Kas ir investīciju banka. Investīciju bankas veidi, pakalpojumi un darbības

Diezgan bieži šodien jūs varat atrast tādu jēdzienu kā "investīciju bankas". Kas tas ir? Kāds ir viņu mērķis un mērķis? Kāpēc tie tiek radīti? Kādi noteikumi tiek ievēroti? Uz šiem, kā arī uz vairākiem citiem jautājumiem tiks atbildēts raksta ietvaros.

Galvenā informācija

Tātad, vispirms noskaidrosim, kas ir investīciju bankas. Tās ir īpašas finanšu iestādes, kas palīdz piesaistīt kapitālu valdībām un lieliem uzņēmumiem pasaules tirgos. Viņi arī sniedz konsultāciju pakalpojumus uzņēmuma pārdošanas un pirkšanas laikā. Investīciju komercbanka var palīdzēt arī obligāciju un akciju tirdzniecībā, sniedzot brokeru pakalpojumus. Visbeidzot, viņš palīdz tikt galā ar finanšu instrumentiem, precēm, valūtām un sagatavo analītiskus ziņojumus par tirgiem, kuros viņš darbojas.

Ja mēs runājam par īpašām definīcijām, tad nav vienprātības, un daudzas valstis sniedz savu interpretācijas nozīmi. Mēs izmantosim kā atskaites punktu: investīciju bankas ir uzņēmumi, kas tirgo korporatīvos un valsts vērtspapīrus, galvenokārt darbojoties ar lielām akcijām; viņi nodarbojas arī ar korporatīvo finansēšanu, piesaistot kapitālu emitētajām akcijām un obligācijām, vai izsniedzot ilgtermiņa ieguldījumu aizdevumu.

Galvenās īpašības

Komerciālajām investīciju bankām ir savas unikālās iezīmes. Bet to galvenās īpašības var atšķirt:

1. Tādējādi ieguldījumu banka ir universāla liela komerciāla organizācija, kas apvieno un nodrošina lielu skaitu atļauto darbību veidu vērtspapīru tirgos un dažās citās finanšu platformās.
2. Galvenais tiek uzskatīts par darbību veikšanu, lai piesaistītu līdzekļus ar vērtspapīru palīdzību.
3. Kā liela organizācija investīciju banka gandrīz vienmēr darbojas vairumtirdzniecībā.
4. Prioritāte tiek piešķirta vidēja termiņa un ilgtermiņa ieguldījumiem.
5. Aktīvu portfeļa pamatā ir vērtspapīri, un vislielākā interese ir par nekomerciālo tirgus daļu.

Darbības piemērs

Pieņemsim BCS kā izskatāmo priekšmetu. Investīciju banka ir iesaistīta. Bet ieguldīšana kaut ko nav tās vienīgā darbība. Tā ir diezgan universāla iestāde, kurā tiek attīstīti arī cita veida pasākumi, kuros iesaistītas kredītiestādes. Kas tam ir BCS? Investīciju banku, pirmkārt, raksturo labi attīstīts un organizēts darbs dažādos virzienos. Tas rada pamatu ieguldījumiem. Investīcijas ir gan prestižākie, gan ienesīgākie darba rīki. Tāpēc parasti visi vairāk vai mazāk lielie uzņēmumi strādā ar viņiem.

Funkcijas

Tātad, mēs zinām, ka investīciju bankas Krievijā, kā arī citās valstīs, ir īpašas kredītiestādes, kas specializējas ieguldījumos dažādos uzņēmumos un uzņēmumos. Un tām ir šādas funkcijas:

1. Viņi nodarbojas ar pasīvo darbību īstenošanu. Tie ietver tos, kas palīdz bankas pašu resursu veidošanā.
2. Viņi nodarbojas ar aktīvām operācijām. To saprot kā noteiktas darbības, ar kurām kredītiestādes piešķir resursus. Tie ietver banku ieguldījumus, aizdevumus pret vērtspapīriem un tā tālāk. Visas šīs darbības sauc par akciju darījumiem.

Investīciju bankas veido resursus, pateicoties savām un Vislielākā uzmanība tiek pievērsta vērtspapīru emisijai un izvietošanai.

Kas ir ārzemēs?

Daudzās valstīs investīciju bankas / fondi darbojas jau ilgu laiku, tāpēc varat vērsties pie tiem, lai labāk izpētītu esošo mehānismu iezīmes. Tātad attīstītajās valstīs ir populāri sniegt tiešus ilgtermiņa rūpniecības aizdevumus lieliem uzņēmumiem, lai nodrošinātu to rūpnīcu, rūpnīcu un aprīkojuma drošību. Šo pieeju bieži pavada fakts, ka bankas kļūst par ekonomiskās vienības dalībniecēm. Citiem vārdiem sakot, notiek rūpniecības un banku kapitāla apvienošanas process. Kā tas var notikt? Viena no iespējām ir bankas ieguldījumi. Šādos gadījumos vērtspapīri tiek nopirkti. Tad tie nonāk pašas bankas īpašumā.

Kopumā mijiedarbībai ir daudz iespēju. Bet pašas kredītiestādes tieša dalība dažādas valstis var būt sava specifika. Kad starptautiskā ieguldījumu banka pārtrauc vērtspapīru izvietošanu, tā pēc tam sāk veidot tiem otrreizējo tirgu. Šim nolūkam viņš darbojas kā dīleris un brokeris. Turklāt nereti kredītiestāde rīkojas kā galvotāji vai dibinātāji jaunām organizācijām, kas veic sākotnējo publisko piedāvājumu. Viņi arī var izveidot konsorcijus, kuros būs lielāka efektivitāte, iekļaujot investīciju un komercbankas, kā arī dīleru firmas.

Kā ar Krievijas Federāciju?

Mēs esam diezgan labi apskatījuši, kā darbojas aizjūras starptautiskā investīciju banka. Tagad pievērsīsim uzmanību lietu stāvoklim Krievijas Federācija... Tātad valstī viņi rīkojas šādi:

1. Viņi darbojas kā dīleri, brokeri un depozitāriji.
2. Tiek veidoti emisijas portfeļi, kā arī atsevišķi vērtspapīru komplekti konkrētiem investoriem.
3. Norēķini tiek organizēti atbilstoši veiktajiem darījumiem ar vērtspapīriem.
4. Nodrošināt ieguldījumu konsultāciju pakalpojumus.
5. Viņi meklē cilvēkus, kuri ir gatavi ieguldīt savu naudu dažādās struktūrās, kā arī vietās, kur jūs varat iegūt vislielāko peļņu.

Ņemsim par piemēru First Investment Bank. Šī ir diezgan spēcīga finanšu iestāde, kas specializējas plašā investīciju klāstā. Tātad, papildus parastajiem ieguldījumiem vērtspapīros, tas arī dod iespēju iegādāties kolekcionējamas monētas, dārgmetālus, darboties ar aktīviem attālināti, izmantojot drošu kriptosistēmu un elektronisko digitālo parakstu. Bet First Investment Bank galvenokārt koncentrējas uz juridiskām personām. Šādu iestāžu pakalpojumu izmantošana parastajiem pilsoņiem praksē var būt diezgan problemātiska.

Vai tas viss ir tik slikti?

Nepavisam. Daudzas kreditēšanas iestādes ir universālas. Kā piemēru ņemiet vērā "Investīciju tirdzniecības banku", kas pazīstama arī kā "Investtorgbank". Šī aizdevēja iestāde nodarbojas ar ilgtermiņa mobilizēšanu un nodrošināšanu aizņēmējiem, izsniedzot un izvietojot parāda saistības. "Investīciju tirdzniecības banka" ir struktūra, kuras galvenā mērķauditorija ir uzņēmumi un organizācijas dažādas formas... Bet papildus tam ir vairāki pakalpojumi vidusmēra vīrietim uz ielas. Tiesa, jūs varat ātri iegūt tikai tādu standarta pakalpojumu kopumu kā aizdevumi un depozīti. Lai arī investīcijas ir pieejamas, tām joprojām ir jāparaksta noteikts skaits papildu papīra. Tāpēc, dodoties uz šādām iestādēm, jums jānoskaņojas, ka jums būs jāiepazīstas ar diezgan liela skaita dokumentu saturu.

Parasti investīciju bankas ir struktūras, kuras var attiecināt uz vienu no diviem veidiem:

1. Tie darbojas vērtspapīru izvietošanas un tirdzniecības jomā.
2. Veikt ilgtermiņa kreditēšanu.

Pirmā veida investīciju bankas

Pirmās šādas iestādes tika izveidotas jau XIX gadsimta pirmajā ceturksnī. Divdesmitajā gadsimtā bija tendence attālināties no privāto baņķieru, mazo un vidējo organizāciju lietām par labu lieliem formējumiem. Likumdošanas aktos oficiāli sadalīšana ieguldījumos un komerciālos nolūkos pirmo reizi tika veikta Amerikas Savienotajās Valstīs 1933. gadā ar Stikla-Steagala likumu. Mūs interesējošie ekonomikas dalībnieki ir koncentrējušies uz līdzekļu vākšanu lieliem uzņēmumiem un uzņēmumiem. Laika gaitā viņi sāka aktīvi piedalīties jaunu saimniecisko vienību izveidē, kā arī to reorganizācijā, apvienošanā un citās organizatoriskās struktūras izmaiņās.

Ko viņi vēl dara?

Sākumā jāatzīmē, ka šādas iestādes nepieņem noguldījumus. Viņi koncentrējās uz vērtspapīru un galvotāju emisiju. Viņu ienākumi tiek veidoti uz komisijas naudas vai iepriekš noteiktu summu maksājumu rēķina, kas nav atkarīgi no darbības rezultātiem. Bankas strādā arī kā aģenti, kas iegādājas daļu vērtspapīru gadījumos, kad uzskata, ka uzņēmums darbosies veiksmīgi un viņi var tajā nopelnīt. Kad notiek prakse, tiek apspriesti nosacījumi, noteikumi, lielums un pienākumi. Lai nodrošinātu efektīvāku darbību, tie tiek organizēti banku sindikātos.

Mūsdienās bieži ir tā, ka, nerīkojoties šādi, uzņēmumi attīstās samērā lēni, tāpēc investīciju finanšu iestādes nedarbojas dīkstāvē. Arī šāda kombinācija ir plaši izplatīta, ja banku vadītāji vienlaikus ir to uzņēmumu un korporatīvo struktūru valdes locekļi, kurām viņi emitē akcijas. Jāatzīmē, ka investīciju banku jomā tiek uzskatīts, ka galvenā ietekme šeit pieder pusducim struktūrām, un visas pārējās ir vienkārši starpniecības organizācijas. Tas, iespējams, ir viss.

Otrā veida investīciju bankas

Parasti tās tiek veidotas uz akcionāru pamata. Bieži gadās, ka tie tiek organizēti kopā ar valsti. Viņu galvenais mērķis ir nodrošināt vidēja termiņa un ilgtermiņa kreditēšanu noteiktām ekonomikas nozarēm vai īpašas mērķprogrammas. Turklāt viņi var darboties aizdevuma kapitāla tirgos, piesaistot līdzekļus no iedzīvotājiem un mazajiem uzņēmumiem. Viņi arī veic kreditēšanas darbības un ieguldījumus valdības un vietējos vērtspapīros. Nav iespējams nenovērtēt viņu ieguldījumu dažādu finanšu pakalpojumu attīstībā. Šādas banku mājas radās pārejas laikā uz kapitālismu un sākotnēji tās veidoja no naudas devējiem, kuri apvienojās partnerībā. Sākumā viņi uzņēmās tirdzniecības, norēķinu, pieņemšanas un emisijas funkciju izpildi. Viņi strādāja arī ar vērtspapīriem, bet, kā likums, ar valsts vērtspapīriem. Kopš divdesmit pirmā gadsimta tika izveidotas apmēram piecdesmit spēcīgas banku mājas. Viņu īpatnība ir tāda, ka tie parasti tika veidoti no ģimenes uzņēmumiem un tikai laika gaitā tika pārveidoti par akciju organizācijām. Bet līdz šai dienai ir noteikta konkrētas ģints pārstāvju prioritāte.

Ko viņi dara?

Ja mēs runājam par pasīvām operācijām, tad tas ir viņu pašu kapitāls, kas veidojās no ģimenes daļu iemaksām, līdzdalības un nesadalītās peļņas, aizņemtajiem līdzekļiem un citiem. Tas ir kredītiestāžu pašu resurss.

Bet pētījumā vislielākā interese ir par aktīvām operācijām. Investīciju bankas uz tām ir veidojušas savu patieso spēku. Darbība šajā gadījumā ir saistīta ar darbu ar skaidru naudu. Privātie un valdības vērtspapīri, nekustamais īpašums un finanšu instrumenti.

Iespējas:

Jāatzīmē, ka investīciju bankas parasti ir attīstīto valstu prerogatīva. Tikai relatīvi neliela grupa jaunattīstības valstu var lepoties ar tām. Galu galā viņi nodarbojas ar reāliem ieguldījumiem, tas ir, ieguldījumiem pamatlīdzekļos, kas veicina krājumu pieaugumu. Lai panāktu lielāku efektivitāti, zinātniskā un tehnoloģiskā revolūcijas un kvalificēta darbaspēka dēļ ir nepieciešama tehnoloģiju attīstība.

Secinājums

Investīciju bankām, lemjot par ieguldījumiem, ir svarīgi:

• Ražošanas intelektuālais potenciāls.
• Kvalifikācija.
• Darbinieku pieredze un zināšanas.
• Apmācības izmaksas.
• Jebkas cits, kas ļaus jums izmantot iegūto kapitālu pēc iespējas efektīvāk.

Jebkura liela ražošanas, finanšu, kredītu vai brokeru sabiedrība saskaras ar vērtspapīru izvietošanas, līdzekļu piesaistīšanas un aktīvu pārvaldīšanas problēmām. Var būt problemātiski atrisināt šādus jautājumus patstāvīgi. Un tad viņi vēršas pie investīciju bankas - kredītiestādes un finanšu iestādes, kas specializējas operācijās akciju tirgos. Papildus šīm funkcijām viņš sniedz konsultācijas, brokeru pakalpojumus, palīdz piesaistīt ārvalstu kapitālu, veikt valūtas un izejvielu darījumus, veidot analītiskus finanšu pārskatus.

Investīciju un komercbanka

Parasti lēmumu par to, vai banka ieguldīs, piedalīsies uzņēmumu apvienošanā, finanšu tirgus izpētē vai tirdzniecības akcijās, pieņem tās vadība. Lēmums ir brīvprātīgs, un tāpēc darbības jāveic par saviem līdzekļiem. Ne katra kredītorganizācija sevi pozicionē kā investīciju un komercbanku. Krievijā tādu nav daudz, taču to biroji darbojas visos reģionos, lai gan mazās reģionālās bankas, gan lielās finanšu iestādes varētu izmantot viņu pakalpojumus.

Banku investīciju aktivitāte

Ko nozīmē banku investīciju aktivitāte un kādu mērķi tās veic, sniedzot iepriekš minētos pakalpojumus?

Parasti ar ieguldījumiem saprot ieguldījumus vērtspapīros, akcijās, aktīvos, apgrozāmajā kapitālā, kā arī aizdevumus, kuru mērķis ir palielināt ieguldījumu organizācijas pamatkapitālu. Šīs darbības galvenais mērķis ir gūt ienākumus no akciju, obligāciju, valūtas emisijas vai tiešas pārdošanas, kā arī no starpniecības pakalpojumu sniegšanas akciju tirgū. Sakarā ar to jūs varat nodrošināt savus ieguldījumus un tos palielināt, sasniegt plānotos bankas rentabilitātes rādītājus un savu ieguldījumu likviditāti.

Investīciju tirdzniecības banka

No iepriekšminētajām funkcijām un mērķiem izriet, ka ieguldījumu organizācijas ir universālas finanšu iestādes, kas saņem ienākumus gan no starpniecības pakalpojumiem, kas sniegti dažādām kredītiestādēm un juridiskām personām, gan, piemēram, no savu produktu pārdošanas. Tādēļ šo uzņēmumu citādi sauc par ieguldījumu tirdzniecības banku. Ir pat tāda paša nosaukuma akciju banka, kas ir gatava sadarboties ar korporatīvajiem klientiem un privātpersonām un apkalpo dažādu īpašumtiesību uzņēmumus. Galvenais darbības veids ir kapitāla piesaistīšana un palielināšana, izmantojot tālākpārdošanu vai ilgtermiņa ieguldījumus.

Banku ieguldījumu fondi

Protams, procentus, dividendes un ieguldījumu ienesīgo daļu ir iespējams maksāt tikai no noteiktiem fondiem, kurus pārstāv zelta valūtas aktīvi un nekustamais īpašums. Viņu vadīšana, tas ir, attīstīšana, vērtības palielināšana, būs vadītāji. Viņi darbojas tādu ieguldītāju interesēs, kurus piesaista akciju tirgus vai banku sistēma. Viņu ieguldījumi vai akcijas veido bankas ieguldījumu fondus, no kuriem maksājumi tiek veikti, pamatojoties uz rentabilitāti - starpību starp aktīvu vērtību termiņa laikā un cenu, kas apstiprināta to iegādes periodā.

Krievijas investīciju bankas

Runājot par ieguldījumiem kā par atsevišķu finanšu iestāžu darbības veidu, rodas jautājums par iestādes izvēli. Šodien investīciju bankas Krievijā pārstāv tādi pazīstami zīmoli kā:

• Kapitāls no VTB;
• FINNAM;
• Sberbank CIB grupa;
• ZERICH galvaspilsēta.

Renaissance Capital, Troika un ALOR eksperti atzīst par veiksmīgiem. Neskatoties uz to, ka viņu darbību nevar nosaukt par banku darbību, viņi jau ilgu laiku nodarbojas ar kreditēšanu lielām finanšu institūcijām un ilgtermiņa ieguldījumiem, un viņiem ir augstas pozīcijas labāko ieguldījumu sabiedrību reitingā.

Starptautiskā investīciju banka

Starptautiska investīciju banka, kas izveidota, pamatojoties uz Starpvaldību nolīgumu ar ANO atbalstu, spēlē īpašu lomu kreditēšanā korporācijām, Eiropas valstu investīciju politikā, tirdzniecības starpvalstu finansēšanā, dokumentālo produktu sagatavošanā. Banka atrodas Maskavā un savu darbību veic to valstu teritorijā, kuras piedalās Līgumā. Viņš piedalās dažādos nacionālos projektos, uzņemas atbildību par risku un banku aktīvu pārvaldību, palīdz atrisināt zīmolu likviditātes un rentabilitātes jautājumus.

Banku ieguldījumu operācijas

Papildus tam, ka ieguldījumu sabiedrības rīkojas savu klientu interesēs, tās var veikt savas darbības, kuru mērķis ir gūt ienākumus no ieguldījumiem intelektuālajā īpašumā, nekustamajā īpašumā un vērtspapīros. Šādas banku investīciju operācijas ļauj tām saņemt brīvus līdzekļus, kurus var izmantot, lai nostiprinātu viņu pozīcijas tirgū, palielinātu pamatkapitāla likviditāti un dažādotu uzņēmuma darbību. Turklāt šo dividenžu dēļ tiek veidotas rezerves, kas ir pietiekamas, lai atbalstītu bankas darbību krīzes vai ekonomiskās nestabilitātes apstākļos.

Pirmā veida investīciju bankas

Situācijās, kad kredītiestāde nolemj nodarboties tikai ar vērtspapīriem, to emisiju, tālākpārdošanu un ieguldījumiem šāda veida aktīvos, tos sauc par "pirmā veida ieguldījumu bankām". Viņu galvenā loma ir samazināta

• akciju un obligāciju izvietošanai,
• veikt starptautiskus darījumus akciju tirgū,
• konsultēt klientus par projekta likviditāti,
• attiecīgās nozares grāmatvedībai un analīzei.

Šīs bankas var darboties kā dibinātājas jaunu finanšu iestāžu izveidē, palīdzēt korporācijām izvēlēties ieguldījumu stratēģiju un tās īstenošanu.

Otrā veida investīciju bankas

Tos pašus uzņēmumus, kas ir gatavi ieguldīt nekustamajā īpašumā, sociālās sfēras attīstībā, kreditēšanā lielajām korporācijām, sauc par "otrā veida investīciju bankām". Diezgan bieži tos veido valsts subsīdijas, pamatkapitāls un iepriekš izveidots rezerves fonds. Viņu galvenās darbības ir saistītas ar noguldījumiem un kreditēšanu juridiskām personām, ieguldījumiem vērtspapīros, ieskaitot valdības vērtspapīrus. Viņi aktīvi attīsta citus finanšu pakalpojumus, piemēram, norēķinu un skaidras naudas pakalpojumus. Šī darbība palīdz bankām uzturēt likviditāti, saglabāt uzticamības un stabilitātes reitingus.

Investīciju banku funkcijas

Uzskaitītie aktīvo un pasīvo darbību veidi, ko veic komerciālas un kredītiestādes, norāda arī ieguldījumu banku funkcijas, kas ietver:

• dīleris, starpnieks (vērtspapīru izvietošana, tālākpārdošana);
• organizatorisks (norēķinu veikšana par operācijām, dividenžu izsniegšana, procentu maksāšana);
• konsultācijas (padomi par stratēģijas izvēli);
• analītisks (investīciju objektu meklēšana, klientu un investoru atlase);
• eksperts (vērtspapīru portfeļu veidošana, darījumu atbalsts, emisijas).

Investīciju banku būtība

Tādējādi ieguldījumu banku biznesa būtība ir saistīta ar starpniecības pakalpojumiem, kas tiek sniegti vienā milzīgā daudzfunkcionālā vietnē. Tajā pašā laikā kredītkompānija, kas ir atvērta sadarbībai ar lielām juridiskām personām, var darboties ar lielām naudas plūsmām, kompetenti pārvaldīt lielas akcijas un līdzekļus, koncentrējoties uz ilgtermiņa ieguldījumiem. Un pats galvenais, vērtspapīri tiek uzskatīti par to galveno etalonu, kuru pareiza pārvaldība palīdzēs sasniegt augstus uzņēmuma rentabilitātes, izredžu un rentabilitātes rādītājus.

Investīciju banku biznesa procesi

Līdz ar to investīciju banku biznesa procesi Krievijā balstās uz vērtspapīriem:

• akciju, obligāciju, korporatīvo vērtspapīru tirdzniecības organizēšana;
• brokeru un dīlera darbs, kas palīdz investoriem orientēties objekta un ieguldījumu programmas izvēlē;
• darbs, kas saistīts ar izveidoto investoru portfeļu pārvaldīšanu;
• tiešo vai pašu ieguldījumu organizēšana;
• konsultāciju pakalpojumi;
• pētniecības un zinātniskās un tehniskās darbības vadība.

Ja investīciju banka tiek galā ar vismaz vienu no šīm jomām, tā tiek uzskatīta par veiksmīgu un pievilcīgu tās klientiem.

Investīciju banka) ir finanšu iestāde, kas organizē lielus uzņēmumus un valdības piesaistīt kapitālu pasaules finanšu tirgos, kā arī sniedz konsultāciju pakalpojumus uzņēmējdarbības pirkšanai un pārdošanai, brokeru pakalpojumus, būdama vadošā starpniece akciju un obligāciju, atvasināto instrumentu, valūtu un preču tirdzniecībā. kā arī izdod analītiskus ziņojumus par visiem tirgiem, kuros viņš darbojas.

1930. gados ASV bankas Lielās depresijas dēļ tika sadalītas komercbankās un investīciju bankās. Tomēr vēlāk tika atcelts Stikla-Steagall likums, un komercbankas atkal saņēma tiesības iesaistīties ieguldījumu bankas pakalpojumos.

Tomēr pašlaik situācija ir mainījusies saistībā ar 2007.-2009. Gada krīzi, un daudzas valstis, tostarp Lielbritānija un Amerikas Savienotās Valstis, apspriež jautājumus par ieguldījumu banku nodalīšanu no komercbankas.

Aktivitātes

Tipiskai investīciju bankai ir šādas funkcijas:

• Parakstīšana un vērtspapīru tirdzniecība;
• Starpniecības pakalpojumu piedāvāšana privātiem un institucionāliem investoriem;
• M & A pakalpojumi;
• Finanšu analīze un izpēte;
• Noteiktu vērtspapīru veidu tirgus veidotāji.

Apvienošanās un pārņemšanas

Investīciju bankas apvienošanās un pārņemšana, kas darbojas valstī ar attīstītu finanšu tirgu, diezgan bieži kļūst par galveno ienākumu jomu. Daudzi Krievijas uzņēmumi un finanšu grupas vēl nav sasnieguši attīstības līmeni, kad ir nepieciešami investīciju bankas pakalpojumi, lai veiktu apvienošanos un pārņemšanu. Krievijas apstākļos apvienošanos un pārņemšanu bieži saprot kā darījumus ar lieliem akciju blokiem. Tomēr individuālo uzņēmumu pirkšana un pārdošana nav tāda pati darbība kā apvienošanās un pārņemšana. Investīciju bankas darbību apvienošanās un pārņemšanas laikā var iedalīt šādos komponentos:

• konsultācijas, lai noteiktu labāko variantu uzņēmējdarbības pārstrukturēšanai;
• finanšu resursu piesaiste apvienošanai un pārņemšanai;
• lielu akciju bloku uzkrāšana tirgū pēc klienta pieprasījuma (lielu bloku iegāde), lielu bloku pārdošana;
• atsevišķa uzņēmuma pārstrukturēšana un tā daļu pārdošana;
• izstrāde un ieviešana efektīva aizsardzība klients no pārņemšanas.

Vērtspapīru tirdzniecība

Šis darbības veids tiek definēts kā ārējs, jo ir iespēja tieši pārdot brokeru pakalpojumus, tas ir, vērtspapīru pirkšanas un pārdošanas pakalpojumus.

Tajā pašā laikā vērtspapīru tirdzniecības darbības tiek veiktas arī kā instruments, lai nodrošinātu ieguldījumu banku darbību (izvietoto vērtspapīru pārdošana) un aktīvu pārvaldīšanas darbības (vērtspapīru pirkšana un pārdošana vērtspapīru portfeļa pārstrukturēšanas procesā). Tajā pašā laikā attīstītajos finanšu tirgos ar vērtspapīru tirdzniecību saprot ne tikai darījumu noslēgšanas procesu vērtspapīru pirkšanai / pārdošanai, bet gan sarežģītu tirdzniecības un arbitrāžas stratēģiju īstenošanu, kas sastāv gan no daudziem vienkāršiem pirkšanas / pārdošanas darījumiem, gan sarežģītākiem darījumiem.

Mūsdienās Krievijā vērtspapīru tirdzniecība gandrīz vienmēr nozīmē nesaistītus pirkšanas / pārdošanas darījumus, un tikai dažkārt lielas iestādes izmanto sarežģītākus darījumus.

Vērtspapīru tirdzniecības organizēšana ieguldījumu bankas vai lielas ieguldījumu sabiedrības ietvaros ir atsevišķa uzņēmējdarbības un zinātnes joma, kurai ir savi sarežģīti modeļi un tehnoloģijas. Tas ir darbības veids, kuru vispirms apgūst tirgus dalībnieki. Lielākajā daļā gadījumu lielajiem Krievijas tirgus dalībniekiem vērtspapīru tirdzniecībā ir diezgan augsto tehnoloģiju nodaļas.

Finanšu analīze un izpēte

Viena no ieguldījumu banku darbībām ir finanšu analīzes nodrošināšana vērtspapīriem, kurus banka tirgo. Šī darbība pati par sevi parasti nav izdevīga. Gluži pretēji, tā ir kļuvusi par vienu no dārgākajām investīciju bankās. Tādēļ šāda veida darbību var klasificēt kā starpposmu starp ieguldījumu bankas ārējo un iekšējo darbību. Izpildei ārējie uzskati Investīciju banka arī izstrādā iekšējās darbības, kas nodrošina normālus darbības apstākļus tām nodaļām, kuras veic ārējas darbības un rada peļņu. Investīciju bankas lielākajos ienākumu posteņos jāiekļauj ienākumi no pakalpojumu sniegšanas, lai piesaistītu finansējumu. Tādējādi rodas interešu konflikts starp analītisko un ārējo banku nodaļu. Amerikas Savienotajās Valstīs neatkarīgas analītiskās aģentūras ir saņēmušas ievērojamu atbalstu. Sakarā ar jaunajām prasībām, saskaņā ar kurām investīciju bankām papildus savām analītiskajām atskaitēm klientiem jāsniedz neatkarīga analīze.

Piezīmes

Saites

• Investīciju baņķiera amata apraksts (eng.)
• Pēdējās neatkarīgās ieguldījumu bankas pazuda ASV lenta.ru 22.09.2008

Wikimedia Foundation. 2010. gads.

• Boids, Roberts, Kilmarnokas 1. lords
• Helm, Brigitte

Kas ir "Investīciju banka", skatiet citās vārdnīcās:

Investīciju banka - (investīciju banka) Amerikas Savienotajās Valstīs banka, kas veic daudzas Lielbritānijas tirdzniecības bankas funkcijas. Viņš parasti sniedz konsultāciju pakalpojumus apvienošanās un pārņemšanas gadījumos, kā arī nodrošina finanšu resursus rūpniecības korporācijām ... Finanšu vārdnīca

IEGULDĪJUMU BANKA - (investīciju banka) Banka ASV, līdzīga Lielbritānijas tirdzniecības bankai. Ekonomika. Vārdnīca. M.: INFRA M, izdevniecība Ves Mir. J. Melns. Vispārējais izdevums: ekonomikas doktors Osadchaya I.M .. 2000. IEGULDĪJUMU BANKA sk. INVESTMENT BANK ... Ekonomikas vārdnīca

Investīciju banka - - kredītiestāde, kas specializējas darījumos ar akcijām. Investīciju bankas kā atsevišķa finanšu iestāžu kategorija ASV pirmo reizi tika identificēta 1933. gadā. Tad kongress pieņēma Stikla Steagall likumu, saskaņā ar kuru bankas ... ... Banku enciklopēdija

IEGULDĪJUMU BANKA - (investīciju banka) Investīciju banka Amerikas Savienotajās Valstīs, kas veic daudzas Lielbritānijas tirdzniecības bankas funkcijas. Viņš parasti sniedz konsultāciju pakalpojumus uzņēmumu apvienošanai un pārņemšanai, kā arī nodrošina finanšu resursus ... ... Biznesa vārdnīca

investīciju banka - Amerikas Savienotajās Valstīs banka, kas veic daudzas Lielbritānijas tirdzniecības bankas funkcijas. Viņš parasti sniedz konsultāciju pakalpojumus apvienošanās un pārņemšanas gadījumos, kā arī nodrošina finanšu resursus rūpniecības korporācijām, iegādājoties akcijas ... Tehniskā tulka rokasgrāmata

Investīciju banka - (angļu investīciju banka) kredītiestāde, kas nodrošina finansējumu un aizdod kapitālieguldījumus. I.b. aktivitāte kas saistīts ar paplašinātu pamatlīdzekļu atveidošanu, visaptverošu ekonomikas attīstības programmu īstenošanu ... Tiesību enciklopēdija

Investīciju banka - IEGULDĪJUMU BANKA (ASV). Banka, kas specializējas ilgtermiņa kreditēšanā rūpniecības uzņēmumiem. Investīciju bankas nodarbojas ar jaunu vērtspapīru emisiju laišanu tirgū (sk. 2. parakstīšanu), privātā portfeļa pārvaldīšanu ... Ekonomikas vārdnīca

investīciju banka - specializēta banka, kas īsteno ieguldījumu politiku, iegādājoties akcijas rūpniecības korporācijās. Bankas resursi tiek veidoti, pārdodot savas akcijas. Investīciju banku īpatnība ir tāda, ka tās ... ... Ekonomisko terminu vārdnīca

IEGULDĪJUMU BANKA - īpaša kredītiestāde, kas mobilizē ilgtermiņa aizņēmuma kapitālu un nodrošina to aizņēmējiem (uzņēmumiem un valstij), emitējot un izvietojot obligācijas un citus aizņemtos līdzekļus. Funkcijas I. b. ietver: rakstzīmju precizēšanu un ... enciklopēdiska vārdnīca ekonomika un tiesības

investīciju banka - ekonomiskais. finanšu iestāde, kas kontrolē pašvaldību obligāciju, kā arī akciju un korporatīvo obligāciju emisiju ... Daudzpusīgs papildu praktiskais vārdnīca I. Mostitskis

Bankas ir svarīga ekonomiskā saikne jebkuras valsts struktūrā. Komercbankas, uzkrājot naudas daudzumu ar fizisku un juridisku personu noguldījumiem, nodrošina tās citu komerciālo struktūru un personu rīcībā un izmantošanai dažādās kategorijās līgumiem, ar atšķirīgiem noteikumiem un dažādām programmām. Tas ir nepieciešams gan fizisko personu finanšu vajadzību apmierināšanai, gan juridisko personu nepārtrauktas darbības nodrošināšanai.

Starp banku organizācijām un klientiem ir dažādas mijiedarbības formas. Dažreiz klientu organizācijai ir nepieciešama kapitālieguldījumu ieplūde, vajadzība iekļūt plašākā tirgū vai modernizēt esošo produkciju. Šādos gadījumos juridiskām vai fiziskām personām ir nepieciešams uzticams finanšu konsultants, profesionāls starpnieks un darījumu organizētājs. Un šajā gadījumā izpaužas banku investīciju aktivitāte. Šāda veida darbības izpēte ir novedusi pie daudziem pētījumiem un desmitiem publicētu zinātnisku darbu. Mēs esam mēģinājuši apvienot lasītājam vissvarīgāko informāciju un ņemt vērā banku organizāciju ieguldījumu darbības vispārējos principus, modeļus un iezīmes.

Līdz šim ir vairāki galvenie banku modeļi, kas kā vienu no galvenajām darbības jomām paredz ieguldījumus. AT pirmais modelis paredz skaidru parastās komercbankas (kredītu un finanšu pakalpojumu sniedzēja) lomas atdalīšanu no ieguldījumiem. Pirmo reizi modelis tika nodots ekspluatācijā 30. gadu vidū Amerikas Savienotajās Valstīs pēc Glass-Steagall Act ratifikācijas. Arī līdzīgu modeli sauc par saksonu (pēc vislielākā sadalījuma principa). Izlaidums tika novērots līdz 1999. gadam, kad Graham-Leach likuma ieviešana likumdošanā ļāva izveidot parastajām bankām struktūrvienībasieguldot vērtspapīros. Kopš tā laika izteiciens "finanšu lielveikals" parādījās finansistu ikdienā - organizācijā, kas nodarbojas ar visiem iespējamiem finanšu pakalpojumiem.

Otrais modelis tiek saukts par kontinentālu (vai Eiropas) un pieņem, ka pastāv universālas komercorganizācijas, kurām ir atsevišķas nodaļas, kas iesaistītas vērtspapīru tirdzniecībā, ieguldījumos, kapitāla tirgus operācijās un standarta kredītu un finanšu pakalpojumu sniegšanā. Kā piemēru var minēt Deutsche Bank Vācijā vai Paribas Group Francijā.

Vietējās valstis raksturo jaukts modelis.Bankas ir tieši iesaistītas ieguldījumos rūpniecībā, un vērtspapīru tirgus ar katru gadu attīstās arvien vairāk. Ir gan universālas komercbankas ar Krievijas Bankas licencēm, gan īpašas organizācijas, kuru darbību regulē FFMS. Otrajā kategorijā ietilpst brokeru, izplatītāju, depozitāriju un pārvaldības darbības.

Ņemiet vērā, ka vietējie tiesību akti nenosaka banku organizāciju ieguldījumu darbības jēdzienu un nav juridisku instrumentu šīs konkrētās darbības nozares regulēšanai.

Pakalpojumi un ieguldījumu darbības veidi

Komercbanku investīciju darbība ir visprestižākā joma, kas turklāt ir visrentablākā. Tāpēc uzņēmumi, kas nodarbojas ar finanšu un kredītpakalpojumu sniegšanu, cenšas kļūt par brīvo vērtspapīru tirgu dalībniekiem un iesaistīties investīciju projektos.

Investīciju bankas, kas darbojas ārvalstīs, saviem klientiem sniedz šādus pakalpojumus:

• Turētājbanka un depozitārijs;
• Konsultāciju darbība;
• Brokeru pakalpojumi;
• Pārstrukturēšanas iespējas uzņēmējdarbībai, izmantojot M.
• Peļņas palielināšana, piesaistot finanses.

Lai bankas varētu ieguldīt šajās jomās, tās attīsta vairākas jomas, kuras nosacīti iedala iekšējās un ārējās.

Ārējo ieguldījumu darbība

Ārējie nozīmē divu veidu uzdevumu izpildi: trešo personu kapitāla ieguldījumu piesaisti un apvienošanās un pārņemšanas procesu atbalstīšanu. Kapitāla ieguldījumu piesaistīšanas gadījumā visbiežāk tiek runāts par mūsu klientu noguldījumu (jo īpaši vērtspapīru) izvietošanu un pārvaldīšanu, tomēr ir arī iespējas trešo personu kapitāla ieguldījumiem, uzsākot īpašas ieguldījumu kreditēšanas metodes privātpersonām un juridiskām personām.

• Klientu konsultēšana, kuri plāno vērtspapīrus izvietot;
• Parakstīšanas sindikācija - sindikāta vadība;
• Darbs ar klientu vērtspapīriem;
• Klientu un pašu vērtspapīru apkalpošanas nodrošināšana primārajā un sekundārajā tirgū.

Ja valsts tirgū ir plaukstoša finanšu sistēma, komercbankas, kuru mērķi ietver investīciju aktivitātes, bieži izmanto apvienošanās un pārņemšanas iespēju kā uzticamu peļņas gūšanas shēmu.

Pārsvarā lielākā daļa vietējo uzņēmumu nav sasnieguši līmeni, kad kļūst skaidrs jautājums par M&A procedūru nepieciešamību, un tāpēc ir jāsazinās ar investīciju bankām.

Tajā pašā gadījumā, ja banku organizācija piedāvā apvienošanās un pārņemšanas pakalpojumus, pastāv šādas darbības jomas:

• Klientu konsultēšana par biznesa reorganizācijas iespējām un metodēm;
• Faktiskā uzņēmuma reorganizācija un turpmākā pārdošana;
• Izstrāde un ieviešana efektīvi mehānismi apvienošanās apkarošana;
• Akciju paketes veidošana un pārdošana;
• Finansējuma piesaistīšana apvienošanai vai pārņemšanai.

Iekšzemes ieguldījumu darbības

Banku iestāžu iekšējo investīciju darbību galvenais uzdevums ir nodrošināt efektīvu ārējo procesu un to departamentu darbību, kuri nodarbojas ar ieguldījumiem un nes maksimālus ienākumus. Nozīmīgi iekšējo darbību veidi ir:

• Brokeru pakalpojumi;
• Klientu ieguldījumu portfeļu pārvaldības ieviešana;
• Personīgā vadība;
• Kapitāla ieguldījumu piesaiste.

Vietējā tirgus realitātē ienākumi no šādām darbībām var svārstīties no 100% gada zaudējumiem līdz iespaidīgiem ienākumiem, kas sastāda simtiem procentu gadā.

Banku investīciju politika un ieguldījumu plānošana

Banku organizāciju ieguldījumu politika ir pasākumu kopums, kura mērķis ir ieguldījumu pārvaldības ideju izstrāde un galīgā ieviešana, nodrošinot optimālu ieguldījumu apjomu efektīvai darbībai, kā arī bankas rentabilitātes paaugstināšanu. Vissvarīgākais nosacījums banku iestādes ieguldījumu politikai ir efektīvas un ienesīgākās stratēģijas izstrāde.

Investīciju plānošana paredz optimālu līdzekļu izvietošanas veidu un sadalīšanas paņēmienu izvēli uz noteiktu laika periodu ar iespēju vēl vairāk nodrošināt lielāku rentabilitāti un palielināt summu iespējamās operācijas... Tā kā plānošana ir sarežģīts organizatorisks process, tā īstenošanā ir jāievēro šādi nosacījumi:

• Objektīvu un nepieciešamu informācijas datu pieejamība;
• Esošo investīciju novērtējums, kā arī ieguldījumu atdeves novērtējums;
• Investīciju projektu radīto izmaksu un gala rezultātu analīze, kā arī ietekme uz viena vai otra projekta bankas stāvokli;
• Labi izstrādāts un pārbaudīts finanšu plāns;

Attiecībā uz ieguldījumu darbībām un banku politiku galvenie faktori ir kredītfondu apjoma un pašu finanšu uzkrājumu attiecības pareiza noteikšana, abpusēji izdevīgas stratēģijas izstrāde ieguldījumu projektu dividendes sadalei, kā arī esošās ieguldījumu kapitālieguldījumu struktūras optimizācija. Šie trīs rādītāji ir fundamentāli faktori tām komercbankām, kuras nodarbojas ar ieguldījumu darbību.

Katru gadu parādās arvien vairāk komercbanku, kas rada ievērojamu konkurenci. Tajā iesaistās ne tikai vietējās, bet arī ārvalstu kredītu un finanšu organizācijas. Šādas konkurences apstākļos viens no svarīgākajiem faktoriem ir ieguldījumu darbību īstenošana, kas ir saistīta ar darījumiem ar vērtspapīriem. Visiem komercbanku ieguldījumiem ir šādas atšķirīgas iezīmes:

• Ieguldījumi ir saistīti ar pastāvīgu līdzekļu pieplūdumu ilgā laika posmā - pat pirms brīža, kad ieguldījumu apjoms pilnībā sevi attaisno;
• Veicot ieguldījumus, galvenā procesa iniciatore ir pati banka, kas vērtspapīru tirgos cenšas iegūt pēc iespējas vairāk aktīvu;
• Atšķirībā no aizdevuma attiecībām, kur banka strādā ar aizdevēju vai aizņēmēju, ieguldot nav personiska kontakta - to aizstāj ar uzņēmumu un organizāciju vērtspapīriem, kurus iegādājas banku iestādes;

Ieguldījumu portfelis ir visu esošo bankas ieguldījumu kopums, no kuriem tiek gūta peļņa. Bankas vienmēr cenšas iegūt pēc iespējas lielāku peļņu, taču, neskatoties uz to, ir jāievēro skaidra projektu rentabilitātes attiecība ar to likviditāti un finansiālo drošību.

Banka, kas iegulda riskantos projektos, kas nav likvīdi, laika gaitā var kļūt maksātnespējīga. Attiecīgi no iepriekš minētā mēs varam secināt par ieguldījumu portfeļa funkcionalitāti.

Kāpēc jums nepieciešams ieguldījumu portfelis?

Nepieciešamība pēc ieguldījumu portfeļa tiek atklāta, izmantojot tā tiešās funkcijas. Šīs funkcijas ietver sekojošo:

1. Banku organizācijas finansiālā stāvokļa stabilizācija neatkarīgi no situācijas vietējā tirgū: pat ja peļņa no standarta finanšu pakalpojumu skaita samazinās, tos aizstāj ar ienākumiem no ieguldījumiem vērtspapīros.
2. Kompensācija par kredītriskiem, kas var rasties objektīvu apstākļu dēļ. Bankas ņem arī aizdevumus, kurus var kompensēt ar vērtspapīriem - tādējādi tiek līdzsvarots aizdevuma / aktīvu atlikums.
3. Saņemto līdzekļu dažādošana. Vērtspapīri nav piešķirti konkrētam reģionam, bet tiem ir starptautisks raksturs - tas veicina ļoti efektīvu banku ienākumu dažādošanu.
4. Likviditātes nodrošināšana bankai. Iegādātie vērtspapīri var darboties kā nodrošinājums, lai piesaistītu faktiskos līdzekļus, vai arī tos var pārdot tālāk līdzīgiem mērķiem.
5. Apdrošināšana pret iespējamām negatīvām izmaiņām likumdošanā, situācijām, kuras rada negatīva ģeopolitiskā situācija.
6. Rādītāju uzlabošana bilancē, ņemot vērā noteiktu daudzumu dārgu vērtspapīru.

Lai nodrošinātu pastāvīgu līdzekļu ieplūdi, diversificētu ienākumus, kā arī samazinātu kredītrisku iespējamību, ieguldījumu portfeļus piesaista vērtspapīri ar dažādi termini atmaksa.

Samazinoties vērtspapīru skaitam, kā arī mainoties to vērtībai, ir iespējams tos atkārtoti ieguldīt citos objektos, kas atbilst pašreizējiem banku organizāciju ieguldījumu politikas mērķiem, kā arī tiem ir labākas īpašības.

Visbeidzot, mēs atzīmējam, ka bankas, kas nodarbojas ar ieguldījumu aktivitātēm, būtībā piedalās finansiāla atbalsta organizēšanā un uzturēšanā daudziem novatoriskiem projektiem un zinātniskām institūcijām visā pasaulē. Tas nozīmē, ka ieguldījumu darbība ir izdevīga ne tikai tās īpašniekiem, kuri saņem lielu peļņu, bet arī personām, kuru labā tiek veikts ieguldījums.

Dažās vietās Krievijā speciālists, kurš strādā pirmo gadu, var rēķināties ar kompensāciju līdz 7000-8000 USD mēnesī. Tas ir iespējams investīciju bankās.

Investīciju banku galvenais mērķis ir sadarboties ar klientiem, kuri vēlas vai nu nopirkt biznesu, vai pārdot, vai arī nogādāt uzņēmumu biržā. Banka palīdz viņiem veikt darījumus likuma ietvaros visizdevīgākajā veidā. 2008. gadā finanšu krīze izraisīja tūkstošiem investīciju baņķieru atlaišanu un mazināja apetīti tiem, kas saglabāja savu vietu. Likās, ka plīstošais burbulis vairs netiks piepūsts. Bet pusotru gadu pēc Lehman Brothers sabrukuma un citu milžu krīzes tirgus sāka lēnām atjaunoties. Apvienošanās un pārņemšanas gadījumu skaits ir pieaudzis, parādnieki gatavojas IPO, lai slēgtu aizdevumus ar līdzekļiem, kas iegūti no akciju pārdošanas (pēdējais piemērs ir Rusal IPO). Saskaņā ar J. P. Morgana Krievijas biroja ziņojumu par 2009. gada novembri pasūtījumu apjoms sāka augt, pieaug baņķieru darbs. Vadošās vadību aģentūras apstiprina, ka pieprasījums pēc finansistiem ir pieaudzis.

Vēl 1989. gadā bijušais obligāciju tirgotājs Maikls Lūiss uzrakstīja bestselleru Liar's Poker - finansistu virtuves naturālistisku attēlojumu. Cik daudz ir mainījies viņu dzīvesveids 20 gadu laikā? Forbes nolēma uzzināt un tajā pašā laikā atgādināt tiem, kas vēlas sekot Lūisa varoņiem, par ko viņiem būs jāatsakās par lielu algu. Paši investīciju baņķieri, gan pašreizējie, gan bijušie, pastāstīja mums savus stāstus.

Darbs naktī, izrādiet centību

Vispirms pārbaude - viņi aizvedīs jūs uz investīciju banku vai nē?

Ja esat beidzis vai gandrīz absolvējis pienācīgu ekonomikas universitāti - SU-HSE, REA nosaukts Plehanovs, NES, Finanšu akadēmija, Maskavas Valsts universitātes ekonomikas nodaļa - ir iespēja saņemt interviju. Viņi pieprasīs atbildes uz jautājumiem par korporatīvajām finansēm: “kas ir bez maksas naudas plūsma un kā tas tiek aprēķināts? "," kādas ir vidējās svērtās kapitāla izmaksas? "," kā soli pa solim veidot finanšu modeli programmā Excel? "," kādas uzņēmuma vērtēšanas metodes jūs zināt? " utt.

Atbildes varat uzzināt, izlasot pāris pamācības. Bet bez tam jums ir jāpierāda plūstamība angļu valoda un pārliecināt darba devēju par savu izturību. Un pats galvenais, lai parādītu vēlmi veikt milzīgu skaitu uzdevumu pastāvīgā spiedienā laika trūkuma apstākļos.

Pirmais, ar ko saskaras kvalificēts jaunpienācējs, ir direktīva, saskaņā ar kuru finansistiem ir smagi jāstrādā. Ir ieteicams nakts nomods. Darbinieks nekad neatstās pirms deviņiem vakarā - nevajadzētu. Labas manieres nosaka palikt vēlu: aizbraucot agrāk, jūs aizskarat kolēģus, kuriem ir darbs "ar trim ratiem" un kuri šodien, iespējams, visu nakti pavadīs birojā. Ārkārtējos gadījumos jums, padarot gudru cilvēku, līdz 22 līdz 23 būs jālasa internets.

Visu paražu, kas raksturīgas investīciju bankām, nepretošanās un pieņemšana tiek saukta par apņemšanos. Ja iesācējs nav izrādījis apņemšanos, turpmāka dalība Liar's Poker ir apšaubāma. Šeit ir reālās dzīves piemērs.

Analītiķis Dmitrijs ienāca Renaissance Capital, pirmo pirmdienu gaidīja ar satraukumu un devās uz darbu. Līdz 21.00 izpildīja pienākumus un devās mājās. Nākamajās dienās tas pats grafiks. Piektdien pie Dmitrija pienāca menedžeris un sacīja: "Jūs birojā nepavadāt pietiekami daudz laika!"

"Iedomājieties, viņi man nepārmeta, ka es nepietiekami pildīju savus pienākumus vai nepabeidzu darbu, un devās mājās," saka Dmitrijs. - Viņi teica, ka birojā nav pietiekami daudz laika! Es neuzņemšos komentēt šo svarīgo, monumentālo, episko paziņojumu. Šeit ir piemērots tikai klusums un pārdomas. "

Tomēr starp jaunpienācējiem ir arī tādi, kuri pieņem ar visu dvēseli un nakts darbu, un ierodas darbā līdz pulksten 7 no rīta - vārdu sakot, parāda "komentāru". Dmitrija kolēģim, analītiķim Denisam patīk aizbraukt vēlāk nekā visiem pārējiem, pulksten 4–5. Un, lai visi varētu redzēt, kurā laikā viņš bija darbā, pirms došanās prom, viņš e-pastā izsūta kolēģiem joku. Likās, ka es iepriecināju cilvēkus, bet, no otras puses, man atgādināja: "Paskaties, es joprojām esmu birojā pulksten 5 no rīta!"

"Mans draugs strādā Londonā, un viņi saka:" Viņš ir labs puisis! Es viņu redzēju nedēļas nogalēs "(" Viņš ir foršs! Nedēļas nogalē es viņu redzēju darbā. ") - saka Dmitrijs. - Šī apgalvojuma dīvainā loģika ir šāda: ja cilvēks brīvdienās atrodas birojā, tad viņam ir daudz darba, un darba dienās viņam nav laika to darīt. Ja nedēļas nogalēs nebijāt birojā, tad nevarēsiet radīt iespaidu par aizņemtu un foršu puisi. "

Aizmirstiet brīvdienas, sagatavojieties darbam atvaļinājumā

Investīciju bankas jaunpienācējs ir nolemts strādāt kā sasodīts. Bet pirmajos mēnešos daudziem ir cerība, ka viņi varēs atpūsties svētku laikā, redzēt ģimeni un draugus un doties atvaļinājumā. Tomēr šie sapņi ātri izzūd.

Morgana Stenlija analītiķe Marija uz brīvdienām pulcējās dzimtajā Kalugā, uz māsas dzimšanas dienu, kuru viņa sen nebija redzējusi. Sēžot vilcienā, Marija saņēma zvanu no priekšnieka - "steidzami uz biroju!" Ko darīt? Marija noskūpstīja savus radiniekus, pasniedza dāvanu un, pusstundu nosēdējusi par pieklājību, aizskrēja atpakaļceļā.

Šeit ir jaunāks stāsts. Jaungada brīvdienās, kad visa komanda bija devusies prom uz kūrortiem, Renaissance Capital Pavel darbinieks sēdēja savā darba vietā un sagatavoja darījuma dokumentus. 3. janvārī viņam bija jādodas uz darbu līdz pusdienlaikam, un viņš devās mājās nākamajā dienā septiņos no rīta - ar norādījumiem pēc četrām stundām atrasties birojā. Dabiski, ka gulēt nebija iespējams, valsts tuvojās blāvumam, bet Pāvels saprata, ka viņam jāstrādā. Un tad - vēl viena darba diena un atiešana pulksten 4 no rīta ar norādījumiem ierasties līdz pulksten 10.00 ...

Enerģijas trūkums, depresija, briesmīgs miega trūkums - savas jūtas raksturo Pāvils. Ar neticamām gribas pūlēm viņam izdevās koncentrēties uz darbu, kuram bija jāpievērš pastiprināta uzmanība - korektūra 150 lappušu garumā angļu valodā. "Kad šis neprāts ilgst trešo dienu, rodas nolemtības sajūta, šķiet, ka tas nekad nebeigsies," nopūtās Pāvils. "Man nav sava spēka izkļūt no situācijas, laiks kļūst gumija." Viņš jūtas tikpat pretīgi kā Marija no Kalugas, taču ļoti cer uz balvu gada beigās.

"Viss ir atkarīgs no bankas!" - Irina pārliecina mani, kas vairāk nekā divus gadus strādāju vienas no lielākajām Eiropas bankām korporatīvo finanšu nodaļā (un pirms tam - mazāka kalibra investīciju bankā). Mēs sēžam itāļu kafejnīcā, jo investīciju baņķieri var atvēlēt laiku sanāksmei tikai pusdienu vai vakariņu laikā. Irinai ir mirdzoši, gandrīz dzirkstoši mati, stipra seja un sarkanas acis. Viņas priekšā ir trīs tālruņi - strādājošs iPhone, vienkāršs mājas mobilais tālrunis un Blackberry (pasta apskatei). Viņa pusdienas laikā pāris reizes attaisno sevi pēdējā. Rietumu bankās Irina ir pārliecināta, priekšnieki uzklausa savus padotos un, pats galvenais, "viss nav tik asiņains". Viņas mutē tas nozīmē, ka vidēji analītiķi strādā no pulksten 9-10 līdz 23-24.

Daži investīciju baņķieri laika gaitā iemācās ar humoru tikt galā ar spontāniem darba zvaniem. Aleksandrs Šulženko no Deutsche Bank korporatīvo finanšu nodaļas labprāt stāsta, kā viņam naksnīgā ielā bruņotu apsardzes uzraudzībā bija jāveido finanšu modelis. Aleksandrs atpūtās Ēģiptē, sērfoja. Vēlā vakarā pa pastu nāca uzdevums, kuram bija nepieciešama pastāvīga piekļuve internetam. Tomēr WiFi darbojās tikai ārpusē. Tajā pašā naktī ciematā tika svinēti vietējie svētki. Policijas patruļa, kas ir jutīga pret tūristiem, nolēma līdz rītam sekot līdzi Aleksandram, lai vērotāji netraucētu ar piedāvājumu palīdzēt.

Atstājiet sevi izšķērdēta darba dēļ

Iesācēju investīciju baņķieru problēmas neaprobežojas tikai ar visu iepriekš minēto. Bieži priekšnieki ("domubiedri") nodarbojas ar cīņas spara izglītošanu jauniešiem un naktīs dod uzdevumus, kuriem nav nepieciešama steidzama izpilde.

Analītiķis Ņikita ir dīkstāvē kopš pulksten 15.00. Viņš pabeidza visu nepieciešamo un pēc desmit stundām internetā gatavojās doties mājās. Tuvāk pulksten 22.00 iezvanījās tālrunis: priekšnieks pieprasīja uzrādīt prezentāciju. Ņikita saprata, ka uzdevums bija nogatavojies ilgu laiku, to varēja dot dienas laikā. Bet visi "domubiedri" reiz paši iemācījās nakts modināšanas garšu, un Ņikitai radās aizdomas, ka situācija ir līdzīga armijas dienestam - priekšnieki vēlas, lai viņu palātas pārdzīvo tādas pašas peripetijas kā viņi.

Ņikitina aizdomas apstiprinājās. Viņam tika uzdots līdz rītam sagatavot prezentāciju. Viņš pavadīja uzdevumā sešas stundas un līdz četriem no rīta bija nolicis dokumentu uz priekšnieka galda. Viņš atcerējās prezentāciju tikai nākamās dienas vakarā.

Ir arī zināmi stingrākas "jūtu audzināšanas" piemēri. Pulksten 4 no rīta pasaules bankas analītiķis Mihails nolēma, ka var doties mājās, un izsauca taksometru. Tuvojoties savam ziemeļu Butovo, Mihails saņēma zvanu. Ar patiesu sašutumu “domubiedrs” jautā: “Kur tu esi? Tūlīt uz biroju mums jāpabeidz darbs. " "Bet lieta cieš, ja es ierados pulksten 10 no rīta, es visu varu ātri pabeigt," Mihails stostījās. Nepiekrītot šai frāzei, "domubiedrs" pavēlēja steigties uz biroju. Mihailam bija jāpakļaujas - neskatoties uz to, ka darbs nebija tik steidzams, lai to varētu pabeigt pat nākamajā dienā, bet vēl vēlāk. Vienīgais, kas iesildījās, bija doma par gaidāmajām prēmijām. Tomēr iestājās krīze, un Mihails tika atlaists.

Pēc investīciju baņķieru domām, nozare zina dažādus veidus, kā trenēt padoto izturību. Piemēram, analītiķim var lūgt ierasties līdz pulksten 6-7, un pats "biedrs" tiek paziņots birojam plkst. 9-10. Apakšējā līnija: analītiķis nedaudz guļ biroja krēslos un krēslos.

Vai arī ne uz krēsliem. Investīciju bankās ir tāda lieta kā "unison". Slengā - gulēt uz tualetes. Saskaņā ar neoficiālu banku analītiķu aptauju (Deutsche Bank, Renaissance Capital, UBS, ING Bank) Renaissance Capital tualetes kabīnes tika atzītas par ērtākajām laikmetā, kad birojs atradās Voznesensky Lane. Santehnika tika uzstādīta tā, lai būtu iespējams nedaudz pasnaust. Tajā pašā laikā milzīgs plus bija kabīnes skaņas izolācija, kas veicināja labu miegu.

Kā darbinieki jūtas, izturot šādus pārbaudījumus? Viņi sakoda zobus, bet cer, ka gada prēmija atmaksāsies. Bet tam jums ir jākalpo līdz gada beigām. Tie, kas tiek atlaisti no darba līdz 31. decembrim tajā pašā Renesanses galvaspilsētā, tiek apmaksāti ar trim algām, savukārt Rietumu bankās viņiem tradicionāli tiek kompensētas sešu mēnešu algas.

"Mūsu darbība ir vistuvāk politiķu darbam," pasmaida Dmitrijs, ārvalstu investīciju bankas klientu apkalpošanas nodaļas darbinieks. Viņš atzīst, ka noguris ir ne tik daudz 12-13 stundu darba, cik psiholoģiskā stresa dēļ. Katru dienu, katru stundu jums jāizliekas par kaut ko, jāievēro noteikumi. "Jums ir jāuzvedas tā, kā no jums sagaida priekšnieks - izrādīt lielisku iniciatīvu, pat ja jums tas nav vajadzīgs," saka Dmitrijs. - Es to uztveru kā šovbiznesu - jūs visu laiku pamājat ar roku: “Es esmu”, “Es esmu šeit”, “Es tajā piedalos.” Bet parasti aiz tā nav radoša darba. "

Kāpēc investīciju baņķieri to visu panes

Kāpēc cilvēki piekrīt šādam dzīvesveidam? Kas viņus samierina ar pašu kāzu atstāšanu darbā, neziņā par viņu plāniem pat nedēļas nogalē?

Pirmkārt, nauda. Analītiķa oficiālā alga pirmajā darba gadā ieguldījumu bankās ir 70 000–120 000 rubļu mēnesī, bet, ja gads bija veiksmīgs, beigās viņi var maksāt piemaksu gada algas apmērā (vairāk pirmskrīzes gados). "Katra investīciju baņķiera sapnis ir piecu gadu laikā nopelnīt dzīvokli ar automašīnu un izgāzt," saka ING darbinieks.

"Ir svarīgi, lai verdzība nenotiek uz visiem laikiem, bet gan ļoti paredzamā laika posmā, piemēram, trīs gadus," apgalvoja Irina no lielas Eiropas bankas. 25 gadus veciem bērniem šis laika periods neizskatās liktenīgs. Ietaupīt naudu ir viegli, to tērēt praktiski nav laika, tikai atvaļinājumā.

Otrkārt, investīciju baņķieri tiek novērtēti rūpniecības uzņēmumos. "Darbs korporatīvo finanšu jomā sniedz pieredzi, kuru es būtu ieguvis desmit gadus citur," uzsver Irina. Tiek uzskatīts, ka speciālisti izgāja cauri uguns, ūdens un vara caurulēm. Tas nav tikai izturība. Bieži darījumu braucieni, saziņa ar klientiem, iepazīšanās ar dažādiem uzņēmumiem paplašina redzesloku.

"Mani motivē mans darbs starptautiskā komandā, dalība darījumos, par kuriem ir rakstīts avīžu pirmajās lappusēs," saka Aleksandrs Šuļženko, kurš trīs gadus pacēlās asociētā amatā. - Mūsu darbs apvieno zināšanas par grāmatvedību, jurisprudenci, stratēģisko vadību. Attīstību veicina regulāri treniņi. Šovasar visi analītiķi, kuri tika paaugstināti par asociētajiem darbiniekiem, pabeidza vasaras MBA programmu Ņujorkas Kolumbijas Biznesa skolā. ”

Turklāt ieguldījumu banku darbiniekiem ir atvērta ieceļošana visās valstīs, tiek apmaksāti taksometri un tālrunis, medicīnas pakalpojumi, lieliska sociālā pakete. To visu ir grūti zaudēt. Tāpēc, ja investīciju baņķieri ielaužas maiņā, tad parasti viņi atgriežas savā vai saistītajā nozarē.

Tomēr ir arī izņēmumi. 2009. gada vasarā es satiku klasesbiedru, pie kura mācījos Maskavas Valsts universitātes Mehānikas un matemātikas fakultātē. Marija trīs gadus strādāja gan J. P. Morgānā, gan citās bankās. Viņus grasījās paaugstināt - un viņa pameta savā nodabā... Dienu pēc pēdējās darba dienas viņa ar savu draugu lidoja uz Spāniju, skūstot galvas kā brīvības iegūšanas pazīmi. Tad notika ekskursija pa Eiropu, gājiens pa ASV, kur Marija apceļoja visus savus draugus. Tagad, septiņus mēnešus pēc atlaišanas, viņa mācās fotoskolā VGIK operatoru nodaļā.

"IB ir dzīvesveids," skaidro Marija. - Jūs strādājat ar dažādu nozaru klientiem, sazināties ar savas jomas profesionāļiem, no kuriem jūs varat daudz mācīties. Bet tagad es nemirdzu no katra tālruņa zvana, domājot, ka mani atkal izsauc uz biroju ”. Marija vēlas būt profesionāla fotogrāfe. Ārkārtējos gadījumos tas ļauj atgriezties ieguldījumu banku izpētes (tirgus izpētes) vai tirdzniecības (biržas tirdzniecības) departamentos.

Es jautāju: ja viņai neizdosies pārkvalificēties par fotogrāfiem vai pāriet uz “klusajām” nodaļām, vai viņa atgriezīsies pie korporatīvajām finansēm? Marija enerģiski pakratīja galvu: “Nē. Noteikti nē. "