M2 include numerar. Masa de bani și agregatele sale principale

31.03.2021

Când a apărut primul ban "liber", am început să mă gândesc unde să investesc. La urma urmei, venitul pasiv este visul oricărei persoane de succes. Deponentul trebuie să înțeleagă situația din piața financiară a țării. Acest lucru va fi discutat în articol. Voi spune modul în care statul determină nivelul securității monetare și la care se pot face prognoze.

Masa de bani - toate mijloacele de plată în țară, numerar și non-numerar.

Agregate monetare - numele generalizat al categoriei de bani.

Masa de bani - Acesta este un set de agregate monetare.

Următoarele agregate monetare se disting: M0, M1, M2, M3.

Agregatul monetar M0. - Este numerar. Bancnote și monede, la Oficiul de întreprinderi (cu excepția băncilor) și în mâinile populației.

În practica altor state din M0, sunt incluse controale de transport, verificați depozitele.

M1. Include M0 și fonduri la conturi de cerere. Conturile de solicitare sunt conturile actuale ale persoanelor fizice, conturile de decontare ale întreprinderilor, companiilor de asigurări.

"Într-o înțelegere îngustă" Agregați M1 - bani, adică mijloacele pentru schimbul ulterior.

În SUA, depozitele urgente mici (până la 100.000 de dolari) sunt incluse în SUA.

M2. Include M1 și bani privind depozitele urgente (depozite).

Potrivit depozitelor urgente, Banca stabilește un anumit termen de valabilitate, înainte de expirarea cărora deponentul nu poate utiliza numerar. Depozitele urgente sunt numite și "cvasi-bani" și denotă QM. QM este fonduri, "înghețate" pentru persoane fizice și juridice, "cvasi-bani" este imposibil de utilizat instantaneu, acestea sunt la dispoziția sistemului bancar, sunt derivate din cifra de afaceri.

În "sensul larg", banii este o unitate monetară M2. Acestea pot fi folosite pentru plăți, dar sunt stocate mai mult cu scopul economiilor.

Uneori este nevoie de alocarea unui indicator intermediar al masei monetare extinse. Acesta include M2 \u200b\u200bși depozite urgente în moneda țărilor străine.

M2 și titluri de stat (certificate și obligațiuni ale unui împrumut de stat) - acesta este un agregat M3..

Agregatul M2 în Rusia este folosit pentru a determina oferta de bani. În alte țări, de exemplu, în Statele Unite, al patrulea indicator se distinge - M4 și îl folosește ca valoare de aprovizionare cu bani. Se compune din M3 și cuantumul împrumuturilor de stat.

Raportul dintre agregate

M2 trebuie să fie mai mare decât M1, apoi se produce un echilibru în economie.

Consolidarea acestui rezultat este realizată dacă suma M3 și M2 este mai mare decât agregatul M1.

Cu o încălcare a acestui raport, creșterea prețurilor, lipsa semnelor monetare.

Raportul dintre M0 și M2 prezintă rolul de numerar în economie. Mai ales acest indicator, cu atât mai rău: această situație este caracteristică sistemului economic nedezvoltat.

Raportul dintre M0 și M1 vorbește despre rolul de numerar în plăți și ascultă aceeași regulă: cifra a crescut - situația pieței sa înrăutățit.

Pe baza celor mai recente date de la Banca Centrală a Federației Ruse din februarie 2019, M0 este de 19,66% în structura M2, depozitele populației în M1 - 48,75%, organizații - 31,59%. M1 mai mult M0, Tendință pozitivă.

M2 pentru februarie 2019 a fost de 45.000 de milioane de ruble, M1 - 20.748,3 milioane. M2 mai m1.

Balanța monetară este observată, totuși, rata de creștere a M2 a scăzut de la 11,9% față de decembrie 2018 la 9,9%.

Agregatele monetare: De ce contează

Banca centrală lunară determină dinamica schimbării M0, M1, M2, M3 pentru a înțelege nivelul de garantare a guvernului prin plată.

Analiza dinamicii statului economiei țării se desfășoară în contextul M2.

Guvernul afectează M1, creșterea sau reducerea creșterii sale, în funcție de schimbarea dinamicii. Reducerea nevoilor M1, de exemplu, la un nivel ridicat de inflație.

Statul începe să producă obligațiuni, ca urmare, fondurile sunt derivate din cifra de afaceri: M1 scade, crește M3.

Banca Centrală pentru trecerea creșterii M1 crește rata dobânzii a creditării bancare. Dacă există o astfel de situație, ratele dobânzilor în serviciile bancare de depozit cresc.

Pentru un investitor, o astfel de situație de piață este benefică: fondurile pot fi puse pe un cont de economii pentru un procent mai mare.

Ca rezultat, numărul depozitelor crește, masa monetară a M1 scade, inflația este conținută.

O altă situație: în declinul economiei. Statul este interesat să crească M1, rata dobânzii la depozitele în cele din urmă scade. În depozite, banii nu merită investiții, merită să acordăm atenție acțiunilor întreprinderilor de a obține venituri suplimentare.

De asemenea, efectuați o comparație a M0 cu alte unități. Dacă valoarea M0 a crescut în procente în comparație cu alte agregate, atunci mijloacele se află în jos acasă sub pernă și nu sunt stocate în bancă, oferind o țară fonduri de credit.

Lichiditate M0, M1, M2, M3

Pentru a înțelege ce lichiditate este, vom analiza funcțiile banilor: plata (funcția de circulație), economii, valoare (măsura de valoare).

Lichiditate - Proprietatea mijloacelor de plată se aplică rapid.

Adică, cele mai lichide active sunt cele pe care le putem folosi în orice moment.

M0 este o unitate absolut lichidă. Numerarul poate fi schimbat în orice moment.

M1 - Active cu lichid ridicat. Cu ajutorul M1, aproape toate tranzacțiile de plată pot fi efectuate și se traduc ușor în cel mai lichid activ M0.

Lichiditate M2 de mai jos. Fondurile în depozite la termen nu pot fi traduse direct de la o persoană la alta și utilizate pentru a face tranzacții.

M3 - Cel mai puțin lichid de activ. Este folosit în scopuri de acumulare, nu circulație.

Principalele concluzii

Oferta de bani constă în M0, M1, M2, M3.
Valorile agregatelor sunt utilizate pentru a determina nivelul de securitate de stat prin bani.
Echilibrul din economie apare atunci când M2 este mai mare decât M1 și este consolidat când suma M2 și M3 devine mai M1.
M0, M1, M2, M3 diferă în gradul de lichiditate (M0 - lichiditate absolută, M3 este cea mai mică lichiditate a activelor).

Numerarul este baza Întregul sistem monetar, cea mai lichidă rezervă monetară și de numerar, care acordă o importanță deosebită pentru a asigura rezistența și stabilitatea fluxului de numerar. Cel mai important indicator cantitativ al circulației banilor este oferta de bani. Masa monetară este un volum total de achiziții și de plată care deservesc cifra de afaceri economică și persoanele juridice și statul. Caracteristica cifrei de afaceri monetare totală se reflectă în agregatele monetare, care sunt indicatori ai volumului și structurii ofertei de bani.

În teoria economică, unitatea este Combinația dintre unitățile economice specifice, considerate ca și cum ar fi constituit o unitate. Agregate monetare Utilizate pentru a analiza modificările cantitative în circulația monetară la o anumită dată și pentru o anumită perioadă, precum și pentru a dezvolta măsuri de reglementare a ratei de schimbare a banilor și a componentelor sale individuale. Pe baza acestei analize, Banca Centrală produce principalele orientări ale politicii monetare și monitorizează oferta de bani în circulație.

Principiul consolidării agregatelor Se bazează pe faptul că toate beneficiile pot fi clasate de la absolut lichid la absolut nelichide. Conectarea în mod consecvent la cei mai lichizi agenți mai puțin lichizi, obținem conform indicatorilor M0, M1, M2 ... agregate M0, ML, M2, MH constituie o ofertă totală de bani. Fiecare dintre agregate este o parte din oferta de bani. Suma banilor utilizați pentru analiza macroeconomică și statisticile este luată de agregatul M2.

Agregatele monetare sunt indicatori ai structurii ofertei de bani. Agregatele în numerar se numesc tipuri de bani și bani, care diferă unul de celălalt prin gradul de lichiditate (posibilitatea transformării rapide în numerar). În diferite țări, sunt alocate agregatele monetare ale compoziției diferite. FMI calculează numărul total de M1 și un indicator mai larg cvasi-Thong (conturile bancare urgente și de economisire și cele mai lichide instrumente financiare de pe piață).

Agregatele monetare sunt un sistem ierarhic - fiecare unitate ulterioară include cea anterioară.

Agregate monetare m1. Include numerar în circulație în afara sistemului bancar (unitatea monetară M0) și soldurile în moneda națională privind decontarea, conturile curente și de altă natură pentru a solicita organizațiile populației, nefinanciară și financiară (cu excepția creditelor) care sunt rezidenți ai Federației Ruse.

Agregate monetare m2. Include unitatea monetară M1 și balanțele în moneda națională în conturile depozitelor la termen și a altor fonduri ridicate pentru perioada de fonduri, organizațiile nefinanciare și financiare (cu excepția creditelor) care sunt rezidenți ai Federației Ruse.

În statisticile financiare ale Rusiei, agregatele monetare M0, M1, M2, M3 sunt utilizate pentru a analiza modificările.

Agregate M0 - Numerar în circulație.

M1 Agregate - Unitate M0 + Mijloace de întreprinderi în diverse conturi în bănci, depozitele populației la cerere, mijloace de societăți de asigurări.

Agregatul M2 - Unitatea M1 + depozite urgente ale populației în băncile de economii, inclusiv compensațiile.

M3 Agregate - Unitatea M2 + certificate și obligațiuni publice de împrumut.

Banca Centrală a Federației Ruse Calculează agregatele de numerar M0 și M2. Unitatea M2 este cantitatea de bani în circulație (în afara băncilor) și echilibru în moneda națională privind conturile organizațiilor nefinanciare, organizațiile financiare (cu excepția creditelor) și persoanele care sunt rezidenți ai Federației Ruse.

Până în prezent, cea mai faimoasă componentă a ofertei de bani este în numerar. Acest concept unește atât monedele, cât și bancnote, care, împreună, sunt doar o mică parte din mijloacele de circulație. În prezent, expresia lor modernă este prezentată prin verificarea conturilor (depozite la cerere). Ele sunt tangibile din punct de vedere financiar.

Principalele motive pentru stocarea de bani în numerar

Se știe că cele patru, în special:

lichiditatea absolută a acestui tip de mijloace de circulație;
comoditatea utilizării lor ca facilități de plată;
aspectul rezervelor în caz de necesitate acută de cheltuieli financiare;
frica de investiții ineficiente de numerar.

Care sunt agregatele în numerar?

Într-un aspect modern, ele constau din două grupuri majore de active lichide, proeminențe de contoare alternative ale întregii oferte de bani.

Agregatul monetar M1 este prezentat cu numerar și depozite de tranzacții, mai precis, depozite speciale, fonduri pe care sunt disponibile pentru transferul către persoane terțe ca o traducere electronică sau o plată de verificare. Un număr semnificativ de operațiuni de schimb în țările cu o economie de piață dezvoltată se desfășoară în principal prin intermediul unității de mai sus, unde banii acționează ca un mijloc direct de circulație.

Care este a doua grupare a activelor lichide care măsoară oferta de bani?

Agregatul monetar M2 acoperă o gamă mai largă. În plus față de funcția sa principală, banii în acest caz acționează și ca un mijloc de acumulare. Agregatul monetar în cauză include:

conturi de depozit;
depozite la termen;
depozite de depozit de economii etc.

Adică, acestea sunt active având o valoare fixă \u200b\u200ba valorii nominale și capabile să se transforme într-un mijloc de plată. În același timp, ele sunt private de posibilitatea traducerii de către alte persoane și nu își acordă proprietarului dreptul de plată prin cec. În ceea ce privește depozitele la cerere, există un ușor venit din interes. Este M1 care servește anumite operațiuni privind implementarea unui astfel de indicator ca produs intern brut și, de asemenea, distribuie și redistribuie veniturile naționale și multe altele.

Agregatul monetar M2 în cadrul piețelor financiare ale țărilor dezvoltate aparține fondurilor mutuale ale pieței monetare, mai precis, companiile de investiții care își produc propriile acțiuni și, prin urmare, atragerea de numerar, care sunt ulterior investiți în diferite valori mobiliare de corporații industriale sau alte corporații. În general, această unitate acționează ca un mijloc de acumulare lichidat.

Depozitele de economii Este în băncile comerciale care pot fi eliminate în mod absolut și transformate în numerar. În ceea ce privește depozitele urgente, acestea devin disponibile deponentului exclusiv la sfârșitul unei anumite perioade. Astfel, ele sunt mai puțin lichide (spre deosebire de depozitele de economii).

M3 ca un metru de masă monetară

Este reprezentată de active mai puțin lichide, în special acorduri de reapariție urgentă, împrumuturi urgente în titlurile de proprietate asupra fondurilor mutuale ale pieței monetare și în eurodollara, precum și certificate de depunere. Se poate spune că unitatea monetară M3 completează M2 cu depozite urgente semnificative (valori mobiliare, certificate), transformând cu ușurință în controale.

Ce acționează ca fiind rata de masă monetară îngustă?

Unitatea monetară M0 este reprezentată de numerarul care participă la procesul de circulație, și anume:

monede metalice;
bancnote;
bilete de trezorerie.

Monedele metalice oferă capacitatea de a efectua tranzacții minore. De regulă, ele sunt minate de la un metal ieftin. Evaluarea reală a valorii este semnificativ diferită de valoarea nominală în favoarea acestuia din urmă. Acest lucru se face pentru a preveni o posibilitate de topire a lor în lingouri în scopuri speculative.

Biletele de trezorerie sunt bani de hârtie, eliberarea care produce o trezorerie. Acestea sunt utilizate în principal în țările subdezvoltate, de exemplu în Republica Djibouti sau Regatul Tonga.

Bancnotele ocupă o poziție de lider în circulație.

Agregatele monetare în Rusia

După cum știți, banii din cadrul economiei moderne nu sunt doar monede și bancnote care reprezintă fluxul de numerar, ci și verificări, depozite bancare și alți reprezentanți ai formei non-numerar.

Masina de bani și agregatele de numerar sunt concepte interdependente. Acesta din urmă urmează de la primul. Acest lanț se formează datorită faptului că oferta de bani poate fi reprezentată ca un set de părți active și pasive. Primul este fondurile în numerar și fără numerar care servesc cifra de afaceri economică a țării. Partea pasivă acționează ca temporar care nu este utilizat în calcule.

Componentele ofertei de bani au caracteristici distinctive în funcție de criteriul vitezei și ușurinței transformării lor în numerar. Este ca urmare a acestei distincții, grupurile monetare relevante sunt formate (agregate monetare). În plus, fiecare agregat ulterior completează cea anterioară cu mai multe amendamente. În Rusia, această alocare este efectuată de către banca centrală.

Structura agregatelor monetare din țara noastră are forma următoare:

M0 - monede și bancnote implicate în procesul de circulație.
M1 \u003d M0 + fonduri privind conturile curente, de decontare și conturile speciale ale companiilor, depozitele populației postate în bănci de cerere, firme de asigurări.
M2 \u003d M1 + Compensarea și depozitele bancare urgente ale gospodăriilor.
M3 \u003d M2 + Legăturile și certificatele statelor.

Diferența dintre structura crescută dintr-o versiune străină a prezentării sale

În general, agregatele monetare din Rusia nu au diferențe semnificative cu clasificarea americană a acestor concepte. Cu toate acestea, în SUA, de regulă, unitatea M0 nu este alocată, iar M3 are o distincție mai detaliată.

Astfel, prima grupare din Statele Unite este reprezentată de numerar. Agregatul monetar M1 completează gruparea contribuțiilor M0 la cerere, verificarea depozitelor și verificărilor rutiere. Gruparea M2, pe lângă componentele de mai sus, include acțiuni VFDR și depozite urgente în 100 de mii de dolari. Agregatul M3 (cu excepția celor incluse în grupul monetar anterior) constă în depozite urgente cu o denumire de peste 100.000 de dolari, valori mobiliare comerciale. În structura americană există o a cincea unitate (L), inclusiv, printre altele, titluri de stat.

Deci, puteți rezuma toate cele de mai sus și puteți concluziona că oferta de bani și agregatele monetare sunt strâns legate, mai precis, cel de-al doilea concept este format de primul.

Câți bani sunt cerute de economie pentru a asigura dezvoltarea adecvată a țării?

Valoarea agregatelor monetare se calculează în cadrul teoriei economice clasice clasice, formulată de I. Fisher și A. Marshall. Potrivit acestuia, valoarea banilor este într-o anumită dependență de componenta lor cantitativă.

I. Fisher a format o ecuație care reflectă dependența specificată:

M x v \u003d p x q, unde

V - rata presupusei circulație a banilor;

Q - volumul bunurilor vândute;

M - suma de aprovizionare cu bani;

P - Indicatorul total al prețurilor materiilor prime.

Pe baza formulei crescute, puteți defini valoarea dorită a sumei necesare de bani. Este egal: m \u003d p x q: V.

Ce depinde de cantitatea de aprovizionare cu bani?

Este conjuga cu trei indicatori, în special:

Prețul este de la volumul produs și oferit vânzărilor de bunuri.
Nivelul mediu al prețurilor într-o anumită țară.
Viteza de circulație a banilor.

Dacă, de exemplu, o masă monetară produce o întoarcere, adică veniturile entităților economice relevante merg la achiziționarea de bunuri și, ulterior, returnați sub forma aceluiași venit înapoi, va necesita o cantitate condiționată de aprovizionare cu bani . Și apoi, dacă nu face una, dar trei se rotește, va dura trei ori mai puțini bani. În cazul creșterii ofertei de bani la limitele care depășesc nivelul admisibil, apare inflația.

Conceptul de lichiditate în raport cu agregatele

Banii acționează în primul rând ca un metru universal al valorii economice a beneficiilor relevante ale pieței. Acestea sunt utilizate ca mijloc de plată pentru oricare dintre bunurile implementate.

Cu bani, un astfel de concept este conjugatul ca lichiditate - proprietatea activelor din economia de piață. Deci, mijloacele de plată pot fi orice activ. Diferența numai în costurile care sunt asociate cu procesul de împărțire a beneficiului cumpărat.

Costurile de schimb sunt obișnuite pentru a fi numite costuri de tranzacție.

Astfel, activele pot fi clasificate în funcție de gradul de lichiditate. Liderul în legătură cu acest lucru este, bineînțeles, numerar având o proprietate de schimb direct cu costuri zero. Abordarea lichidităților este baza pentru un astfel de concept discutat anterior ca agregate monetare - o grupare de active lichide pentru a număra valoarea lor cumulată.

Cele mai lichide active din punctul de vedere al Băncii Centrale a Rusiei sunt:

Formă de bani de bani, inclusiv bani în birourile de numerar ale băncilor comerciale.
Fondurile băncilor comerciale au postat conturile corespondente relevante în banca centrală.
Fonduri pe conturile centrale ale conturilor de depozit.
Fondurile băncilor comerciale care se află în fondul băncii centrale de rezervă obligatorie.

Ce funcții ale banilor sunt considerate de bază?

Există doar trei dintre ele, și anume:

mijloace de partajare;
mijloace de acumulare a bogăției sau a economiilor;
măsura de valoare.

Banii și agregatele de numerar sunt două concepte de bază care sunt legătura centrală a unei categorii mai extinse, cum ar fi o masă de bani.

Controlul asupra valorii lor este realizat de stat în cadrul politicii monetare sau monetare. Așa cum am menționat mai devreme, această caracteristică este atribuită Rusiei băncii centrale, iar agregatele monetare (M0, M1, M2, M3) sunt instrumente de măsurare.

În aspectul analizei macroeconomice mai des decât grupurile rămase M1, M2 sunt utilizate. De asemenea, uneori se distinge de un astfel de indicator de numerar ca "cvasi-bani", având o denumire QM și fiind diferența de agregate M2, M1. Acesta este reprezentat de economii și depozite urgente, prin urmare, M2 poate fi exprimat prin cantitatea de indicatori M1 și QM.

Dinamica grupurilor monetare depinde de mai multe motive, inclusiv de mișcarea ratei dobânzii. Astfel, dacă rata crește, atunci unitățile M2, M3 pot fi descoperite semnificativ de M1, datorită faptului că componentele lor fac venituri ca procent. Gruparea M1, ultima dată a început să includă noi contribuții care aduc venituri ca procent și, astfel, netezește, prin urmare, diferența dintre dinamica agregatelor monetare cauzate de mișcarea ratelor dobânzilor.

În cadrul statisticilor rusești, se aplică următoarele interpretări înguste ale agregatelor monetare majore, și anume:

M1 - "bani";
QM - "Quasi-Bany" - economii și depozite urgente;
M2 - "banii largi".

Se calculează de către banca centrală în agregat și în conformitate cu elemente structurale separate - așa-numitele unități.

De exemplu, Banca Centrală a Federației Ruse alocă numerar (M0) și diverse tipuri de active fără numerar - verificări, carduri de debit, depozite, obligațiuni - desemnate ca M1, M2, M3. În alte țări, agregatul M4 este izolat suplimentar: de exemplu, în Marea Britanie, acesta include împrumuturi și împrumuturi eliberate organizațiilor.

Masa de bani este unul dintre instrumentele politicii bugetare a statului modern. Exchangerea tranzacțiilor, operațiunile de factorizare, impozitarea, creșterea sau scăderea ratelor de refinanțare - toate acestea depind direct de numărul de resurse financiare în circulație. Creșterea lor poate apărea datorită fluxului de investiții străine sau emisii suplimentare de bani datorită creșterii cheltuielilor bugetare. Scăderea este, de obicei, rezultatul unei politici vizate de îmbunătățire a sistemului financiar.

Dinamica mișcării banilor

Cantitatea de aprovizionare cu bani, precum și relația dintre diferitele elemente ale structurii sale (de exemplu, numerar și depozite) variază în funcție de situația economică. Ratele ridicate de creștere ale sumei de bani în circulație vorbesc despre inflație și conjunctură economică nefavorabilă. Acesta este motivul pentru care mătarii care conectează direct acești indicatori sunt sfătuiți să se ocupe de inflația cu o scădere a resurselor financiare în circulație (de exemplu, prin creșterea impozitelor sau a cheltuielilor bugetare reduse).

Datorită ciclismului dezvoltării economice, volumul de aprovizionare cu bani este întotdeauna instabil. Instrumentele convenabile pentru evaluarea dinamicii de creștere oferă site-ul oficial al Băncii Centrale a Rusiei. De exemplu, începând cu 1 mai 2018, masa monetară a Federației Ruse, potrivit Băncii Centrale, a fost de 43,127 miliarde de ruble. Cele mai mari rate de creștere au fost în sectorul în numerar (3,2% în raport cu începutul anului). Depozitele în lunile pot avea, de asemenea, câteva "cultivate" (cu 1,2%). Practic, datorită depozitelor populației (3,1%). La depozitele organizațiilor în legătură cu începutul anului, dimpotrivă, declinul a fost observat (minus 1,7%).

Lecții ale Uniunii Europene

Problema nejustificată a banilor negarantați numai pe termen scurt contribuie la acoperirea deficitului bugetului de stat. Pe termen lung, acest lucru contribuie la o scădere a valorii mărfurilor de bani și a inflației.

De aceea, Regatul Unit din anii 1970. A fost nevoită să meargă la politica de reducere a cheltuielilor bugetare. Un exemplu viu este povestea lui Margaret Thatcher, a spus de adversarii ei "contrire a laptelui". La anularea laptelui liber pentru studenții clasei Junior "Iron Lady" a salvat aproximativ 19 milioane de dolari. Reducerea costurilor pentru sfera socială, educație și știință, potrivit lui Margaret Thatcher, a fost justificată, dar în societate a provocat o masă de indignare.

În Germania, a avut loc și "îngustarea" funcțiilor sociale ale statului pentru a îmbunătăți sistemul financiar. Acest lucru a fost făcut în ciuda masa de proteste cu privire la creșterea vârstei de pensionare și reducerea prestațiilor de șomaj.

Concluzie

Există o mulțime de factori de mișcare monetară: de exemplu, uniformitatea cheltuielilor fondurilor, economia subterană și sectorul informal. Statul nu ia întotdeauna în considerare pe deplin. Cu toate acestea, înțelegerea perspectivelor de creștere sau căderea ofertei de bani, cel puțin, oferă antreprenorilor și economiștilor în stabilirea propriului lor strategie economică.

Masa de bani - Acesta este un stoc de bani în stat.

Masa de bani servește mișcarea, numită circulația de numerar.

Totalitatea tuturor banilor din țara dată de guvern, firme, bănci, cetățeni, în conturi, în felul în portofele, în "ciorapi" etc. Formează oferta națională de bani. Tratamentul în numerar ca o totalitate este împărțită în numerar și non-numerar. În circulație fără numerar, depășește mult numerar (figura 1):

Smochin. 1. Rata de numerar și oferta de bani în numerar în

În țările cu un sistem bancar nesigur și raportul dintre numerarul și oferta de bani în numerar, arată diferită (figura 2):

Smochin. 2. Raportul dintre numerarul și oferta de bani în numerar în

Conceptul de lichiditate este utilizat nu numai în ceea ce privește, ci și la moneda internațională, sistemul etc. lichiditatea în raport cu banii este proprietatea lor de a fi utilizată de proprietarul său pentru achiziția imediată a bunurilor necesare. În funcție de forma specifică în care există bani (numerar și non-numerar), este îmbunătățită sau, dimpotrivă, lichiditatea banilor este redusă. Astfel, numerarul este mult mai lichid, destul de lichid, și în bani fără numerar pe conturile curente care pot fi utilizate prin cecuri, traduceri, carduri de credit, mult mai mult decât banii pe depozite urgente, deoarece există o limitare temporară în care contul Proprietarul nu poate profita de întreaga sumă a depozitului, ci doar procente pe ea.

Lichiditatea diferitelor forme de bani în gradul de creștere a lichidității:

Bani privind depozitele bancare urgente și de economisire;
Bani la depozitele de cerere (curent) verificări, facturi, comenzi de plată, carduri de credit, bani electronici, cecuri de călătorie;
Numerar, bancnote, misiuni, bilete de trezorerie, monede de schimb, valori mobiliare;

Sistemul de agregate în masă

Din 1992, Federația Rusă a trecut de la calcularea agregatelor monetare.

Masina de bani se divide agregate monetare (de la), care include diferite tipuri de bani.

Agregatele monetare - Gruparea conturilor bancare în gradul de viteză de transformare a fondurilor asupra acestor conturi în numerar. Cu cât fondurile din conturi pot fi transferate mai repede în forma monetară, cu atât mai mult lichid este unitatea.

Sistemul de agregate de aprovizionare cu bani este "Matryoshka"în care fiecare unitate anterioară este "inserată" în fiecare ulterioară.

Agregate monetare M0.

În agregate M 0. Acesta include toate tipurile de bani cu un grad ridicat de lichiditate.

Diferitele tipuri de bani și tipuri diferite vă permit să introduceți o anumită clasificare a banilor, în funcție de gradul de lichiditate și domeniu de aplicare. Acest lucru a găsit o expresie în crearea unui sistem de agregate monetare utilizate în analiza sistemelor naționale de circulație monetară din diferite țări. Unitatea inițială include numerar și cecuri:

M 0. \u003d C + verificări,

unde CU - Masa inițială a banilor (CACH).

Numerar la rândul său constă în bani de hârtie, bancnote și monede ghimpate.

Primul semn. Numerarul este emis în circulația Federației Ruse, apoi Banca Centrală a Federației Ruse ia măsuri pentru a-și păstra puterea de cumpărare. Astfel, numerarul este obligația datoriei Băncii Centrale a Federației Ruse, adică banca centrală a Federației Ruse, garantează puterea lor de cumpărare.

Semnul 2. Bani non-numerar, enumerați la calculele actuale și alte conturi de cerere și conturile urgente. Acestea sunt obligații de datorie față de clienții dvs. În același timp, Banca Centrală a Federației Ruse controlează și reglementează activitățile băncilor comerciale, oferind lichiditatea băncilor comerciale, adică capacitatea de a plăti datorii.

A treia semn. Incvertarea bancnotelor, monedelor, bani fără numerar sub formă de înregistrări în conturi, sunt mijloace legale de plată. Prin urmare, ele sunt acceptate în plata câinilor în funcție de funcțiile lor.

A 4-a semn. Banii moderni (în sensul îngust al cuvântului) sunt convenabili și acceptabile pentru utilizare de către oameni.

A 5-a semn. M 1. are lichiditate absolută, deci M 1. Mărcile de numerar care efectuează funcții de bani.

Agregate monetare m2.

În plus față de bani, adică agregatul în cantitatea de aprovizionare cu bani include agenți de cumpărare și facturare care nu au lichiditate absolută. Acestea includ Bill, Bond, certificate de depozit. În formă non-numerar: depozite urgente în conturile bancare.

Unitate M 2. completează K. M 1. Depozite urgente:

M 2 \u003d m 1 + depozite urgente.

Cu o contribuție urgentă, proprietarul contului își transferă fondurile către bancă. Dacă este necesar, banii pot fi eliminați din depozitul urgent înainte de limita de timp, dar, în același timp, clientul poate avea pierderi (procentul contribuției). Acest lucru arată că contribuția urgentă este aproape bani. În condițiile Federației Ruse, nivelul lichidității unității este aproape de absolut, prin urmare, contribuția urgentă este eliberată clientului pentru prima cerință.

Fondurile privind depozitele urgente reduc în continuare lichiditatea agregatului M 2. comparat cu M 1. și M 0. Și sugerează serviciul de economii, economii, investiții.

Agregate monetare m3.

Unitate M 3. Asigură o creștere a agregatului M 2. Din cauza:

M 3 \u003d M2 + titluri de stat.

Aceste lucrări (cea mai mare parte împrumuturi de stat) nu mai sunt bani cu drepturi depline, dar pot fi totuși transformate în alte tipuri de bani (vândute pe piața deschisă) și în conformitate cu această caracteristică sunt incluse în suma de bani (Fig. 3).

Structura ofertei de bani

Structura ofertei de bani se schimbă în mod constant.

În sistemul monetar modern, rata de creștere a banilor și a banilor a început să funcționeze mai bine. În Federația Rusă, o mare parte din numerar (42-65%) poate fi observată din dezavantajele sistemului monetar, când această figură abia ajunge la 7-10%.

Smochin. 3 Structura ofertei de bani reprezentate de sistemul de agregate (de la până la)

Raportul dintre agregate variază în funcție de creșterea economică.

Schimbarea cantității de aprovizionare cu bani - rezultatul influenței a doi factori:

schimbarea masei de bani în circulație;
schimbarea vitezei cifrei de afaceri.

Schimbarea vitezei de viteză

Rata de circulație a banilor este determinată utilizând metode indirecte:

Domeniul de aplicare al circuitului de bani în circuitul de venit \u003d Masa GDP / bani (M1 și M2). Acest indicator relevă relația dintre creșterea economiei și circulația de numerar.

Viteza de numerar \u003d Sosirea în funcție de balanța fluxului de numerar / suma medie anuală de bani în circulație.

Cifra de afaceri a banilor în cifra de afaceri de plată (Afișează rata calculelor non-numerar) \u003d cantitatea de fonduri pe conturile calculate, curente și prognozate (conturi bancare) / suma medie anuală de bani în circulație.

Schimbarea vitezei de bani depinde de:

factorii economici generali care arată modul în care se desfășoară producția, deoarece ciclicitatea dezvoltării economice, creșterea prețurilor, ratele de creștere ale celor mai importante sectoare ale economiei;
factori monetari: Care este structura cifrei de afaceri de plată (cât de mult este implicată banii în numerar și non-numerar), dezvoltarea operațiunilor de credit, dezvoltarea unor soluționări reciproce, nivelul ratei dobânzii la împrumut;
frecvența plăților banilor și a veniturilor, nivelul de economii și economii, uniformitatea deșeurilor de bani.

Inflația inflației asupra ratei de creștere a numelui de apel este explicată prin faptul că cumpărătorii cresc achiziții pentru a se proteja de pierderile economice datorită reducerii puterii de cumpărare a banilor.

Reguli pentru reglementarea structurii ofertei de bani

Pentru a împărtăși banii pe,, este necesar, dacă este necesar, să se asigure regulamentul de stat al sumei de aprovizionare cu bani și să nu permită o creștere neprevăzută (creșterea prețurilor).

Când faceți bani, este important nu numai numărul de bani absolut lichizi. M1.dar și suma de bani M2.care se poate transforma rapid M1.. De asemenea M3. poate, în anumite condiții să devină un mijloc de plată M1..

Folosind distribuția ofertei de bani agregatelor, Banca Centrală a Federației Ruse are un impact asupra ofertei de bani. M1., creșterea acesteia sau reducerea (sau reținerea înălțimii sale).

Exemplu. În cazul inflației ridicate, banca centrală urmărește o politică de reducere a ofertei de bani M1. Pentru aceasta, banca centrală vinde, în numele Guvernului, titlurile de stat ale denumirii majore a altor firme, bănci, adică M1 - M3 (masa monetară a M1 scade).

Pentru populația băncii centrale a Federației Ruse, acesta vinde titluri de valoare unui nominal mai mic și M1 - M2, masa monetară M1 scade.

Regulă: Dacă banii merg la sistemul bancar pentru o contribuție urgentă sau la buget, masa monetară M1 scade, banii lasă scopul M1.

În cazul în care Banca Centrală a Federației Ruse a ridicat rata dobânzii la care se desfășoară creditarea bancară, băncile comerciale cresc rata dobânzii la depozite urgente.

Oamenii (deponenții) au început să facă depozite urgente - creșterea M2 și M1 scăderi - inflația este cuprinsă.

Pentru termenul depozitului, banii au fost la dispoziția sistemului bancar (- M2).

Coeficientul de monetizare

Un indicator important al statului de aprovizionare cu bani este coeficientul de monetizareegal

Coeficientul de monetizare vă permite să răspundeți la întrebare: există destui bani la rândul său? Acesta arată cât de mult produsul brut este prevăzut cu bani (sau cât de mulți bani cade pe PIB-ul rublei).

În coeficientul de monetizare ajunge la 0,6 și, uneori, aproape de unul. În Rusia, acest indicator abia ajunge la 0.1.