Descubra la situación financiera de la empresa. Evaluación de la situación financiera de las contrapartes.

Consulte el estado de capital contable para obtener información más detallada sobre los cambios en la sección de capital del balance durante el período del informe. Podrá ver cuántas acciones se permiten emitir y cuántas de ellas se emiten realmente. En este informe se pueden ver los cambios que se han producido en los rubros de acciones ordinarias, acciones preferentes, capital adicional y utilidades retenidas.

Consideremos el concepto, fórmula de cálculo y significado económico del patrimonio neto de la empresa.

Activos netos

Activos netos (InglésNetoActivos) – reflejan el valor real de la propiedad de la empresa. Los activos netos son calculados por sociedades anónimas, sociedades de responsabilidad limitada, empresas estatales y autoridades supervisoras. La variación de los activos netos permite evaluar la situación financiera de la empresa, la solvencia y el nivel de riesgo de quiebra. La metodología de evaluación del patrimonio neto está regulada por la legislación y sirve como herramienta para diagnosticar el riesgo de quiebra de las empresas.

Valor liquidativo. Fórmula de cálculo

Los activos incluyen activos no corrientes y corrientes, con excepción de la deuda de los fundadores por aportes al capital autorizado y el costo de recompra de sus propias acciones. Los pasivos incluyen pasivos a corto y largo plazo excluyendo ingresos diferidos. La fórmula de cálculo es la siguiente:

NA – el valor de los activos netos de la empresa;

A1 – activos no corrientes de la empresa;

A2 – activos circulantes;

ZU – deudas de los fundadores por aportaciones al capital autorizado;

ZBA – costes de recompra de acciones propias;

P2 – pasivos a largo plazo

P3 – pasivos a corto plazo;

DBP – ingresos diferidos.

El monto de los activos netos se calcula con base en los datos del balance (Formulario No. 1), y la fórmula es la siguiente:

Ejemplo de cálculo del valor liquidativo de una empresa en Excel

Consideremos un ejemplo de cálculo del valor de los activos netos de la organización OJSC Gazprom. Para estimar el valor de los activos netos, es necesario obtener los estados financieros del sitio web oficial de la empresa. La siguiente figura resalta las líneas del balance necesarias para estimar el valor de los activos netos, los datos se presentan para el período comprendido entre el 1er trimestre de 2013 y el 3er trimestre de 2014 (como regla general, la evaluación de los activos netos se realiza anualmente; ). La fórmula para calcular los activos netos en Excel es la siguiente:

Activos netos=C3-(C6+C9-C8)

Lección en video: "Cálculo de activos netos"

El análisis de activos netos se realiza en las siguientes tareas:

• Evaluación de la situación financiera y solvencia de la empresa (ver → “ “).
• Comparación de activos netos con capital autorizado.

Evaluación de solvencia

La solvencia es la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a tiempo y en su totalidad. Para evaluar la solvencia, en primer lugar, se compara el volumen de activos netos con el tamaño del capital autorizado y, en segundo lugar, se evalúa la tendencia del cambio. La siguiente figura muestra la dinámica de los cambios en los activos netos por trimestre.

Análisis de la dinámica de los cambios en los activos netos.

Es necesario distinguir entre solvencia y solvencia, ya que la solvencia muestra la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones utilizando los tipos de activos más líquidos (ver →). Mientras que la solvencia refleja la capacidad de pagar las deudas tanto con la ayuda de los activos más líquidos como de aquellos que se venden lentamente: máquinas, equipos, edificios, etc. Como resultado, esto puede afectar la sostenibilidad del desarrollo a largo plazo de toda la empresa en su conjunto.

Sobre la base de un análisis de la naturaleza de los cambios en los activos netos, se evalúa el nivel de situación financiera. La siguiente tabla muestra la relación entre la tendencia de los activos netos y el nivel de salud financiera.

Comparación de activos netos con capital autorizado

Además de la evaluación dinámica, se compara el monto de los activos netos de una OJSC con el tamaño del capital autorizado. Esto le permite evaluar el riesgo de quiebra de la empresa (ver →). Este criterio de comparación se define en la ley del Código Civil de la Federación de Rusia ( cláusula 4 art. 99 Código Civil de la Federación de Rusia; cláusula 4 art. 35 de la Ley de Sociedades Anónimas). El incumplimiento de esta relación dará lugar a la liquidación de esta empresa mediante proceso judicial. La siguiente figura muestra la relación entre activos netos y capital autorizado. Los activos netos de OJSC Gazprom superan el capital autorizado, lo que elimina el riesgo de quiebra de la empresa en los tribunales.

Activos netos y beneficio neto

Los activos netos también se analizan con otros indicadores económicos y financieros de la organización. Por tanto, la dinámica del crecimiento de los activos netos se compara con la dinámica de los cambios en los ingresos por ventas y. Los ingresos por ventas son un indicador que refleja la eficiencia de los sistemas de ventas y producción de una empresa. El beneficio neto es el indicador más importante de la rentabilidad de una empresa; a través de él se financian principalmente los activos de la empresa. Como puede verse en la figura siguiente, la utilidad neta disminuyó en 2014, lo que a su vez afectó el valor de los activos netos y la situación financiera.

Análisis de la tasa de crecimiento de los activos netos y la calificación crediticia internacional.

En el trabajo científico de Zhdanov I.Yu. muestra que existe una estrecha relación entre la tasa de cambio en los activos netos de una empresa y el valor de la calificación crediticia internacional de agencias como Moody's, S&P y Fitch. Una disminución en la tasa de crecimiento económico de los activos netos conduce a una disminución en la calificación crediticia. Esto, a su vez, conduce a una disminución del atractivo inversor de las empresas para los inversores estratégicos.

Resumen

El valor liquidativo es un indicador importante de la cantidad de bienes inmuebles de una empresa. El análisis de la dinámica de cambios en este indicador nos permite evaluar la situación financiera y la solvencia. El valor de los activos netos se utiliza en documentos regulados y en la legislación para diagnosticar el riesgo de quiebra de empresas. Una disminución en la tasa de crecimiento de los activos netos de una empresa conduce a una disminución no solo de la estabilidad financiera, sino también del nivel de atractivo de la inversión. Suscríbase al boletín sobre métodos rápidos de análisis financiero de una empresa.

Las contrapartes fugaces pueden causar daños tanto al Estado en caso de evasión fiscal como al contribuyente, quien deberá demostrar la validez del beneficio fiscal recibido al devolver el IVA o al contabilizar los gastos a efectos del impuesto sobre las ganancias como resultado de la interacción con contrapartes tan inescrupulosas.

Las inspecciones se guían por la Resolución del Pleno de la Corte Suprema de Arbitraje de la Federación de Rusia de 12 de octubre de 2006 No. 53 "", que estableció los principales signos de mala fe contribuyente y reglas para su determinación.

Los contribuyentes, para acreditar el ejercicio de la debida diligencia y cautela en la elección de contraparte, pueden acudir a Criterios públicos
autoevaluación de riesgos para los contribuyentes, utilizado por las autoridades fiscales en el proceso de selección de objetos para realizar auditorías fiscales in situ (aprobado por orden del Servicio Federal de Impuestos de Rusia del 30 de mayo de 2007 No. MM-3-06/333@ " "), así como explicaciones de las autoridades financieras respecto de en qué caso se considera que el contribuyente ha cumplido con la obligación de verificar la contraparte.

Para protegerse de los riesgos al realizar negocios y de posibles reclamaciones de las autoridades fiscales, existen muchas oportunidades para verificar la integridad de un posible socio comercial.

Hemos identificado una serie de acciones que, en opinión de las autoridades fiscales y los tribunales, deben realizarse para confirmar el ejercicio de la debida diligencia y precaución al elegir una contraparte.

Puede averiguar si se emitió una licencia a una posible contraparte en sitios web de autoridades que otorgan licencias– para cada tipo de actividad la autoridad que concede la licencia será diferente. Por ejemplo, el sitio web de Rospotrebnadzor le permite buscar en los registros de licencias emitidas para actividades relacionadas con el uso de agentes de enfermedades infecciosas y actividades en el campo del uso de fuentes de radiación ionizante.

7. Familiarícese con los estados financieros anuales de la contraparte.. De acuerdo con la cláusula 89 del Reglamento sobre contabilidad e informes financieros en la Federación de Rusia (aprobado por el Ministerio de Finanzas de Rusia con fecha 29 de julio de 1998 No. 34n), los estados financieros anuales de la organización son abierto a usuarios interesados(bancos, inversores, acreedores, compradores, proveedores, etc.) que puedan familiarizarse con él y recibir copias del mismo con reembolso de los costos de copia, y la organización debe brindar a los usuarios interesados ​​la oportunidad de familiarizarse con los estados financieros. .

Además, Rosstat está obligado a proporcionar información sobre los estados financieros anuales de las organizaciones de forma gratuita (Reglamento del Servicio Federal de Estadísticas del Estado, aprobado por el Gobierno de la Federación de Rusia con fecha 2 de junio de 2008 No. 42, Rosstat con fecha 20 de mayo, 2013 No. 183 “Sobre la aprobación del Reglamento Administrativo para la prestación del Servicio Estatal Federal de Estadísticas del servicio estatal "Proporcionar a los usuarios interesados ​​datos de informes contables (financieros) de las personas jurídicas que operan en el territorio de la Federación de Rusia".

8. Estudiar el registro de proveedores sin escrúpulos. Por supuesto, una contraparte potencial no es necesariamente un participante en el sistema de adquisiciones para las necesidades estatales y municipales, pero existe esa posibilidad. Por lo tanto, recomendamos pasar por esta etapa opcional de verificación y buscar la opción adecuada. registro, actualizado por la FAS de Rusia.

9. Verifique la autoridad de la persona que firma el acuerdo. Los tribunales suelen señalar la necesidad de verificar las credenciales como condición para reconocer a un contribuyente como de buena fe (FAS ZSO de 25 de mayo de 2012 en el caso No. A75-788/2011, Octava Corte Arbitral de Apelaciones de 20 de septiembre de 2013 en el caso No. .A46-5720/2013). Además, si el contribuyente ha recibido todos los documentos e información necesarios, pero no ha verificado la autoridad del representante de la contraparte para firmar los documentos, esto será motivo para reconocer a este contribuyente como deshonesto (resolución del Servicio Federal Antimonopolio de la Región de Moscú de fecha 11 de julio de 2012 en el expediente No. A40-103278/11-140-436).

Al considerar un caso, si un firmante se niega a firmar los documentos, un examen de escritura a mano- pero en ocasiones se puede prescindir de él (FAS UO de 30 de junio de 2010 No. F09-4904/10-S2 en el expediente No. A76-39186/2009-41-833). Sin embargo, la mayoría de las veces los tribunales enfatizan que una simple comparación visual de las firmas y el testimonio del representante del contribuyente no puede considerarse una base suficiente para reconocer que los documentos fueron firmados por personas no identificadas (sentencia del Tercer Tribunal Arbitral de Apelación del 13 de octubre , 2010 en el expediente No. A33-4148/2010).

Y por supuesto, los tribunales establecen el hecho de mala fe del contribuyente en el caso de que el representante autorizado de la contraparte al momento de firmar los documentos fallecido(Tribunal Superior de Arbitraje de la Federación de Rusia de 6 de diciembre de 2010 No. VAS-16471/10) o sus poderes fueron terminados(PO FAS de 28 de febrero de 2012 N° F06-998/12 en el expediente N° A65-14837/2011). Por otro lado, este último caso no puede, a juicio de los tribunales, indicar la recepción de un beneficio fiscal injustificado si, antes de la conclusión de la transacción controvertida, el contribuyente tenía una relación económica a largo plazo con la contraparte (FAS SKO de 25 de abril de 2013 No. F08-1895/13 en el expediente No. A53-12917/2012, resolución de la FAS ZSO de 27 de octubre de 2011 No. F07-8946/11 en el expediente No. A52-4227/2010) .

Antes de firmar documentos, preste atención a lo siguiente:

• ¿Se está concluyendo la transacción para su contraparte? grande;
• ¿no ha caducado? Termino de oficina representante de la contraparte (está determinado por los estatutos o poderes de la organización);
• No limitado si carta facultades del director para celebrar transacciones cuyo importe supere un determinado valor.

10. Realizar una solicitud a la oficina de impuestos del lugar de registro de la contraparte.. Los tribunales enfatizan que esto también se considera una manifestación de la prudencia del contribuyente (FAS ZSO de 14 de octubre de 2010 en el caso No. A27-26264/2009, FAS ZSO de 5 de marzo de 2008 No. F04-1408/2008(1506- A45-34) en el caso No. A45-5924/07-31/153, Tercer Tribunal Arbitral de Apelaciones de fecha 11 de octubre de 2013 en el caso No. A74-5445/2012, Undécimo Tribunal Arbitral de Apelaciones de fecha 5 de septiembre de 2012 en el caso N° A55-1742/2012).

Además, los tribunales de arbitraje de distrito confirman deber de las autoridades fiscales proporcionar la información solicitada dentro del rango de información no reconocida de conformidad con el secreto fiscal. Así, la FAS ZSO enfatizó que la negativa de la inspección a brindar información sobre la contraparte del contribuyente afecta los derechos de este último relacionados con la obtención de beneficios tributarios, teniendo en cuenta la obligación del contribuyente de confirmar la debida diligencia y precaución en la elección de una contraparte (Resolución de FAS ZSO de 14 de diciembre de 2007 No. F04-67/2007 (77-A67-32) en el caso No. A67-1687/2007).

A veces, los tribunales incluso enfatizan que el contribuyente tuvo la oportunidad de comunicarse con los servicios pertinentes para verificar a la contraparte, pero no lo hizo (Resolución del Servicio Federal Antimonopolio de la Región de Moscú de 14 de septiembre de 2010 No. KA-A40/10728 -10 en el expediente No. A40-4632/10-115-57).

Es cierto que, en ocasiones, los tribunales todavía llegan a la conclusión de que el contribuyente no podría acudir a la inspección en el lugar de registro de la contraparte, ya que solo las autoridades fiscales tienen dicha autoridad (FAS NWO del 31 de julio de 2013 en el caso No. A13-8751 /2012).

Pero incluso si la oficina de impuestos se niega a responder a la solicitud, el el hecho de su dirección indicará que el contribuyente quería protegerse al elegir una contraparte y puede servir en el futuro como prueba de diligencia debida. En este caso, es importante que la solicitud se presente personalmente en la oficina de impuestos (se debe dejar a mano una copia de la solicitud con una marca de aceptación) o por correo con recibo de recibo y un inventario del contenido (en este caso , quedará una copia del inventario y la notificación devuelta).

Como vemos, las posiciones de los tribunales respecto al alcance de las acciones que deben realizarse para verificar la integridad de la contraparte varían. Es cierto que a veces los tribunales son un poco falsos.

Así, señalan que la inspección tributaria no demostró la falta de diligencia debida del contribuyente; por el contrario, al realizar transacciones controvertidas, se le pidió copias notariadas de los documentos necesarios. Al mismo tiempo, los tribunales destacan que en el ámbito de las relaciones fiscales existe presunción de buena fe, y las autoridades encargadas de hacer cumplir la ley no pueden interpretar el concepto de "contribuyentes de buena fe" en el sentido de que impone obligaciones adicionales a los contribuyentes no previstas por la ley (Resolución del Servicio Federal Antimonopolio de la Región de Moscú de 31 de enero de 2011 No. KA-A40/17302- 10 en el expediente No. A40-30846/10-35 -187, resolución del FAS MO de 16 de diciembre de 2010 No. KA-A40/15535-10-P en el expediente No. A40-960/09-126-4, resolución del MO FAS de 22 de julio de 2009 No. KA-A40/6386 -09 en el expediente No. A40-67706/08-127-308).

Esta comprensión de la buena fe fue desarrollada por el Tribunal Constitucional de la Federación de Rusia el 16 de octubre de 2003 No. 329-O, al que los contribuyentes suelen referirse al justificar su posición. En particular, el Tribunal destacó que el contribuyente no se hace responsable de las acciones de todas las organizaciones participar en el proceso de múltiples etapas de pago y transferencia de impuestos al presupuesto.

Al mismo tiempo, los tribunales suelen indicar la necesidad de solicitar los documentos pertinentes a la contraparte, enfatizando lo que estas acciones significan para el contribuyente. naturaleza del deber(FAS PO de 14 de julio de 2010 en el expediente No. A57-7689/2009, FAS ZSO de 20 de julio de 2010 en el expediente No. A81-4676/2009).

A veces, se puede llamar la atención de los tribunales sobre otros detalles, por ejemplo, la celebración de un acuerdo para el suministro "de prueba" de bienes. pequeño lote comprobar la contraparte (resolución del Servicio Federal Antimonopolio del Distrito de Moscú de 16 de diciembre de 2010 No. KA-A40/15535-10-P en el caso No. A40-960/09-126-4), el hecho del registro de la contraparte en varios dias antes de que se complete la transacción (FAS UO del 28 de noviembre de 2012 No. F09-11410/12 en el caso No. A60-7356/2012), etc. Las autoridades fiscales también pueden referirse al hecho de que la organización de contraparte tiene "líderes de masas y fundadores", y este hecho debería haber alertado al contribuyente (FAS MO de 3 de noviembre de 2011 No. F05-11505/11 en el expediente No. A41-23181/2010).

En conclusión, observamos que la presencia solo un signo de deshonestidad la contraparte, por regla general, no es obstáculo para reconocer como injustificado el beneficio fiscal recibido por el contribuyente. Sin embargo, su combinación a menudo hace que los inspectores fiscales desconfíen y los tribunales tomen decisiones que no favorecen al contribuyente.

Activos netos: fórmula de cálculo del balance 2018-2019aprobado por el Ministerio de Finanzas de Rusia. ¿Cómo calcular el patrimonio neto de una empresa? ¿Qué conclusiones se pueden sacar al analizar el tamaño del valor liquidativo de la empresa? ¿Con qué frecuencia debes calcular tu patrimonio neto? Encontrará respuestas a estas preguntas en nuestro artículo.

Concepto general de patrimonio neto

Es imposible evaluar la eficiencia del desempeño y planificar con éxito el trabajo de las empresas modernas sin analizar sus indicadores económicos. Uno de los valores más importantes entre estos indicadores es el valor de los activos netos (NA).

El valor de los activos netos es la diferencia entre el valor de todos los activos de la organización (propiedad, terreno, efectivo, etc.) y la suma de todos sus pasivos (deudas por impuestos y pagos al presupuesto, préstamos, etc.). En pocas palabras, los activos netos son los fondos de la empresa que quedarán después de pagar las deudas a los acreedores.

El cálculo de los activos netos es obligatorio una vez al año y se refleja en los estados financieros anuales en la línea 3600 de la Sección 3 del Estado de Cambios en el Capital. También se realiza cuando es necesario para obtener información sobre la situación financiera actual, para pagar dividendos a cuenta o el valor real de la acción al partícipe.

Cómo calcular el valor liquidativo según el balance 2018-2019 (fórmula)

Para averiguarlo, consulte la orden del Ministerio de Finanzas de Rusia de 28 de agosto de 2014 No. 84n, que establece el procedimiento para su cálculo.

Es válido para empresas de las siguientes formas de propiedad:

• sociedades anónimas (públicas y privadas);
• sociedades de responsabilidad limitada;
• empresas unitarias estatales y municipales;
• cooperativas (ahorro industrial y habitacional);
• asociaciones comerciales.

Según la Orden No. 84n, para calcular los activos netos de la empresa, el valor de los pasivos debe restarse del valor de los activos. La fórmula utilizada para esto es:

NA = (VAO + OJSC - ZU - ZVA) - (DO + KO - DBP),

NA - activos netos;

VAO - activos no corrientes de la organización;

OJSC - activos circulantes de la organización;

ZU - la deuda de los fundadores con la organización para completar acciones en el capital autorizado;

ZBA - deuda contraída durante la recompra de acciones propias;

HACER - obligaciones a largo plazo;

KO - pasivos de corto plazo;

DBP: ingresos futuros (en forma de asistencia gubernamental y recibo gratuito de propiedad).

Para calcular los activos netos, también puede utilizar los datos contenidos en el balance de la empresa. Para calcular el valor de los activos netos en el balance se puede modificar la fórmula:

NA = (línea 1600 - ZU) - (línea 1400 + línea 1500 - DBP).

Para obtener más información sobre los valores dados en esta fórmula, lea el artículo "Activos netos: ¿qué hay en el balance (matices)?" .

Tenga en cuenta que no basta con hacer el cálculo en una calculadora, también hay que formalizarlo. Actualmente no existe ningún formulario aprobado. Las empresas deben desarrollar de forma independiente un formulario para calcular los activos netos para 2018-2019 y aprobarlo como anexo a sus políticas contables. Sin embargo, anteriormente, antes de la publicación de la Orden No. 84n del Ministerio de Finanzas de 28 de agosto de 2014, el formulario que figura en el apéndice de la Orden No. 10 del Ministerio de Finanzas de la Federación de Rusia y la Comisión Federal de Valores Para calcular los activos netos se utilizó el Mercado de Rusia del 29 de enero de 2003 No. 03-6/pz. La forma de este formulario enumera todos los indicadores que se requieren para calcular los activos netos incluso ahora, por lo que consideramos aceptable su uso (después de su aprobación en las políticas contables de la organización).

Puede descargar este formulario en nuestro sitio web:

Análisis del valor liquidativo

Es fácil concluir que al analizar los activos netos, el resultado debería ser positivo. Uno negativo indicará que la empresa no es rentable y con un alto grado de probabilidad en un futuro próximo puede volverse completamente insolvente, es decir, insolvente. La única excepción puede ser una empresa de reciente apertura, ya que durante su existencia los fondos invertidos no tuvieron tiempo de justificarse y no generaron ingresos por razones objetivas. Por tanto, la dinámica del cálculo de los activos netos es uno de los indicadores clave de la situación financiera de la empresa.

Tenga en cuenta que al calcular y evaluar los activos netos, el capital autorizado de la empresa juega un papel importante. Si el monto de los activos netos excede el monto del capital autorizado, esto indica el bienestar de la empresa. Si los activos netos en algún momento son menores que el monto del capital autorizado, esto indica lo contrario: la organización está operando con pérdidas.

Qué consecuencias le esperan a la empresa si los activos netos son inferiores al capital autorizado, lea.

Repetimos: esta situación es aceptable sólo durante el primer año de funcionamiento de la empresa. Sin embargo, si después de este período la situación no cambia en una dirección positiva, la dirección de la empresa está obligada a reducir el tamaño del capital autorizado al monto de los activos netos. Si esta cifra es igual o menor que los indicadores mínimos establecidos por la ley, se debe plantear la cuestión del cierre de la empresa (cláusula 4, artículo 30 de la Ley “Sobre LLC” del 08/02/1998 No. 14-FZ) .

Lea más sobre las consecuencias de los valores negativos de NA en el material. "¿Cuáles son las consecuencias de un patrimonio neto negativo?" .

Resultados

La cantidad de activos netos es uno de los indicadores más importantes de la viabilidad financiera de una organización. Cuanto más alto sea, más exitosa será la organización y más atractiva será para la inversión. Sólo una organización con elevados activos netos puede garantizar los intereses de sus acreedores. Por eso es necesario tener mucho cuidado al evaluar el valor de los activos netos de una empresa.