di velocità di trasformazione dei fondi su questi conti in contanti. Più rapidamente i fondi in conti possono essere trasferiti alla forma monetaria, più liquido è l'unità.

Il sistema di aggregati di fornitura di denaro è "Matryoshka"in cui ogni unità precedente viene "inserita" in ciascuna successiva.

Aggregazione monetaria M0.

In aggregato M 0. Comprende tutti i tipi di denaro con un alto grado di liquidità.

Diversi tipi di denaro e diversi tipi consentono di introdurre una certa classificazione di denaro a seconda del grado della loro liquidità e del loro ambito. Ciò ha trovato un'espressione nella creazione di un sistema di aggregati monetari utilizzati nell'analisi dei sistemi di circolazione monetaria nazionale di vari paesi. L'unità iniziale include contanti e assegni:

M 0. \u003d Controlli C +,

dove CON - Messa iniziale di denaro (Cach).

Contanti a loro volta consistono in moneta cartacea, banconote e monete spinate.

1 ° segno. Il denaro è rilasciato in circolazione della Federazione Russa, quindi la Banca centrale della Federazione Russa adotta misure per preservare il loro potere d'acquisto. Pertanto, il contante è l'obbligo del debito della Banca centrale della Federazione Russa, cioè la Banca centrale della Federazione Russa garantisce il loro potere d'acquisto.

2 ° segno. Soldi non contanti, elencati su calcoli correnti e altri conti della domanda e conti urgenti. Questi sono obblighi di debito ai tuoi clienti. Allo stesso tempo, la Banca Centrale della Federazione Russa controlla e regola le attività delle banche commerciali, fornendo la liquidità delle banche commerciali, cioè la capacità di pagare i debiti.

3 ° segno. Incorandendo banconote, monete, denaro senza contanti sotto forma di record nei conti, sono mezzi legali di pagamento. Pertanto, sono accettati nel pagamento dei cani in base alle loro funzioni.

4 ° segno. I soldi moderni (nel senso stretto della parola) sono convenienti e accettabili per l'uso da parte delle persone.

5 ° segno. M 1. ha una liquidità assoluta, quindi M 1. Cash Segni che eseguono funzioni di denaro.

Aggregazione monetaria M2.

Oltre al denaro, cioè, l'aggregato nella quantità di fornitura di denaro comprende agenti di acquisto e fatturazione che non hanno liquidità assoluta. Questi includono Bill, Bond, Deposito certificati. In forma non in contanti: depositi urgenti nei conti bancari.

Unità M 2. complementi k. M 1. Depositi urgenti:

M 2 \u003d m 1 + depositi urgenti.

Con un contributo urgente, il proprietario dell'account per un po 'trasferisce i fondi sulla banca. Se necessario, il denaro può essere rimosso dal deposito urgente prima del limite di tempo, ma allo stesso tempo il cliente può avere perdite (la percentuale del contributo). Questo dimostra che il contributo urgente è quasi denaro. Nelle condizioni della Federazione Russa, il livello di liquidità dell'unità è vicino all'assoluto, quindi, il contributo urgente viene rilasciato al cliente per il primo requisito.

I fondi sui depositi urgenti riducono ulteriormente la liquidità dell'aggregato M 2. paragonato a M 1. e M 0. E suggerire il servizio di risparmio, risparmio, investimenti.

Aggregazione monetaria M3.

Unità M 3. Assicura un aumento dell'aggregato M 2. A causa di:

M 3 \u003d m 2 + titoli di governo.

Questi documenti (per lo più prestiti allo stato obbligazionari) non sono più denaro pieno, ma possono ancora essere trasformati in altri tipi di denaro (venduti sul mercato aperto) e secondo questa funzione sono inclusi nella quantità di denaro (fig. 3).

La struttura dell'offerta di moneta

La struttura dell'offerta di moneta è in costante cambiamento.

Nel moderno sistema monetario, il tasso di crescita del denaro e dei soldi ha iniziato a lavorare meglio. Nella Federazione Russa, una grande quota di denaro (42-65%) può essere annotata dagli svantaggi del sistema monetario, quando questa figura raggiunge a malapena il 7-10%.

Fico. 3 La struttura dell'offerta di moneta rappresentata dal sistema di aggregati (da fino a)

Il rapporto tra gli aggregati varia a seconda della crescita economica.

Modifica della quantità di fornitura di denaro - il risultato dell'influenza di due fattori:

cambiare la massa di denaro in circolazione;
cambiando la velocità del loro fatturato.

Modifica della velocità della velocità

Il tasso di circolazione del denaro è determinato utilizzando metodi indiretti:

Scopo della circolazione del denaro nel circuito di reddito \u003d PIL / massa monetaria (M1 e M2). Questo indicatore rivela la relazione tra la crescita dell'economia e la circolazione di cassa.

Velocità di cassa \u003d L'arrivo secondo il bilanciamento del flusso di cassa / quantità media annua di denaro in circolazione.

Fatturato del denaro nel fatturato del pagamento (mostra il tasso di calcoli non in contanti) \u003d quantità di fondi sui conti calcolati, correnti e previsionali (conti bancari) / quantità media annua di denaro in circolazione.

La modifica della velocità del denaro dipende da:

fattori economici generali che mostrano come procede la produzione, come la ciclicità dello sviluppo economico, aumenti dei prezzi, tassi di crescita dei settori più importanti dell'economia;
fattori monetari: qual è la struttura del fatturato del pagamento (quanto denaro contante e non contanti è coinvolto), lo sviluppo delle operazioni di credito, lo sviluppo di insediamenti reciproci, il livello di tasso di interesse sul prestito;
frequenza dei pagamenti di denaro e reddito, il livello di risparmio e risparmio, uniformità dei rifiuti di denaro.

L'influenza dell'inflazione sul tasso di crescita del fattore di denaro è spiegato dal fatto che gli acquirenti aumentano gli acquisti al fine di proteggersi dalle perdite economiche dovute ad abbassare il potere d'acquisto del denaro.

Regole per la regolazione della struttura dell'offerta di moneta

Per condividere i soldi,, è necessario, se necessario, è necessario garantire la regolazione dello Stato della quantità di fornitura di denaro e non consentire un imprevisto (aumento dei prezzi).

Quando si fa soldi, è importante non solo il numero di denaro assolutamente liquido. M1.Ma anche la quantità di denaro M2.che può trasformarsi rapidamente M1.. Anche M3. può in alcune condizioni diventare un mezzo di pagamento M1..

Utilizzando la distribuzione della fornitura di denaro agli aggregati, la Banca centrale della Federazione Russa ha un impatto sull'offerta di moneta. M1., aumentandolo o riducendo (o trattenendo la sua altezza).

Esempio. Nel caso dell'alta inflazione, la Banca centrale persegue una politica per ridurre la fornitura di denaro M1. Per questo, la Banca Centrale vende, a nome del governo, titoli di stato della principale denominazione di altre imprese, banche, cioè M1 - m3 (la massa monetaria della M1 diminuisce).

Per la popolazione della Banca centrale della Federazione Russa, vende titoli di un valore nominale più piccolo e M1 - M2, la massa monetaria M1 diminuisce.

Regola: Se il denaro va al sistema bancario per un contributo urgente o al budget, la massa monetaria M1 diminuisce, i soldi lascia la portata della M1.

Se la Banca Centrale della Federazione Russa ha sollevato il tasso di interesse su cui viene effettuato il prestito bancario, a sua volta le banche commerciali sollevano il tasso di interesse sui depositi urgenti.

Le persone (depositanti) hanno iniziato a realizzare depositi urgenti - aumenti M2 e M1 diminuisce - l'inflazione è contenuta.

Per il termine del deposito, il denaro è andato a disposizione del sistema bancario (- m2).

Coefficiente di monetizzazione

Un indicatore importante dello stato di fornitura di denaro è coefficiente di monetizzazionepari

Il coefficiente di monetizzazione consente di rispondere alla domanda: ci sono abbastanza soldi nel turno? Mostra quanto il prodotto lordo è dotato di denaro (o quanti soldi cade sul PIL Ruble).

Nel coefficiente di monetizzazione raggiunge 0.6, e talvolta vicino a uno. In Russia, questo indicatore raggiunge a malapena 0,1.