Aflați situația financiară a companiei. Evaluarea situației financiare a contrapărților
În acest articol vă vom spune cum, folosind mijloacele disponibile, puteți verifica parțial solvabilitatea unei persoane juridice. Acest lucru va fi util atât pentru cei care au încheiat deja un acord cu una sau alta persoană juridică, cât și pentru cei care intenționează să dea în judecată debitorul.
La urma urmei, un număr mare de hotărâri nu sunt deloc puse în executare și este indicat să știți dinainte dacă merită să petreceți timp și efort în instanță sau nu.
Aceste instrucțiuni vor fi utile și celor care intenționează să cumpere un apartament într-o clădire nouă.
De asemenea, puteți comanda o inspecție a dezvoltatorului de la compania noastră.
Ca urmare a verificării dezvoltatorului, vă oferim un raport realizat conform noastre metodologie completă de testare dezvoltator.
Un exemplu de raport privind o inspecție completă a unui dezvoltator poate fi vizualizat aici: „-2018″.
Costul verificării.
Cum se întâmplă în practică ( din experiența unuia dintre acționari):
Există un brand bine promovat, să-l numim „GK We Build Quickly”, iar acest grup de companii include LLC „Romashka”, LLC „Gibloe Delo”, LLC „We Build Badly”. Sunt 3 proiecte de construcție postate pe site-ul companiei „GK Stroim Bystro”, site-ul este serios, iar GC în sine are multe birouri.
Prima impresie este că firma este reputată, cunoscută, poate chiar unul dintre prietenii mei le-a cumpărat o dată un apartament. Drept urmare, decideți să încheiați un acord cu „GK We Build Quickly”. În biroul oficial, unde sunt afișate inscripțiile „GK We Build Bystro”, managerul într-o uniformă de companie emană fiabilitate, vi se prezintă broșuri de marcă cu sigla „GK We Build Bystro” și nu există nicio îndoială că aveți de-a face cu o companie de renume.
Dacă începi brusc să ceri acte legale, zâmbetul roz al managerului se transformă într-un rău, de parcă ai cere ceva interzis, ceva ce nu trebuie discutat sub nicio formă. La întrebarea dumneavoastră, de ce contractul este încheiat nu cu GC Stroim Bystro, ci cu Gibloye Delo LLC, managerul vă oferă un răspuns pregătit că Gibloye Delo LLC este vânzătorul exclusiv oficial al dezvoltatorului și, în plus, dezvoltatorul face parte din holding grup de companii. Ca urmare, contractul se incheie fara a privi, fara a sta pe ganduri, fara a verifica. În viitor, Clientul va afla despre problemele dezvoltatorului. Clientul încearcă să sune la biroul de vânzări al „GK We Build Quickly”, dar îl trimit politicos dezvoltatorului și îi explică că biroul în care au încheiat contractul este doar un birou de vânzări și nu are nicio legătură cu dezvoltatorul. După promisiunile nesfârșite ale Dezvoltatorului, clientul începe să caute informații pe Internet, găsește forumuri de acționari care, ca și el, au încheiat fără gânduri un acord cu un Dezvoltator neverificat. Ca urmare, clientul înțelege că a fost necesară verificarea temeinică a documentelor. Ar fi bine dacă așteptarea nesfârșită pentru un apartament se termină în cele din urmă prin a-l primi, dar statisticile arată că există peste 90 de șantiere problematice în Moscova și regiunea Moscovei.
Deci, să începem.
Semne ale unei companii nesigure:
- Compania este reticentă în a furniza orice documente și a răspunde la întrebări legate de puritatea juridică a tranzacției. Ei reacționează negativ la oricare dintre întrebările tale, ca și cum i-ai acuza de fraudă.
- Compania este adesea dat în judecată.
- Societatea are titluri executorii neînchise. Adică, datoria a fost confirmată în instanță și nu a fost plătită voluntar.
- Compania are o mulțime de recenzii negative.
- Contractele pe care le incheiati au o forma diferita de cea stabilita prin 214-FZ.
Cum se verifică solvabilitatea unei companii.
Extras din Registrul unificat de stat al persoanelor juridice.
Primul lucru pe care trebuie să-l faceți este să obțineți un extras din Registrul unificat de stat al persoanelor juridice pentru persoana juridică cu care ați încheiat un acord pe site-ul fiscal.
Indicați INN sau OGRN sau numele dezvoltatorului, introduceți codul de verificare și descărcați extrasul.
Acordați atenție și când a fost ales CEO-ul. În cazul în care schimbarea a avut loc recent și numeroase companii sunt suspendate de noi, acest lucru poate indica faptul că compania se pregătește pentru faliment. Directorul general este înlocuit cu un așa-zis director „nominat” pentru a evita răspunderea penală în temeiul art. 315 din Codul penal (Nerespectarea unei sentințe judecătorești, a unei hotărâri judecătorești sau a unui alt act judiciar). De obicei, în timp ce se construiește o casă, compania este condusă de un director general normal, acest lucru este necesar pentru a atrage investitori, împrumuturi etc. Dar de îndată ce vine momentul plății facturilor, directorii sunt înlocuiți cu unul nominal, căruia nimeni nu-i va acorda vreodată un împrumut. Dar compania nu mai are nevoie de ele, pentru că pur și simplu se aruncă în mila destinului. Dacă directorul s-a schimbat recent, atunci acesta este un semn rău.
Informațiile despre directorul general arată astfel:
NIF-ul directorului nu este prezent în toate declarațiile (nu este în poză), deoarece nu toată lumea are un număr de identificare fiscală. Dacă există unul, asigurați-vă că îl notați.
Informații utile pentru noi vor fi și data înregistrării persoanei juridice.
Cu cât compania este mai veche, cu atât este mai fiabilă. Dacă compania a fost deschisă destul de recent, iar marca, potrivit dezvoltatorului, a existat de mult mai mult, atunci gândiți-vă de ce au închis compania care exista înainte? Daca managerul dezvoltatorului iti spune ca lucreaza pe piata imobiliara de mai bine de 20 de ani, iar firma cu care incheiati un acord exista de doar 5, aceasta inseamna ca marca este inregistrata la o alta entitate juridica. , care detine toate activele societatii, si persoana cu care incheiati un acord, a fost creat special pentru a elimina toate datoriile fara pierderi pentru proprietari in caz de necazuri.
Indiferent dacă firma depune sau nu declarație fiscală.
Dacă nu funcționează, atunci concluzia este simplă - nu te poți aștepta la nimic bun de la o astfel de companie. În cazul în care o companie nu depune o declarație fiscală, Serviciul Fiscal Federal poate confisca toate conturile companiei. În consecință, compania nu va putea funcționa normal, acesta este un semn rău.
Cum să aflați la ce companie este înregistrată o marcă.
Este foarte bine daca inchei un acord cu firma la care este inregistrata marca. O marcă este înregistrată la o companie în care există bani și active o marcă este cel mai valoros activ al companiei. Cum afli la ce companie este înregistrată o marcă?
Puteți întreba direct Dezvoltatorul. Daca raspund ca este firma cu care se va incheia contractul, cereti o copie.
Este important ca numele și adresa companiei să se potrivească complet cu numele și adresa persoanei juridice indicate pe certificat.
Pe acest site puteti obtine informatii despre marca si persoana juridica la care este inregistrata.
Pe lângă informațiile despre mărci comerciale, pe acest site veți primi o mulțime de alte informații utile.
Cum să determinați compania dezvoltatoare - entitatea juridică cu care veți încheia un acord.
Este important să identificați corect dezvoltatorul și să îl verificați. Dacă verificați entitatea juridică la care este înregistrată marca, rezultatul verificării poate fi pozitiv, deoarece toate activele sunt concentrate în mod special în compania-mamă, dar dacă verificați Dezvoltatorul, rezultatul verificării poate fi complet opus.
Detaliile unei persoane juridice pot fi găsite, de obicei, în fila „Contacte” sau în declarația de proiect, care ar trebui să fie postată pe site. Este important să verificați detaliile specificate în declarația postată pe site cu alte documente de autorizare. Dacă astfel de informații nu sunt postate pe site, atunci acesta este un minus. Aceasta înseamnă că compania ascunde ceva, deoarece companiile de încredere postează detalii complete, inclusiv detalii bancare, pe site-ul lor. De ce un grup de companii nu face publicitate detaliile întregului grup?
Pentru că probabil că există firme care fac parte din grup sau au făcut parte odată din acesta și au o istorie întunecată – precum o casă neterminată sau una finalizată, dar cu o întârziere de exemplu de 5 ani. Cunoscând întreaga listă a companiilor incluse în grup, puteți verifica deja întregul istoric al companiei. Deci companiile ascund toate entitățile juridice afiliate.
Verificăm directorul pentru evaluare.
Un director nominalizat este o persoană care figurează legal ca director general și poartă toată responsabilitatea legală, în timp ce conducerea efectivă a companiei este efectuată de o altă persoană. Directorul nominalizat este de fapt o persoană fără adăpost căreia nu-i pasă că va fi supus datoriilor sau vreo răspundere penală.
Pentru a verifica ratingul directorului, trebuie să cunoașteți TIN-ul directorului general. L-am recunoscut în extras Registrul de stat unificat al persoanelor juridice
Apoi, accesați site-ul web: https://focus.kontur.ru, https://www.kartoteka.ru,introduceți TIN-ul și vedeți rezultatele. Dacă există o mulțime de companii listate pentru o anumită persoană în rezultatele căutării, atunci aceasta poate indica numele directorului general.
Dacă directorul este un nominalizat, atunci compania s-a pregătit deja în toate privințele să se apere de creditori, agenții guvernamentale și alte persoane care fac anumite cerințe față de companie. Dacă compania dezvoltatorului este condusă de o persoană fără adăpost, atunci ar trebui să vă abțineți de la cooperarea cu o astfel de companie.
Analiza activității judiciare a companiei.
Un indicator foarte important. Mergem pe site-ul dosarului instanței: https://kad.arbitr.ru https://www.1cont.ru/ , https://ras.arbitr.ru, https://sudact.ru/
Introduceți numele companiei și apăsați Start.
În continuare, analizăm câte procese are compania. Dacă compania este în principal listată ca pârât, atunci acesta este un indicator prost, ceea ce înseamnă că compania nu plătește contractorii și furnizorii. Acest lucru poate indica probleme financiare ale companiei. Compania întârzie timpul doar mergând în instanță. De asemenea, trebuie să analizați valoarea datoriei. Dacă cantitățile sunt mici, atunci acest lucru nu este important pentru un dezvoltator mare. Dacă societatea acționează ca reclamant, atunci, pe de o parte, acest lucru poate indica faptul că societatea este stabilă și proprietarul nu o va abandona. Dar, pe de altă parte, acest lucru poate indica probleme financiare. Dacă cererea este mare, înseamnă că compania nu a primit banii la care se aștepta, iar acest lucru ar putea submina în cele din urmă stabilitatea financiară a companiei. Obiectul procesului va fi de o importanță fundamentală. Atenție la cine dă în judecată Dezvoltatorul: Vodokanal, Electric Network sau proiectantul - acest lucru poate afecta timpul de livrare a casei. Ei bine, nu este deloc bine dacă compania este în faliment. Astfel de cazuri sunt marcate cu litera roșie „B”.
Pe scurt, cazurile în instanță ale unei companii pot spune multe despre poziția companiei.
Datorii neînchise ale companiei.
Pe site-ul web FSSP https://fssprus.ru/iss/ip/ puteți afla despre procedurile de executare în curs.
Introduceți numele companiei și selectați regiunea dvs. Regiunea este determinată de un extras din Registrul unificat de stat al persoanelor juridice.
Dacă o companie are multe datorii pentru sume mari, atunci asta înseamnă un singur lucru - nu există bani. Acordați atenție perioadei în care au fost inițiate procedurile de executare silită. Dacă acest termen este în termen de două luni, atunci este foarte posibil ca titlurile executorii să fie în curând executate. Și dacă pe site-ul FSSP există datorii neînchise care au mai mult de două luni, atunci acesta este cu siguranță un semn rău. A da în judecată o astfel de companie este o pierdere de timp și efort. Dar chiar și faptul prezenței titlurilor de executare poate indica o lipsă de bani în conturile curente ale Dezvoltatorului. Cand firma are bani, foaia se prezinta imediat la banca si banii sunt debitati in termen de trei zile. Aceștia vin la executorii judecătorești atunci când nu există bani în conturile societății și, pentru executarea hotărârii, imobilul trebuie pus sub sechestru. Fiți atenți la ce tip de datorie are compania. Dacă aceasta este o datorie de stat sau o amendă, atunci nu există niciun motiv de îngrijorare. Atribuțiile de stat sunt transmise de instanță direct executorului judecătoresc, ocolind conturile companiei. Procedurile de executare nu sunt un proces rapid, așa că datoria poate „atârna” de companie pentru o lungă perioadă de timp.
Cum altfel poți verifica compania?
Verificați site-ul companiei.
Puteți verifica site-ul companiei pe diferite servicii de internet. Folosim aceasta: https://www.cy-pr.com/
Intrăm, intrăm pe site-ul care este verificat în linia de analiză și luăm o probă. În eșantion, ne interesează data creării site-ului și proprietarul site-ului, adică cui este înregistrat site-ul. De exemplu, dacă un site web a fost creat în 2017, iar o persoană juridică a fost înregistrată în 2018, atunci întrebați-vă: câte companii au avut aceste persoane fizice în perioada 2017-2018 și unde sunt acum? Un indicator bun ar fi dacă site-ul este înregistrat sub entitatea juridică pe care o verificați.
Dar dacă site-ul este înregistrat la o altă entitate juridică, acest lucru nu este întotdeauna rău.Site-ul este adesea înregistrat la un furnizor de internet sau un antreprenor individual, acest lucru se întâmplă adesea. Ar fi suspect dacă, de exemplu, persoana care este verificată este Romashka LLC, iar site-ul este listat sub Romashka 2 LLC. Cel mai de încredere criteriu atunci când se evaluează o companie este traficul mare pe site, asta indică faptul că motoarele de căutare iubesc acest site, iar asta poate indica seriozitatea companiei și prezența unui buget bun pentru marketing pe Internet. Iar un buget bun poate fi doar în companiile cu procese de afaceri bine gândite. De regulă, o companie de o zi are un site web care apare în căutări doar în rezultatele publicitare. Atunci când alegeți o companie pe Internet, concentrați-vă pe rezultatele căutării naturale. Motoarele de căutare vor face selecția inițială a site-urilor pentru dvs.
În prezent, motoarele de căutare evaluează site-urile pe baza a numeroase criterii – în total peste 1000 de indicatori, printre care următorii: compania are un sediu, sunt furnizate detaliile, există un număr de telefon etc. Unul dintre cei mai importanți indicatori este evaluarea comportamentului utilizatorilor anteriori. Să presupunem că cauți: un avocat care să încaseze penalități de la un dezvoltator prin Arbitraj. Ai scris o listă de companii, ai fost să le vezi, până la urmă nu ți-a plăcut ceva și după ceva timp te-ai întors la căutare cu aceeași cerere. Drept urmare, alegerea ta a căzut pe compania numărul doi. Acest comportament a devenit tipic pentru majoritatea utilizatorilor și, ca urmare, motoarele de căutare au început să claseze mai bine site-ul companiei nr. 2. Este imposibil să obțineți un loc în rezultatele căutării naturale pentru companiile care oferă un anumit serviciu slab. Este lung și costisitor companiile de zbor de noapte nu funcționează așa. O astfel de clasare nu se întâmplă cu site-urile care apar în rezultatele căutării folosind publicitate. Dacă doriți să primiți servicii și produse de înaltă calitate, alegeți site-uri din rezultatele căutării naturale. Roboții de căutare și utilizatorii au făcut deja acest lucru pentru tine, așa că alătură-te alegerii majorității! Este necesar să înțelegeți ce site-uri apar în căutări folosind rezultate naturale ale căutării și care sunt cele care folosesc publicitate.
ÎN Companiile lider de piață sunt de obicei repartizate în top.
Ar fi o idee bună să verificați compania pentru participarea la contractele guvernamentale.
Pe acest site comercial: https://new.tenderguru.ru/ puteți afla despre istoria participării companiei la contractele guvernamentale.
Dacă o companie participă la licitații și licitații, atunci acesta în sine este un semn bun. Acest lucru poate însemna că compania este activă și are nevoie de proprietar. Dacă o companie câștigă o anumită licitație, atunci aceasta este și mai bine, deoarece contractele guvernamentale impun cerințe destul de stricte pentru companii.
Grupul de companii.
Dacă dezvoltatorul face parte dintr-un grup de companii, acesta nu este întotdeauna un semn bun. În Rusia, afacerea de construcții este structurată astfel încât să se protejeze de eventuale riscuri: de eventualele amenzi de la agențiile guvernamentale, de la acționari care decid brusc să încaseze o penalitate pentru transferul cu întârziere a unui apartament, de la pretenții de la antreprenori etc. și așa mai departe. Grupul de companii este structurat astfel încât firma-mamă (marca) să facă profit și să rămână pe linia de plutire, iar toată responsabilitatea revine persoanei juridice nou create. o persoană fără bunuri. În acest caz, nimic nu amenință afacerea, proprietarul lichidează compania cu toate datoriile, precum și persoanele juridice rămase. indivizii continuă să lucreze fără pierderi. La încheierea unui acord cu una dintre persoanele juridice incluse în grupul de firme, speri că firma are o istorie lungă, active bune, iar în caz de probleme, să fie ceva de luat de la ea.
De fapt, situația se dovedește a fi inversă: în biroul oficial al companiei semnezi un acord cu o altă persoană juridică care nu are absolut nimic de-a face cu marea companie de marcă.Deci, compania cu care veți încheia un acord cel mai probabil nu are nici birou propriu, nici proprietate, nici nimic în afară de promisiuni. Majoritatea dezvoltatorilor mari și mici lucrează după acest model, iar oamenii nu înțeleg atunci când încheie un acord că este imposibil să obțină ceva de la Dezvoltator. Abia după ce primește un decret de la executorul judecătoresc despre imposibilitatea executării hotărârii judecătorești și închiderea procedurii de executare, o persoană înțelege că afacerea a fost construită inițial în așa fel încât un grup de firme să nu-și achite datoriile. Brandul nu este în pericol, pentru că firmele nu sunt în niciun fel legate legal, dezvoltatorul deschide un alt SRL, iar povestea acţionarilor fraudaţi se repetă din nou. Și toate acuzațiile îndreptate către un brand bine promovat pot avea consecințe neplăcute. Compania poate intenta un proces împotriva distribuitorilor de defăimare.
Dacă aveți un grup de companii în fața dvs., atunci trebuie să verificați întregul grup. Și dacă cel puțin o firmă inclusă în grup are un istoric prost cu acționari fraudați, înseamnă că în spatele grupului de firme se află oameni necinstiți, iar situația cu neprimirea unui apartament se poate repeta.
Un semn bun ar fi incheierea unui acord cu firma la care este inregistrata marca.
De regulă, toți dezvoltatorii mari sunt formați dintr-un grup de entități juridice. Acest lucru nu este întotdeauna un lucru rău și nu înseamnă întotdeauna evitarea responsabilității. Sunt companii care își arată în mod absolut deschis structura, raportarea și, cel mai important pentru noi, le poți încrede în banii tăi în schimbul metrilor pătrați construiți.
Scopul acestui articol este de a proteja cumpărătorul. În fiecare zi în cabinetul nostru întâlnim clienți care, atunci când cumpără un apartament, nici nu își imaginează cât de riscantă poate fi această relație. În esență, multe evoluții sunt piramide financiare, în care poți câștiga sau pierde participând. Pentru a împiedica semnarea unui contract să se transforme într-un joc de ruletă, atunci când un jucător pariază toate economiile sale pe roșu, cântărește bine toate riscurile, verifică contractul și documentele Dezvoltatorului sau contactează un avocat care va verifica riscurile și toate trebuie să citiți raportul și să luați o decizie în cunoștință de cauză. Compania noastră este pregătită să verifice pentru dvs. solvabilitatea dezvoltatorului sau a contrapărții.
Utilizați bilanțul pentru a examina poziția financiară a unei companii la un anumit moment în timp, uitându-vă la modul în care echilibrează activele, pasivele și capitalurile proprii. Ecuația de bază a bilanțului este: Activ = Pasiv + Capital propriu
- Active. Amintiți-vă că activele dau valoare unei afaceri. Calitatea managementului activelor poate fi determinată prin evaluarea modului în care acestea sunt distribuite între numerar, conturi de încasat, investiții pe termen scurt și lung, stocuri, active fixe, structuri, terenuri și clădiri. Procedând astfel, veți putea înțelege dacă afacerea este capabilă să-și mențină și să-și dezvolte operațiunile sau dacă se va închide.
- Obligatii. Datoriile reprezintă toate împrumuturile companiei. Împrumutul este o modalitate de a obține fonduri pentru a sprijini operațiunile. Secțiunea de datorii vă va spune, de asemenea, suma datorată furnizorilor și contractorilor, facturile de plătit și alte tipuri de conturi de plătit. Este adesea cazul (în anumite situații, bineînțeles) că o rată de levier ridicat poate fi un semn că o companie are probleme și nu își poate menține propriile operațiuni.
- Capital. Capitalul reprezintă fondurile proprii ale companiei. Este principala sursă de fonduri pentru menținerea operațiunilor de afaceri. Când examinați diviziunea capitalului, uitați-vă la numărul de acțiuni ordinare și preferate emise. Folosind secțiunile de capital veți putea evalua valoarea reală a afacerii din punctul de vedere al proprietarilor săi. O valoare netă impresionantă poate servi ca un indicator al capacității unei afaceri de a continua să funcționeze și să se dezvolte. Situația opusă indică prezența problemelor și probabilitatea închiderii afacerii.
Utilizați situația fluxurilor de numerar pentru a înțelege fluxurile de numerar pentru perioada de raportare. Există două metode de întocmire a situației fluxurilor de numerar: directă și indirectă.
- Metoda directă sintetizează primirea și utilizarea fondurilor în perioada de raportare.
- Metoda indirectă presupune ajustarea venitului net pentru tranzacțiile care l-au afectat, dar nu au afectat valoarea numerarului.
Verificați situația capitalurilor proprii pentru informații mai detaliate despre modificările în secțiunea capitalurilor proprii din bilanţ în perioada de raportare. Veți putea vedea câte acțiuni sunt permise pentru emisiune și câte dintre ele sunt emise efectiv. În acest raport puteți vedea modificările care au avut loc în elementele acțiunilor ordinare, acțiunilor privilegiate, capitalului suplimentar și rezultatului reportat.
Să luăm în considerare conceptul, formula de calcul și semnificația economică a activelor nete ale companiei.
Activele nete
Activele nete (EnglezăNetActive) – reflectă valoarea reală a proprietății întreprinderii. Activul net este calculat de către societățile pe acțiuni, societățile cu răspundere limitată, întreprinderile de stat și autoritățile de supraveghere. Modificarea activelor nete vă permite să evaluați situația financiară a întreprinderii, solvabilitatea și nivelul riscului de faliment. Metodologia de evaluare a activelor nete este reglementată de legislație și servește ca instrument de diagnosticare a riscului de faliment al companiilor.
Valoarea activului net. Formula de calcul
Activele includ active imobilizate și curente, cu excepția datoriilor fondatorilor pentru contribuții la capitalul autorizat și a costurilor de răscumpărare a propriilor acțiuni. Datoriile includ datorii pe termen scurt și pe termen lung, excluzând veniturile amânate. Formula de calcul este următoarea:
NA – valoarea activelor nete ale întreprinderii;
A1 – active imobilizate ale întreprinderii;
A2 – active circulante;
ZU – datorii ale fondatorilor pentru aporturi la capitalul autorizat;
ZBA – costuri de răscumpărare de acțiuni proprii;
P2 – pasive pe termen lung
P3 – pasive pe termen scurt;
DBP – venit amânat.
Valoarea activelor nete se calculează pe baza datelor bilanțului (Formular nr. 1), iar formula este următoarea:
Exemplu de calcul al valorii activelor nete a unei afaceri în Excel
Să luăm în considerare un exemplu de calcul al valorii activelor nete pentru organizația OJSC Gazprom. Pentru a estima valoarea activelor nete, este necesar să obțineți situații financiare de pe site-ul oficial al companiei. Figura de mai jos evidențiază liniile de bilanț necesare pentru estimarea valorii activelor nete datele sunt prezentate pentru perioada cuprinsă între trimestrul 1 2013 și trimestrul 3 2014 (de regulă, evaluarea activului net se realizează anual; ). Formula de calcul a activelor nete în Excel este următoarea:
Activele nete=C3-(C6+C9-C8) 
Lecție video: „Calculul activelor nete”
Analiza activelor nete se realizează în următoarele sarcini:
- Evaluarea situației financiare și a solvabilității companiei (vezi → “ “).
- Comparația activelor nete cu capitalul autorizat.
Evaluarea solvabilității
Solvabilitatea este capacitatea unei întreprinderi de a-și plăti obligațiile la timp și integral. Pentru a evalua solvabilitatea, în primul rând, se face o comparație a valorii activelor nete cu dimensiunea capitalului autorizat și, în al doilea rând, o evaluare a tendinței de schimbare. Figura de mai jos prezintă dinamica modificărilor activelor nete pe trimestru.
Analiza dinamicii variațiilor activelor nete
Solvabilitatea și bonitatea trebuie distinse, deoarece bonitatea arată capacitatea unei întreprinderi de a-și achita obligațiile utilizând cele mai lichide tipuri de active (vezi →). În timp ce solvabilitatea reflectă capacitatea de a rambursa datorii atât cu ajutorul celor mai lichide active, cât și cu cele care se vând lent: mașini, echipamente, clădiri etc. Ca rezultat, acest lucru poate afecta sustenabilitatea dezvoltării pe termen lung a întregii întreprinderi în ansamblu.
Pe baza analizei naturii modificărilor activelor nete se evaluează nivelul situației financiare. Tabelul de mai jos arată relația dintre tendința activelor nete și nivelul de sănătate financiară.
Comparația activelor nete cu capitalul autorizat
Pe lângă evaluarea dinamică, valoarea activelor nete pentru un OJSC este comparată cu mărimea capitalului autorizat. Acest lucru vă permite să evaluați riscul de faliment al întreprinderii (vezi →). Acest criteriu de comparație este definit în legea Codului civil al Federației Ruse ( clauza 4 art. 99 Cod civil al Federației Ruse; clauza 4 art. 35 din Legea societăților pe acțiuni). Nerespectarea acestui raport va duce la lichidarea acestei întreprinderi prin proceduri judiciare. Figura de mai jos arată raportul dintre activele nete și capitalul autorizat. Activul net al OJSC Gazprom depășește capitalul autorizat, ceea ce elimină riscul de faliment al întreprinderii în justiție.
Activul net și profitul net
Activul net este analizat și cu alți indicatori economici și financiari ai organizației. Deci dinamica creșterii activelor nete este comparată cu dinamica modificărilor veniturilor din vânzări și. Venitul din vânzări este un indicator care reflectă eficiența sistemelor de vânzări și producție ale unei întreprinderi. Profitul net este cel mai important indicator al rentabilității unei afaceri, prin intermediul acestuia sunt finanțate în primul rând activele întreprinderii. După cum se poate observa din figura de mai jos, profitul net a scăzut în 2014, ceea ce a afectat, la rândul său, valoarea activelor nete și starea financiară.
Analiza ratei de creștere a activelor nete și a ratingului internațional de credit
În lucrarea științifică a lui Jdanov I.Yu. arată că există o strânsă legătură între rata de modificare a activelor nete ale unei întreprinderi și valoarea ratingului internațional de credit al unor agenții precum Moody’s, S&P și Fitch. O scădere a ratei de creștere economică a activelor nete duce la o scădere a ratingului de credit. Aceasta, la rândul său, duce la o scădere a atractivității investiționale a întreprinderilor pentru investitorii strategici.
rezumat
Valoarea activului net este un indicator important al cantității de proprietate imobiliară a unei întreprinderi. Analiza dinamicii modificărilor acestui indicator ne permite să evaluăm starea financiară și solvabilitatea. Valoarea activelor nete este utilizată în documentele reglementate și legislația pentru a diagnostica riscul de faliment al companiilor. O scădere a ratei de creștere a activelor nete ale unei întreprinderi duce la scăderea nu numai a stabilității financiare, ci și a nivelului de atractivitate pentru investiții. Abonați-vă la buletinul informativ despre metodele expres de analiză financiară a unei întreprinderi.
Contrapartidele „fly-by-night” pot cauza prejudicii atât statului în caz de evaziune fiscală, cât și contribuabilului, care va trebui să dovedească valabilitatea beneficiului fiscal primit la restituirea TVA-ului sau la contabilizarea cheltuielilor în scopuri de impozit pe profit ca rezultat al interacțiunii cu astfel de contrapărți lipsite de scrupule.
Inspecțiile sunt ghidate de Rezoluția Plenului Curții Supreme de Arbitraj a Federației Ruse din 12 octombrie 2006 nr. 53 "", care a stabilit principalul semne de rea-credinţă contribuabil şi reguli pentru determinarea lor.
Contribuabilii, pentru a dovedi exercitarea diligenței și precauției în alegerea unei contrapartide, pot apela la Criterii publice
autoevaluarea riscurilor pentru contribuabili, utilizate de autoritățile fiscale în procesul de selectare a obiectelor pentru efectuarea controalelor fiscale la fața locului (aprobat prin ordin al Serviciului Fiscal Federal al Rusiei din 30 mai 2007 nr. MM-3-06/333@ " "), precum și explicații de la autoritățile financiare cu privire la cazul în care se consideră că contribuabilul și-a îndeplinit obligația de verificare a contrapartidei.
Pentru a vă proteja de riscuri atunci când desfășurați afaceri și posibile revendicări din partea autorităților fiscale, există multe oportunități de a verifica integritatea unui potențial partener de afaceri.
Am identificat o serie de acțiuni care, în opinia autorităților fiscale și a instanțelor de judecată, trebuie efectuate pentru a confirma exercitarea diligenței și prudenței necesare la alegerea unei contrapărți.
Puteți afla dacă o licență a fost eliberată unei potențiale contrapărți la site-urile web ale autorităților de licențiere– pentru fiecare tip de activitate autoritatea de licențiere va fi diferită. De exemplu, site-ul Rospotrebnadzor vă permite să căutați prin registrele de licențe eliberate pentru activități legate de utilizarea agenților de boli infecțioase și pentru activități în domeniul utilizării surselor de radiații ionizante.
7. Familiarizați-vă cu situațiile financiare anuale ale contrapărții. În conformitate cu clauza 89 din Regulamentul privind contabilitatea și raportarea financiară în Federația Rusă (aprobat de Ministerul Finanțelor al Rusiei din 29 iulie 1998 nr. 34n), situațiile financiare anuale ale organizației sunt deschis utilizatorilor interesați(bănci, investitori, creditori, cumpărători, furnizori etc.) care pot să se familiarizeze cu acesta și să primească copii ale acestuia cu rambursarea costurilor de copiere, iar organizația trebuie să ofere utilizatorilor interesați ocazia de a se familiariza cu situațiile financiare .
În plus, Rosstat este obligat să furnizeze gratuit informații cu privire la situațiile financiare anuale ale organizațiilor (Regulamente privind Serviciul Federal de Statistică de Stat, aprobate de Guvernul Federației Ruse din 2 iunie 2008 nr. 42, Rosstat din 20 mai, 2013 Nr. 183 „Cu privire la aprobarea Regulamentului administrativ pentru furnizarea Serviciului Federal de Statistică de Stat al serviciului de stat „Oferirea utilizatorilor interesați cu date de raportare contabilă (financiară) ale persoanelor juridice care operează pe teritoriul Federației Ruse”.
8. Studiază registrul furnizorilor fără scrupule. Desigur, o potențială contraparte nu este neapărat un participant la sistemul de achiziții pentru nevoile de stat și municipale, dar există o astfel de posibilitate. Prin urmare, vă recomandăm în continuare să treceți prin această etapă opțională de verificare și să căutați cel potrivit Inregistreaza-te, actualizat de FAS din Rusia.
Sfat Recomandăm dezvoltarea act normativ local privind organizarea și îmbunătățirea activității precontractuale cu potențialele contrapărți, care ar indica obiectivele acesteia, principiile de activitate și interacțiunea dintre manageri, servicii de aprovizionare și securitate, avocați și alți funcționari contribuabili care sunt în contact cu potențialele contrapărți, precum și să enumere documentele care trebuie solicitate contrapartidelor si altor persoane. De asemenea, instanțele acordă atenție existenței unui astfel de act local (rezoluție a Serviciului Federal Antimonopol al Regiunii Moscova din 23 mai 2013 în cazul nr. A40-98947/12-140-714). În plus, are sens să publici comenzi separate la verificarea unei anumite contrapărți pentru a confirma ulterior că are dreptate în cazul unui conflict. |
9. Verificați autoritatea persoanei care semnează acordul. Instanțele subliniază adesea necesitatea verificării acreditărilor ca o condiție pentru recunoașterea unui contribuabil ca de bună credință (FAS ZSO din 25 mai 2012 în cazul nr. . A46-5720/2013) . În plus, dacă contribuabilul a primit toate documentele și informațiile necesare, dar nu a verificat autoritatea reprezentantului contrapărții de a semna documentele, acesta va fi motiv pentru recunoașterea acestui contribuabil ca necinstit (rezoluție a Serviciului Federal Antimonopol al Regiunii Moscova). din 11 iulie 2012 în dosarul nr. A40-103278/11 -140-436).
Când se analizează un caz, dacă un semnatar refuză să semneze documente, a examinarea scrisului de mână- dar uneori se poate face si fara el (FAS UO din 30 iunie 2010 Nr. F09-4904/10-S2 in dosarul Nr. A76-39186/2009-41-833). Totuși, de mai multe ori instanțele subliniază că o simplă comparație vizuală a semnăturilor și mărturia reprezentantului unui contribuabil nu poate fi considerată o bază suficientă pentru recunoașterea faptului că documentele au fost semnate de persoane neidentificate (decizia Curții a III-a de Arbitraj de Apel din 13 octombrie 2010). în dosarul nr. A33-4148/2010).
Și bineînțeles, instanțele constată faptul de rea-credință a contribuabilului în cazul în care reprezentantul autorizat al contrapărții la momentul semnării documentelor decedat(Curtea Superioară de Arbitraj a Federației Ruse din 6 decembrie 2010 Nr. VAS-16471/10) sau puterile lui au fost încetate(FAS PO din 28 februarie 2012 Nr. F06-998/12 în dosarul Nr. A65-14837/2011). Pe de altă parte, acest ultim caz nu poate indica, în opinia instanțelor, primirea unui beneficiu fiscal nejustificat dacă, înainte de încheierea tranzacției controversate, contribuabilul avea o relație economică de lungă durată cu contrapartea (FAS SKO). din 25 aprilie 2013 Nr. F08-1895/13 în dosarul Nr. A53-12917/2012, rezoluţia FAS ZSO din 27 octombrie 2011 Nr. F07-8946/11 în dosarul Nr. A52-4227/2010) .
Înainte de a semna documentele, vă rugăm să fiți atenți la următoarele:
- Tranzacția se încheie pentru contrapartea dvs mare;
- nu a expirat? mandat reprezentantul contrapărții (conform statutului organizației sau procură);
- Nu limitat dacă Cartă competențele directorului de a încheia tranzacții a căror valoare depășește o anumită valoare.
10. Faceți o cerere la biroul fiscal de la locul de înregistrare a contrapărții. Instanțele subliniază că aceasta este privită și ca o manifestare a prudenței contribuabilului (FAS ZSO din 14 octombrie 2010 în dosarul nr. A27-26264/2009, FAS ZSO din 5 martie 2008 nr. F04-1408/2008-(1506-2008). A45-34) în dosarul nr. A45-5924/07-31/153, Curtea a III-a de Arbitraj de Apel din 11 octombrie 2013 în dosarul nr. nr. A55-1742/2012).
Mai mult, instanțele de arbitraj districtuale confirmă obligația autorităților fiscale furnizează informațiile solicitate în intervalul de informații nerecunoscute în conformitate cu secretul fiscal. Astfel, FAS ZSO a subliniat că refuzul inspectoratului de a furniza informații despre contrapartea contribuabilului afectează drepturile acestuia din urmă legate de obținerea de avantaje fiscale, ținând cont de obligația contribuabilului de a confirma diligența și prudența la alegerea unei contrapărți (Rezoluția din FAS ZSO din 14 decembrie 2007 Nr. F04- 67/2007(77-A67-32) în dosarul Nr. A67-1687/2007).
Uneori, instanțele chiar subliniază că contribuabilul a avut posibilitatea de a contacta serviciile relevante pentru a verifica contrapartea, dar nu a făcut acest lucru (Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Regiunii Moscova din 14 septembrie 2010 Nr. KA-A40/10728 -10 în cazul nr. A40-4632/10- 115-57).
Adevărat, ocazional, instanțele încă ajung la concluzia că contribuabilul nu se poate adresa inspectoratului de la locul de înregistrare a contrapărții, întrucât doar autoritățile fiscale au o astfel de autoritate (FAS NWO din 31 iulie 2013 în dosarul nr. A13-8751). /2012).
Dar chiar dacă fiscul refuză să răspundă solicitării, acesta faptul direcției sale va indica faptul că contribuabilul a dorit să se protejeze la alegerea unei contrapartide și poate servi în viitor ca dovadă a due diligence. În acest caz, este important ca cererea să fie depusă personal la biroul fiscal (o copie a cererii cu marca de acceptare trebuie lăsată la îndemână) sau prin poștă cu chitanță și un inventar al conținutului (în acest caz). caz, o copie a inventarului și notificarea returnată vor rămâne).
După cum vedem, pozițiile instanțelor cu privire la sfera acțiunilor care trebuie efectuate pentru verificarea integrității contrapărții variază. Adevărat, uneori instanțele sunt puțin necinstite.
Astfel, ei arată că inspectoratul fiscal nu a făcut dovada lipsei de diligență a contribuabilului – dimpotrivă, la efectuarea tranzacțiilor controversate i s-au cerut copii legalizate ale actelor necesare. Totodată, instanțele subliniază că în domeniul raporturilor fiscale există prezumția de bună-credință, iar autoritățile de aplicare a legii nu pot interpreta conceptul de „contribuabili de bună credință” ca impunând obligații suplimentare contribuabililor neprevăzute de lege (Rezoluția Serviciului Federal Antimonopol al Regiunii Moscova din 31 ianuarie 2011 Nr. KA-A40/17302- 10 în dosarul nr. A40-30846/10-35 -187, hotărârea FAS MO din 16 decembrie 2010 nr. KA-A40/15535-10-P în dosarul nr. A40-960/09-126-4, rezolutie FAS MO din 22 iulie 2009 Nr. KA-A40/6386 -09 in cauza Nr. A40-67706/08-127-308).
Această înțelegere a bunei-credințe a fost dezvoltată de Curtea Constituțională a Federației Ruse în 16 octombrie 2003 nr. 329-O, la care contribuabilii se referă adesea atunci când își justifică poziția. În special, Curtea a subliniat că contribuabilul nu poate fi făcut responsabil pentru acțiunile tuturor organizațiilor participarea la procesul în mai multe etape de plata și transferarea impozitelor la buget.
În același timp, instanțele indică adesea necesitatea de a solicita documente relevante de la contraparte, subliniind ce înseamnă aceste acțiuni pentru contribuabil. natura datoriei(FAS PO din 14 iulie 2010 în dosarul nr. A57-7689/2009, FAS ZSO din data de 20 iulie 2010 în dosarul nr. A81-4676/2009).
Uneori, atenția instanțelor poate fi atrasă și asupra altor detalii - de exemplu, încheierea unui acord pentru livrarea „probă” de bunuri lot mic să verifice contrapartea (rezoluție a Serviciului Federal Antimonopol al Districtului Moscova din 16 decembrie 2010 Nr. KA-A40/15535-10-P în cazul Nr. A40-960/09-126-4), faptul înregistrării a contrapartidei în câteva zileînainte de finalizarea tranzacției (FAS UO din 28 noiembrie 2012 nr. F09-11410/12 în cazul nr. A60-7356/2012), etc. Autoritățile fiscale se pot referi și la faptul că organizația contrapartidă a „lideri și fondatori de masă”, iar acest fapt ar fi trebuit să alerteze contribuabilul (FAS MO din 3 noiembrie 2011 Nr. F05-11505/11 în dosarul Nr. A41-23181/2010).
În concluzie, observăm că prezența doar un semn de necinste contrapartea, de regulă, nu constituie un obstacol în calea recunoașterii ca nejustificat beneficiul fiscal primit de contribuabil. Cu toate acestea, combinația lor îi face pe inspectorii fiscali să fie precauți, iar instanțele iau o decizie care nu este în favoarea contribuabilului.
Activ net - formula de calcul pentru bilantul 2018-2019aprobat de Ministerul Rusiei de Finanțe. Cum se calculează activele nete ale unei companii? Ce concluzii se pot trage analizând mărimea valorii activelor nete a companiei? Cât de des ar trebui să vă calculați valoarea netă? Veți găsi răspunsuri la aceste întrebări în articolul nostru.
Concept general de activ net
Evaluarea eficienței performanței și planificarea cu succes a activității companiilor moderne este imposibilă fără analiza indicatorilor lor economici. Una dintre cele mai importante valori dintre astfel de indicatori este valoarea activelor nete (NA).
Valoarea activelor nete este diferența dintre valoarea tuturor activelor organizației (proprietate, teren, numerar etc.) și suma tuturor pasivelor acesteia (datorii pentru impozite și plăți la buget, împrumuturi etc.). Pentru a spune simplu, activele nete sunt acele fonduri ale companiei care vor rămâne după rambursarea datoriilor către creditori.
Calculul activelor nete este obligatoriu o dată pe an și se reflectă în situațiile financiare anuale de la rândul 3600 din Secțiunea 3 din Situația modificărilor capitalului. Se face și atunci când este necesar pentru a obține informații despre situația financiară actuală, pentru a plăti dividende intermediare sau valoarea reală a acțiunii către participant.
Cum se calculează valoarea activului net conform bilanțului 2018-2019 (formula)
Pentru a afla acest lucru, să ne întoarcem la ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei din 28 august 2014 nr. 84n, care prevede procedura de calcul a acestora.
Este valabil pentru companiile cu următoarele forme de proprietate:
- societăţi pe acţiuni (publice şi nepublice);
- societati cu raspundere limitata;
- întreprinderile unitare de stat și municipale;
- cooperative (economii industriale și locative);
- parteneriate de afaceri.
Conform Ordinului nr. 84n, pentru calcularea activului net al companiei, valoarea pasivului trebuie scăzută din valoarea activelor. Formula folosită pentru aceasta este:
NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP),
NA - activele nete;
VAO - active imobilizate ale organizatiei;
OJSC - activele curente ale organizației;
ZU - datoria fondatorilor față de organizație pentru completarea cotelor din capitalul autorizat;
ZBA - datoria contractată cu ocazia răscumpărării acțiunilor proprii;
DO - obligații pe termen lung;
KO - pasive pe termen scurt;
DBP - venit viitor (sub formă de asistență guvernamentală și primire gratuită a proprietății).
Pentru a calcula activele nete, puteți utiliza și datele conținute în bilanțul companiei. Pentru a calcula valoarea activelor nete din bilanţ, formula poate fi modificată:
NA = (linia 1600 - ZU) - (linia 1400 + linia 1500 - DBP).
Pentru mai multe informații despre valorile date în această formulă, citiți articolul „Activul net - care sunt acestea în bilanț (nuanțe)?” .
Vă rugăm să rețineți că nu este suficient să faceți pur și simplu calculul pe un calculator trebuie să fie și formalizat. În prezent, nu există un formular aprobat. Companiile trebuie să elaboreze independent un formular pentru calcularea activelor nete pentru 2018-2019 și să îl aprobe ca anexă la politicile lor contabile. Cu toate acestea, mai devreme, înainte de publicarea Ordinului nr. 84n al Ministerului Finanțelor din 28 august 2014, formularul din anexa la Ordinul nr. 10 al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse și al Comisiei Federale pentru Valori Mobiliare Piața Rusiei din 29 ianuarie 2003 Nr. 03-6/pz a fost utilizată pentru a calcula activele nete. Formularul acestui formular enumeră toți indicatorii care sunt necesari pentru a calcula activele nete chiar și acum, prin urmare considerăm că utilizarea acestuia este acceptabilă (după aprobarea sa în politicile contabile ale organizației).
Puteți descărca acest formular de pe site-ul nostru:
Analiza valorii activelor nete
Este ușor de concluzionat că atunci când se analizează activele nete, rezultatul ar trebui să fie un rezultat pozitiv. Unul negativ va indica faptul că compania este neprofitabilă și cu un grad ridicat de probabilitate în viitorul apropiat poate deveni complet insolvabilă, adică insolvabilă. Singura excepție poate fi o companie recent deschisă, întrucât pe parcursul existenței sale fondurile investite nu au avut timp să se justifice și nu au generat venituri din motive obiective. Astfel, dinamica calculării activelor nete este unul dintre indicatorii cheie ai stării financiare a companiei.
Rețineți că la calcularea și evaluarea activelor nete, capitalul autorizat al companiei joacă un rol important. Dacă valoarea activelor nete depășește valoarea capitalului autorizat, aceasta indică bunăstarea companiei. Dacă activele nete la un moment dat devin mai mici decât valoarea capitalului autorizat, aceasta indică contrariul: organizația funcționează în pierdere.
Ce consecințe așteaptă compania dacă activele nete sunt mai mici decât capitalul autorizat, citește.
Să repetăm: această situație este acceptabilă doar pentru primul an de funcționare al companiei. Totuși, dacă după această perioadă situația nu se schimbă într-o direcție pozitivă, conducerea companiei este obligată să reducă mărimea capitalului autorizat la valoarea activelor nete. Dacă această cifră este egală sau mai mică decât indicatorii minimi stabiliți de lege, trebuie pusă problema închiderii întreprinderii (clauza 4, articolul 30 din Legea „Cu privire la SRL” din 02/08/1998 nr. 14-FZ) .
Citiți mai multe despre consecințele valorilor negative NA în material „Care sunt consecințele valorii nete negative?” .
Rezultate
Valoarea activelor nete este unul dintre cei mai importanți indicatori ai viabilității financiare a unei organizații. Cu cât este mai mare, cu atât organizația are mai mult succes și este mai atractivă pentru investiții. Doar o organizație cu active nete mari poate garanta interesele creditorilor săi. De aceea este necesar să fii foarte atent atunci când evaluăm valoarea activelor nete ale unei companii.